券商受托管理保險資金業(yè)務及前景展望

《券商受托管理保險資金業(yè)務及前景展望》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。

1、目錄一、政策法規(guī)與背景1（一）政策法規(guī)1（二）主要內容1（三）適用對象1（四）政策背景2二、資質要求2（一）保險資產管理公司3（二）證券公司或證券資產管理公司3（三）基金管理公司3三、投資范圍3四，投資管理人所需提交的材料4（一）投資管理人受托管理保險資金應提交材料4（二）投資管理人所提交年度報告內容4五、保險資金投資管理人名單5六、前景展望6（一）保險公司資產總額6（二）保險資產管理公司名單7（三）近年保險公司保險資金運用平均收益率8（四）管理費率測算810一、政策法規(guī)與背景（一）政策法規(guī)2012年7月3日，中

2、國保監(jiān)會發(fā)布《保險資金委托投資管理暫行辦法》，允許保險資金委托證券公司和基金公司進行投資管理，規(guī)范投資管理行為，維護保險當事人合法權益。（二）主要內容該規(guī)定主要包括兩個方面：一是在現(xiàn)行委托保險資產管理公司投資管理的基礎上，增加證券公司和基金公司作為保險資金受托投資管理機構，并明確了相關資質條件；二是規(guī)定委托投資范圍，主要是資本市場的債券、股票和基金等有價證券，同時辦法對保險公司資產配置、持續(xù)評估、利益保護和風險控制等提出了明確要求。（三）適用對象中國境內依法設立的保險集團(控股)公司和保險公司(以下統(tǒng)稱保險公司)

3、，將保險資金委托給符合條件的投資管理人，開展定向資產管理、專項資產管理或者特定客戶資產管理等投資業(yè)務，適用本辦法。本辦法所稱投資管理人，是指在中國境內依法設立的，符合中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)規(guī)定的保險資產管理公司、證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司(以下簡稱基金管理公司)等專業(yè)投資管理機構。10（四）政策背景大部分中小保險公司保險業(yè)務發(fā)展較快，投資能力相對不足，迫切需要選擇更多的風控好、專業(yè)強的投資管理機構，為其提供資產管理服務。保監(jiān)會充分評估金融市場發(fā)展狀況，借鑒國際

4、經驗和國內同業(yè)做法，研究制定了《委托辦法》。簡而言之，即拓寬保險資金的投資渠道，獲得更優(yōu)化的資產管理。二、資質要求《保險資金委托投資管理暫行辦法》第六條指出，保險公司開展委托投資，受托的投資管理人應當符合下列條件：(一)公司治理完善，市場信譽良好，具有國家有關部門認可的資產管理業(yè)務資質；(二)具有健全的操作流程、內控機制、風險管理及稽核制度，建立公平交易和風險隔離機制；(三)具有豐富的產品線，穩(wěn)定的過往投資業(yè)績；(四)設置產品開發(fā)、投資研究、投資管理、風險控制、績效評估、咨詢服務等專業(yè)崗位；(五)具有穩(wěn)定的投資管

5、理團隊，擁有不少于15名具有相關資質和投資經驗的專業(yè)人員，其中具有5年以上投資經驗的不少于5名，具有3年以上投資經驗的不少于5名；(六)最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。在滿足以上要求情況下，各不同類型管理人的要求分別如下：10（一）保險資產管理公司(1)注冊資本不低于1億元；(2)管理資產余額不低于100億元；(3)具有一年以上受托投資經驗。保險資產管理公司受托管理關聯(lián)方機構的資金，不受前款第(二)、(三)項的限制。（二）證券公司或證券資產管理公司(1)取得客戶資產管理業(yè)務資格三年以上；(2)最近一年客戶資產管理

6、業(yè)務管理資產余額(含全國社?；鸷推髽I(yè)年金)不低于100億元，或者集合資產管理業(yè)務受托資金余額不低于50億元；(3)接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質詢，并報告有關情況。（三）基金管理公司(1)取得特定客戶資產管理業(yè)務資格三年以上；(2)最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元；(3)接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質詢，并報告有關情況。三、投資范圍《保險資金委托投資管理暫行辦法》第十條指出保險資金委托投資范圍，限于境內市場的存款、依法公開發(fā)行并上市交易的債券和股票、證券投資基金及其他金融工具

7、。保險資金投資金融工具的品種和比例，應當符合中國保監(jiān)會規(guī)定。10同時，《保險資金委托投資管理暫行辦法》第十二條保險公司可在規(guī)定范圍內，授權投資管理人運用遠期、掉期、期權、期貨等衍生產品，管理和對沖投資風險，且不得用于投機。四，投資管理人所需提交的材料（一）投資管理人受托管理保險資金應提交材料《保險資金委托投資管理暫行辦法》第二十五條指出，投資管理人受托管理保險資金，應當向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：(1)股東(大)會或者董事會有關開展受托管理保險資金的決議；(2)受托管理保險資金的可行性報告；(3)受托投

8、資管理制度和風險控制制度；受托投資管理部門、崗位設置及專業(yè)人員資質和經驗的說明；投資管理信息系統(tǒng)的說明；(4)國家相關部門頒發(fā)的資產管理業(yè)務許可證明；開展業(yè)務情況、管理資產規(guī)模、過往業(yè)績說明及有關證明文件。（二）投資管理人所提交年度報告內容《保險資金委托投資管理暫行辦法》第二十九條指出，投資管理人應當于每年4月30日前，就受托管理保險資金情況，向中國保監(jiān)會提交年度報告，至