企業(yè)ipo與上市公司再融資

《企業(yè)ipo與上市公司再融資》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。

1、股票發(fā)行與上市實(shí)務(wù)北京邦盛律師事務(wù)所目錄第一部分：企業(yè)首次發(fā)行股票并上市第二部分：上市公司再融資第一部分企業(yè)首次發(fā)行股票并上市（IPO）簡介IPO時(shí)間表（流程）上市過程中的法律事務(wù)改制重組準(zhǔn)備階段發(fā)行核準(zhǔn)股票發(fā)行上市關(guān)于證券律師IPO時(shí)間表（流程圖）改制重組---準(zhǔn)備階段（輔導(dǎo)）---IPO—IPO獲得批準(zhǔn)---完成IPO申請(qǐng)上市—開始交易改制重組基本要求盡職調(diào)查改制方案重組方案改制中的幾個(gè)難點(diǎn)注：擬發(fā)行上市公司改制重組指導(dǎo)意見基本要求主營業(yè)務(wù)突出禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)避免、減少關(guān)聯(lián)交易機(jī)構(gòu)、人員、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)獨(dú)立符合產(chǎn)業(yè)政策機(jī)構(gòu)獨(dú)立

2、擬發(fā)行上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營和辦公機(jī)構(gòu)與控股股東完全分開，不得出現(xiàn)混合經(jīng)營和合署辦公的情形?？毓晒蓶|及其他任何單位或個(gè)人不得干預(yù)擬發(fā)行上市公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置?？毓晒蓶|及其職能部門與擬發(fā)行上市公司及其職能部門之間不存在上下級(jí)關(guān)系，任何企業(yè)不得以任何形式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。人員獨(dú)立公司的生產(chǎn)經(jīng)營和行政管理（包括勞動(dòng)人事及工資管理等）完全獨(dú)立于控制人，辦公機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所與控制人分開，不存在一塊牌子兩套人馬，混合經(jīng)營、合署辦公的情形。公司的經(jīng)理副經(jīng)理財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高管專職在公司工作，并領(lǐng)取薪酬，不在控制人

3、處兼職?？刂迫送扑]董事和和經(jīng)理人選應(yīng)當(dāng)通過合法形式進(jìn)行，不得干預(yù)公司董事會(huì)和股東大會(huì)做出的人事任免決定。財(cái)務(wù)獨(dú)立公司設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，并建立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度。公司獨(dú)立在銀行開戶，不存在與控制人共用銀行賬號(hào)的情況，未將資金存入控制人的財(cái)務(wù)公司和結(jié)算賬戶。公司依法獨(dú)立納稅公司能夠獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策，不存在控制人干預(yù)公司資金使用的情況。盡職調(diào)查的內(nèi)容企業(yè)概況歷史沿革、注冊(cè)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及主管單位財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量狀況、財(cái)務(wù)分析組織及管理組織結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)注：律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)

4、范盡職調(diào)查中需要的材料發(fā)起人的文件發(fā)起人關(guān)聯(lián)企業(yè)文件發(fā)起人資產(chǎn)文件及有關(guān)權(quán)益證書發(fā)起人經(jīng)營文件債務(wù)合同文件人事文件發(fā)起人一般資料重大訴訟事項(xiàng)文件改制方案的內(nèi)容改制企業(yè)基本情況企業(yè)改制的必要性和可行性企業(yè)重組方案下屬企業(yè)情況重組業(yè)務(wù)重組突出主營業(yè)務(wù)、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)相關(guān)、獨(dú)立經(jīng)營人員重組機(jī)構(gòu)分開、人員獨(dú)立幾個(gè)難點(diǎn)國有資產(chǎn)折股土地使用權(quán)的處置非經(jīng)營性資產(chǎn)的處置無形資產(chǎn)的處置國有資產(chǎn)折股國有企業(yè)（單一投資主體）在資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定后需將凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè)，其股本由依法確定的國有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同的分支機(jī)

5、構(gòu)分割持有。保證國家股和國有法人股的控股地位。不得低估作價(jià)折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的資產(chǎn)折為國有股股本。土地使用權(quán)問題以土地使用權(quán)折價(jià)入股，繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)。繳納土地年租金非經(jīng)營性資產(chǎn)應(yīng)如何處置將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)一并折股投入股份有限公司非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分完全分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)無形資產(chǎn)如何處置整體改組，全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)折成的股份。分立或合并方式改組：直接投資入股，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)；產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)

6、公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸上市公司控股公司掌握，控股公司與上市公司簽訂關(guān)于購買無形資產(chǎn)使用的許可協(xié)議，由上市公司無償使用；由上市公司出資取得該無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。準(zhǔn)備階段協(xié)助完善企業(yè)制度，規(guī)范公司行為；準(zhǔn)備申報(bào)材料起草招股說明書出具法律意見書和律師工作報(bào)告匯總申請(qǐng)文件并交主承銷商聽取反饋意見及修改申請(qǐng)文件發(fā)行核準(zhǔn)預(yù)審—初審—發(fā)審—核準(zhǔn)發(fā)審做出的決定期限是三個(gè)月股票發(fā)行上市股票發(fā)行上市申請(qǐng)掛牌交易上市交易申請(qǐng)應(yīng)提交文件（）上市報(bào)告書（）申請(qǐng)上市的股東大會(huì)決議（）公司章程（）公司營業(yè)執(zhí)照（）經(jīng)法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)證的公司最近三

7、年或公司成立以來的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（）法律意見書和證券公司的推薦書（）最近一次的招股說明書（）（）法律意見書和律師工作報(bào)告的主要內(nèi)容本次發(fā)行上市的批準(zhǔn)和授權(quán)發(fā)行人的主體資格本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件發(fā)行人的設(shè)立發(fā)行人的獨(dú)立性發(fā)起人及控股股東發(fā)行人的股本及其演變發(fā)行人的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的主要資產(chǎn)發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)重大財(cái)產(chǎn)變化和并購重組發(fā)行人公司章程的制定和修改發(fā)行人三會(huì)議事規(guī)則及規(guī)范運(yùn)作發(fā)行人董監(jiān)高人員及變化發(fā)行人的稅務(wù)發(fā)行人的環(huán)保及產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行人募集資金的運(yùn)用發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)訴訟仲裁及行政處罰發(fā)行人招股說明書法

8、律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)(一)改制階段（改制方案見附件）企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)