民間借貸-民間信貸潛伏中小企業(yè)融資.doc

《民間借貸-民間信貸潛伏中小企業(yè)融資.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、民間信貸潛伏中小企業(yè)融資8月北京的下午，總是給人一種悶熱的感覺，記者在金融街一棟寫字樓下，等到了匆匆趕來的蘇先生。蘇先生是某銀行北京市分行負(fù)責(zé)發(fā)放貸款的一名專業(yè)人士，他對(duì)記者說，“像我們?cè)诘谝痪€與客戶打交道的銀行員工，并不像你們記者對(duì)國家政策動(dòng)向那么敏感。如果真要談?wù)勀壳暗闹行∑髽I(yè)信貸情況，我得先和你抱怨一件事?！薄艾F(xiàn)在國有商業(yè)銀行都在推行貸款終身責(zé)任制和風(fēng)險(xiǎn)考核機(jī)制，以此來提高代理人的努力程度，但卻產(chǎn)生了近于苛求的約束。代理人不求有功，但求無過，只要沒有重大過錯(cuò)和失誤，代理人的職位風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降到最

2、低，就可以保住這個(gè)職位并獲得所有的職位福利?！碧K先生說，“這個(gè)動(dòng)機(jī)導(dǎo)致了代理人對(duì)任何增加職位風(fēng)險(xiǎn)的行為都予以放棄，說得冠冕堂皇一點(diǎn)，會(huì)影響到業(yè)務(wù)創(chuàng)新和拓展新的利潤增長點(diǎn)，說得具體點(diǎn)，就是會(huì)使我們通過壓縮貸款來控制新的不良貸款發(fā)生?！薄斑@從而也導(dǎo)致了另一種行為的發(fā)生，那就是代理人通過尋求大企業(yè)、大項(xiàng)目，在短期內(nèi)將信貸總量迅速擴(kuò)張，通過做大分母稀釋不良貸款率，以此掩飾業(yè)已存在的風(fēng)險(xiǎn)，并吸引上級(jí)委托人以期獲得職位升遷的機(jī)會(huì)。在這種氣氛下，分支行即使找不到大項(xiàng)目、大企業(yè)，也不會(huì)去冒選擇小企業(yè)、小項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

3、，寧可讓資金閑置。”蘇先生說?！半m然我們行早就推出了‘信貸工廠’批量操作中小企業(yè)貸款，提高了貸款審批速度，但其實(shí)門檻并不低，要求企業(yè)規(guī)范，各方面資質(zhì)較好，這樣才能控制不良貸款率?！碧K先生透露。蘇先生短短一番話，透露出在目前緊縮的信貸狀況下，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)實(shí)際上被排斥在了正規(guī)金融供給之外。歷史遺留問題20世紀(jì)70年代末，中國銀行體系由單一格局向多元化銀行體系過渡，銀行信貸融資在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中形成了龐大的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但是企業(yè)作為個(gè)體的信用卻沒有真正建立起來，因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的信用仍然維

4、系于國家的信用。在20世紀(jì)80年代以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的非國有經(jīng)濟(jì)崛起以后，地方政府為非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了擔(dān)?；蚪M建地方性金融機(jī)構(gòu)的金融支持，學(xué)者將其稱為“集體信用”。國有銀行為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供貸款仍然是基于對(duì)“政府”的信任，國有銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)本身并沒有發(fā)生信用關(guān)系。轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中懲戒機(jī)制和信用機(jī)制的不完善，使得大量銀行債權(quán)批量轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)往往通過信貸資金鏈條傳導(dǎo)至銀行部門，使銀行成為體制改革成本的承擔(dān)者。其結(jié)果是最終導(dǎo)致非國有經(jīng)濟(jì)的新生代——民營中小企業(yè)失去了“集體信用”的維系。要促

5、成商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間融資行為的發(fā)生，二者必須建立“個(gè)體信用”關(guān)系。要建立這種關(guān)系，商業(yè)銀行需要花費(fèi)很大的成本來搜集每個(gè)企業(yè)的信息，而中小企業(yè)的特性和信息不透明的特征進(jìn)一步加大了這項(xiàng)收集成本。與花費(fèi)的成本相比，對(duì)中小企業(yè)貸款的收益也許是得不償失的。貸款收益不僅僅是由利率決定的，更重要的是貸款的安全性。由于道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的存在，利率高的往往是“壞企業(yè)”和“壞項(xiàng)目”，所以商業(yè)銀行仍然對(duì)中小企業(yè)實(shí)施信貸配給行為。從制度依賴的角度看，商業(yè)銀行仍然習(xí)慣于尋找具有政府背景的大企業(yè)和大項(xiàng)目，在大項(xiàng)目供給充

6、足的情況下，對(duì)中小企業(yè)的融資需求產(chǎn)生了供給懶惰。因此，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的“個(gè)體信用”關(guān)系很長時(shí)間都沒有建立起來。之后隨著金融體系的不斷發(fā)展和完善，貸款利率的上浮還遠(yuǎn)不足以彌補(bǔ)農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和資金成本，也不能使它們獲得足夠的發(fā)展空間。正規(guī)金融的成本制約貧困合作基金曾經(jīng)在河南、河北發(fā)放農(nóng)村小額信貸，資金成本為2%左右，貸款到期歸還率為95%左右，如果確定每年貸款損失率為年末貸款余額的3%，那么貸款利率要在15%以上，才能維持小額信貸機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營?？紤]到上述因素，中國人民銀行根據(jù)小額

7、信貸機(jī)構(gòu)的試驗(yàn)利率推算出了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的保底貸款利率。在《中國人民銀行工作人員研究報(bào)告2004(3)》中提到，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信用社平均要有8.8%以上的貸款利率，才能補(bǔ)償運(yùn)作成本，絕大多數(shù)中部地區(qū)農(nóng)村信用社要有11.5%的利率水平，而在西部貧困地區(qū)的農(nóng)村信用社則需要收取16%的貸款利率水平。目前存在的村鎮(zhèn)銀行的貸款利率驗(yàn)證了上述數(shù)據(jù)。7月末記者走訪北京順義銀座村鎮(zhèn)銀行的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)管理部的一位負(fù)責(zé)人告訴記者，目前該行的貸款利率在10%左右。由于貸款利率政策導(dǎo)致了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把信貸資金撤出農(nóng)村，越

8、是貧窮邊遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這種沖動(dòng)越強(qiáng)烈。為了阻止這一傾向，人民銀行對(duì)農(nóng)村信用社資金使用指定了下列控制措施：一是只允許農(nóng)村信用社對(duì)本鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)放貸款，其中50%的貸款必須是給本社社員的，“三農(nóng)”貸款必須占新增貸款70%以上。而且嚴(yán)格控制農(nóng)村信用社的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，同一個(gè)區(qū)縣內(nèi)的農(nóng)村信用社資金拆借必須通過縣聯(lián)社進(jìn)行，跨縣域的必須通過人民銀行進(jìn)行;而且，只有資產(chǎn)質(zhì)量好、內(nèi)控機(jī)制健全、管理完善、經(jīng)營實(shí)現(xiàn)盈利，或連續(xù)兩年減虧的農(nóng)村信用社才被允許對(duì)外拆出資金，并且拆出資金規(guī)模不得超