州民間借貸看中小企業(yè)融資

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1、從溫州民間借貸看中小企業(yè)融資WANGXiMing(汪喜明)武漢東湖學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院，湖北，武漢，430212摘要:經(jīng)濟均衡乃系于商品之供給與消費之需求相等,若供給與需求表現(xiàn)差異,則引起經(jīng)濟失衡,資本也是一種商品,若資本的供給予需求存在差異,則導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)難以為繼,社會再生產(chǎn)不能順利進行.關(guān)鍵詞:民間借貸中小企業(yè)融資經(jīng)濟均衡乃系于商品之供給與消費之需求相等,若供給與需求表現(xiàn)差異,則引起經(jīng)濟失衡,資本也是一種商品,若資本的供給予需求存在差異,則導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)難以為繼,社會再生產(chǎn)不能順利進行.(一)資本概念與資本積累李嘉圖認為”資本是為未來生產(chǎn)而使用的部分財富”,也就是資本來源與于

2、財富即利潤,所以他認為只要減少非生產(chǎn)性消費就能增加社會再生產(chǎn)用的資本.西尼爾認為”資本是資本家放棄暫時的消費能夠帶來的享樂和滿足”是節(jié)欲的結(jié)果,因而利潤是對這種犧牲的報酬.馬克思認為資本是能帶來剩余價值的價值,所以馬克思認為資本積累的實質(zhì)是剩余價值再轉(zhuǎn)化資本.資本積累分兩類:一是剩余價值再轉(zhuǎn)化,二是通過信用籌集資本,即通過組建股份公司募集資本.一般認為資本，在經(jīng)濟學(xué)意義上，指的是用于生產(chǎn)的基本生產(chǎn)要素，即資金、廠房、設(shè)備、材料等物質(zhì)資源。在金融學(xué)和會計領(lǐng)域，資本通常用來代表金融財富，特別是用于經(jīng)商、興辦企業(yè)的金融資產(chǎn)。廣義上，資本也可作為人類創(chuàng)造物質(zhì)和精神財富的各種社會

3、經(jīng)濟資源的總稱。（三）什么是中小企業(yè)中小企業(yè)的特點：一，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)基本從屬個人：二，雇傭工人較少，投入資金較少：三，業(yè)務(wù)較簡單，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一：四，管理較薄弱。我國中小企業(yè)包括四類：一是計劃經(jīng)濟發(fā)展起來的國有中小企業(yè)和集體企業(yè)；二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)；一些機關(guān)和企業(yè)辦的“三產(chǎn)企業(yè)”四是私營企業(yè)，他們或多或少的具有一些共同的特點：產(chǎn)權(quán)不清，權(quán)責(zé)不明，管理不科學(xué)，信用不佳，風(fēng)險大。（四）中小企業(yè)產(chǎn)生原因一，在經(jīng)濟活動的很多領(lǐng)域，規(guī)模經(jīng)濟不明顯，有時沒有規(guī)模經(jīng)濟。這在勞動密集型產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)明顯，也就是說，一些勞動密集型產(chǎn)業(yè)，分工相對較少，技術(shù)水平較低，通過簡單的資源組合難以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)

4、濟。二，市場供求的不穩(wěn)定導(dǎo)致大企業(yè)留有較多的存貨投資有利于中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)濟決策較能迅速執(zhí)行，進出市場成本較小，因而中小企業(yè)比大企業(yè)更能適應(yīng)市場的變化。三，市場需求的多樣化?，F(xiàn)代經(jīng)濟中，消費者越來越追求個性化的產(chǎn)品和服務(wù)，因而統(tǒng)一標準的產(chǎn)品和服務(wù)難以滿足消費者對個性化差異化產(chǎn)品的需求，中小企業(yè)更有從消費者角度生產(chǎn)產(chǎn)品的傾向，因其規(guī)模小，技術(shù)水平低，企業(yè)必然從消費者角度和自身特點出發(fā)，設(shè)計出更個性化差異化人性化的產(chǎn)品，以求和大企業(yè)競爭和實現(xiàn)自己的發(fā)展壯大。四，由于規(guī)模小，較靈活，在某些領(lǐng)域中小企業(yè)更能進行技術(shù)的革新。主要是生存壓力，資金周轉(zhuǎn)較靈活，從而

5、更有技術(shù)革新的傾向。（五）中小企業(yè)融資特點一、中小企業(yè)相對于大企業(yè)更多的依賴內(nèi)源融資（主要由留存收益和折舊構(gòu)成）。二、中小企業(yè)更加依賴債務(wù)融資，在債務(wù)融資中又主要是銀行信貸，租賃融資和商業(yè)信用。并且規(guī)模小、頻率高，更依賴流動性強的短期貸款。（六）中小企業(yè)融資謀略間接融資，指由金融機構(gòu)充當(dāng)信用媒介來實現(xiàn)資金盈余部門和資金稀缺部門的流動。具有間接性，短期性，可逆性和非流通性。從商業(yè)銀行貸款屬于間接融資方式。同時中小企業(yè)從銀行貸款不是那么順利。從銀行角度，限制貸款給中小企業(yè)是有原因的。一，中小企業(yè)相對于大企業(yè)來說有其本身的劣勢，中小企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)水平低，管理欠規(guī)范，利潤率低

6、，還款能力缺乏保障，相關(guān)約束機制不完善，二，社會信用制度不完善。一些中小企業(yè)不注重信用，拖欠銀行貸款，或根本就不打算還貸，銀行追繳貸款成本大，追繳貸款成功的概率比較低。三，信息不對稱，從而導(dǎo)致風(fēng)險大。由于中小企業(yè)的信息公布不太透明，銀行對企業(yè)貸款項目和和企業(yè)本身的了解比不上企業(yè)對自身的了解，使得風(fēng)險不確切或太高，銀行為了了解信息也要多投入成本，所以銀行不原貸款。四，從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中，一些國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，權(quán)責(zé)不明，管理不科學(xué)，高負債經(jīng)營，逃廢債，破壞信用制度，使得從銀行貸的款不能及時還納，限制了銀行像其他企業(yè)貸款的資金，又由于國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱，你帶頭破

7、壞社會信用制度，其他企業(yè)勢必競相效法，長此以往，社會信用制度必至破壞殆盡，那就危險了……國有企業(yè)迫切需要建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，進行規(guī)范的公司制改革。銀行愿貸款給誰呢？一，“有市場，有效益，有信譽”的企業(yè)肯定是香餑餑。比如說私營大企業(yè)，國有企業(yè)，同時，私營企業(yè)如符合標準更愿意上市募集資金，一來可以募集到更長期的資本，二來上市還能提高公司的信譽和名氣，此外還能振奮士氣，鼓舞員工等等作用。因而國有企業(yè)占據(jù)銀行貸款的很大一部分，國企是國家的，政府扶持，一般倒不了，國企規(guī)模大，貸款資金多，在所在行業(yè)享有特權(quán)，信譽較好，效益不錯，所融資項目一般為基礎(chǔ)