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《淺議信托行業(yè)風險和應對措施》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、淺議信托行業(yè)風險和應對措施 【摘要】信托在我國取得了飛速發(fā)展，風險問題亦不可忽視，目前信托行業(yè)存在市場風險、信用風險、流動性風險、法律政策風險、管理不善風險等，防范措施主要有加強信托內(nèi)部治理、業(yè)務創(chuàng)新及加強外部監(jiān)管。【關鍵詞】信托行業(yè)風險分析防范措施信托在國外有悠久歷史，在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，信托與銀行、證券、保險并稱為金融業(yè)的四大支柱，其基本含義是“受人之托、代人理財”，主要經(jīng)營資金與財產(chǎn)信托業(yè)務，以手續(xù)費或傭金作為主要收入來源，著重發(fā)揮受托理財功能。近幾年信托資產(chǎn)規(guī)模飛速發(fā)展，特別是2012年信托總資產(chǎn)規(guī)模達到7.
2、47億元，因此，如何在飛速發(fā)展的情況下防范外部風險，成為信托公司不可忽視的問題。一、信托風險分析（一）市場風險6信托公司的市場風險主要指在開展資產(chǎn)管理業(yè)務過程中，投資于有公開市場價值的金融產(chǎn)品或者其他產(chǎn)品時，金融產(chǎn)品或者其他產(chǎn)品的價格發(fā)生波動導致資產(chǎn)遭受損失的可能性。同時，市場風險還具有很強的傳導效應，某些信用風險的根源可能也來自于交易對手的市場風險。這些風險的存在不但影響信托財產(chǎn)的價值以及信托收益水平，也將影響公司由于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配等而導致公司整體的、當前的和未來的收入的損失。公司對市場狀況關注不夠密切，市場集中度
3、高，項目調(diào)研分析不謹慎，防范措施不充分都會引發(fā)一系列的市場風險。（二）信用風險信用風險主要指交易對手不履行義務的可能性，主要表現(xiàn)為：在貸款、資產(chǎn)回購、后續(xù)資金安排、擔保、履約承諾等交易過程中，借款人、擔保人、保管人（托管人）等交易對手不履行承諾，不能或不愿履行合約承諾而使信托財產(chǎn)和固有財產(chǎn)遭受潛在損失的可能性。同時當信用風險發(fā)生時，如受托人沒有盡職管理、安排預算不恰當時，或信托項目違法違規(guī)未能如期執(zhí)行時，會導致發(fā)生流動性風險。（三）流動性風險6信托業(yè)流動性風險主要指信托期滿或或者在一定的承諾期限內(nèi)，信托項目沒有足夠的資金
4、向受益人、信托文件約定人、信托項目債權(quán)人支付，沒有及時兌現(xiàn)已取得的收益，導致信托業(yè)務違約或者未實現(xiàn)預期的可能性，表現(xiàn)為集合管理資金信托計劃在投資失敗或交易對手違約的情況下，不能按期清算出現(xiàn)的大額資金缺口。期滿后大部分委托人要求以現(xiàn)金方式取回信托財產(chǎn)，而信托公司若采取共同基金形式經(jīng)營信托業(yè)務，就會形成流動性風險。當信托公司進行股權(quán)投資，委托人出現(xiàn)問題時，這部分股權(quán)投資處理的難度也會影響到流動性。（四）法律政策風險法律政策風險是指沒有遵循法律、規(guī)則和準則而使公司遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務損失和聲譽損失的可能性以及指國家
5、宏觀經(jīng)濟政策和監(jiān)管政策的變動調(diào)整可能對公司業(yè)務經(jīng)營、發(fā)展造成風險。一方面，我國雖然從法律上規(guī)定了信托業(yè)的大致操作規(guī)程，但具體的業(yè)務細節(jié)不可能做出極其明晰的規(guī)定；另一方面，公司開展業(yè)務時，業(yè)務要素、方案、執(zhí)行等有可能會回避法律規(guī)定作出不合適的行為而產(chǎn)生風險。而且我國信托行業(yè)的發(fā)展仍在探索之中，行業(yè)準則、監(jiān)管內(nèi)容、方式等都有可能隨時出現(xiàn)變化，對公司形成風險。（五）信托公司管理不善風險我國信托公司大多脫胎于大銀行和政府機構(gòu)，因此在治理結(jié)構(gòu)方面不夠完善，由于自身存在著管理風險。比如，目前很多信托公司的股東大會、董事會、監(jiān)事會等機
6、構(gòu)職能未充分發(fā)揮，股權(quán)較為集中，有較多的關聯(lián)交易，企業(yè)各部門之間權(quán)責不清，資金使用率低下等等各方面都形成了公司潛在或現(xiàn)實的風險；管理者風險意識不足，對于信托行業(yè)這種高風險的金融行業(yè)，若管理人員缺乏足夠的風險意識，盲目樂觀自信，都容易導致企業(yè)抗風險能力不足，最終面臨破產(chǎn)清算。二、信托業(yè)風險應對措施6（一）加強信托公司內(nèi)部管理水平1.健全組織體系及人才培養(yǎng)。信托公司所處的是一個資本兼智力密集型行業(yè)，其所面對的又是瞬息萬變的資本市場和貨幣市場，亟須提升現(xiàn)有經(jīng)營管理水平，這就離不開公司內(nèi)部的制度建設與人才培養(yǎng)。制度建設方面，信托
7、公司需要根據(jù)自身所處環(huán)境及業(yè)務發(fā)展情況，構(gòu)建完善的公司治理、內(nèi)部控制、內(nèi)部組織架構(gòu)，建立與公司經(jīng)營范圍、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務規(guī)模相適應的內(nèi)部控制體系，使公司經(jīng)營具有一個長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，注重長遠發(fā)展。人才培養(yǎng)方面，需要引進、培養(yǎng)具有高素質(zhì)的信托專業(yè)人才，培養(yǎng)客戶經(jīng)理開發(fā)信托業(yè)務，提高管理人員高效處置信托財產(chǎn)的能力，提高信托公司整體盈利水平。62.強化資產(chǎn)負債管理能力。2012年信托行業(yè)資產(chǎn)管理總規(guī)模達到7.47萬億，超過保險業(yè)躍居金融第二大行業(yè)，連續(xù)多年保持較快增長，越來越大的資產(chǎn)規(guī)模更需要信托公司提高自身資產(chǎn)管理能力，需嚴格按
8、照《信托法》和《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，加強信托業(yè)務的資產(chǎn)負債管理和風險控制，建立健全稽核檢查制度，以防范化解信托業(yè)的管理風險和道德風險。信托公司要按照規(guī)定報送資產(chǎn)照債表、損益表及其他財務會報表和資料供審桂。由于信托公司的許多業(yè)務屬表外業(yè)務，或有負債的潛在風險更難監(jiān)控，因此要加強對信托公司表外業(yè)務的風險監(jiān)管。同
