供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及信用風(fēng)險(xiǎn)度量

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1、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及信用風(fēng)險(xiǎn)度量..畢業(yè)引言供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征、貨物交易實(shí)情,由核心企業(yè)作為金融支持者,對(duì)中小型企業(yè)展開(kāi)專(zhuān)項(xiàng)授信,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以了有效轉(zhuǎn)移。伴隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大,如何開(kāi)展融資期間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及信用風(fēng)險(xiǎn)度量成為了熱點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。由此可見(jiàn),研究供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其信用風(fēng)險(xiǎn)度量有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展,供應(yīng)鏈金融在我國(guó)獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情,供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:I.融通倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn),融通倉(cāng)指的是將存貨用以質(zhì)押物開(kāi)展融資,因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)充分明確。倘若企業(yè)

2、抵押一些存在爭(zhēng)議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開(kāi)展融資,銀行便會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)。II.保兌倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn),保兌倉(cāng)指的是將想要購(gòu)買(mǎi)的貨物用以質(zhì)押物開(kāi)展融資,所以銀行應(yīng)當(dāng)權(quán)衡貿(mào)易的真實(shí)性,..畢業(yè)并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購(gòu)可一定程度縮減銀行風(fēng)險(xiǎn),故應(yīng)當(dāng)衡量企業(yè)回購(gòu)能力。III.應(yīng)收賬款模式風(fēng)險(xiǎn),銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相關(guān)狀況,倘若交易并非真實(shí)存在,應(yīng)收賬款為虛構(gòu),如此銀行便無(wú)法自借款人次獲取清償;要及時(shí)對(duì)企業(yè)貸后予以更進(jìn),并貸款資金用途展開(kāi)跟蹤。2.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別在供應(yīng)鏈金融中,銀行信用度量對(duì)象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況,這里面所有參與者相互存

3、在密切聯(lián)系,無(wú)論是哪個(gè)參與者面臨信用風(fēng)險(xiǎn),均會(huì)對(duì)整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對(duì)過(guò)去信貸期間中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了一定弱化作用,然而各式各樣的參與者則提升了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式,可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、第三方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。3.供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理就供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理而言,相較于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款事宜,其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)方法有著嚴(yán)格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使整條供應(yīng)鏈波動(dòng)影響,因此不管是對(duì)哪一個(gè)參與者均要采取對(duì)應(yīng)的管理方法。I.融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理,在供應(yīng)鏈金融中,融資

4、企業(yè)往往會(huì)采取不同質(zhì)押物開(kāi)展融資活動(dòng),在選取合理的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物過(guò)程中,銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類(lèi)型特征,制定針對(duì)的認(rèn)可準(zhǔn)則。II.供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理,在對(duì)全面信用風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)定過(guò)程中,核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)考慮內(nèi)容。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中,一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機(jī)的可能,一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機(jī)。III.第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理,供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響,因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對(duì)中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相關(guān)問(wèn)題。4.供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)度量4.1會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法。第一步應(yīng)當(dāng)找出相應(yīng)的重點(diǎn)會(huì)

5、計(jì)變量,再將權(quán)重賦予各個(gè)變量,基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法,且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方,其強(qiáng)調(diào)定量分析,疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素,好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽(yù)、價(jià)值等。4.2期權(quán)理論方法。期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言,銀行將上市企業(yè)股票價(jià)值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán),企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過(guò)股票價(jià)格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個(gè)角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會(huì)形象、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r,屬于一種相對(duì)簡(jiǎn)便、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法。但是,這一方法同樣存在無(wú)法顧全的地方,上市企業(yè)股票價(jià)格面

6、臨一系列因素制約,并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實(shí)情況。 4.3財(cái)務(wù)比率分析法。財(cái)務(wù)比率分析法屬于一類(lèi)傳統(tǒng)的信用度量方法,基于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表展開(kāi)分析,選擇可制約、影響企業(yè)財(cái)務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開(kāi)判定,優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便、易于操作,迄今依然是一些國(guó)際商業(yè)銀行開(kāi)展信用概率分析常用的方法。但是,很大一部分中小型企業(yè)往往是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)不善,財(cái)務(wù)比率難以滿(mǎn)足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問(wèn)題。這一方法難以對(duì)現(xiàn)階段問(wèn)題予以解決,其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過(guò)往財(cái)務(wù)狀況,而無(wú)法評(píng)估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變,作為一種靜態(tài)分析手段,極易忽略一些已恢復(fù)信用的融資機(jī)會(huì)等。4.4Logistic回歸模型

7、。Logistic回歸模型屬于一類(lèi)非線性回歸分析十分典型的方法,可通過(guò)借助部分財(cái)務(wù)比例來(lái)對(duì)企業(yè)失信概率進(jìn)行評(píng)估,在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)攜帶者予以風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、融資決策。這一方法對(duì)于變量相互線性關(guān)系作要求,能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定時(shí)間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化,應(yīng)用較為普遍,只不過(guò)這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計(jì)算出相對(duì)準(zhǔn)確的概率模型。5.結(jié)束語(yǔ)總而言之,供應(yīng)鏈金融是一種應(yīng)用于中小型企業(yè)的創(chuàng)新金融模式,其有著各式各樣的特點(diǎn),各式各樣的參與者、特別強(qiáng)調(diào)的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)及封