會計政策選擇的若干理論問題探討

《會計政策選擇的若干理論問題探討 》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、會計政策選擇的若干理論問題探討[會計政策選擇的若干理論問題探討]與會計政策選擇相關(guān)的主要理論有以下三類:一是有效市場假說,二是實證會計理論,三是經(jīng)濟后果理論，會計政策選擇的若干理論問題探討。會計政策選擇的理論問題還關(guān)系到會計準則的制定。一、有效市場假說(EMH)簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息Qt,如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟利潤,那么市場是有效的。1EMH理論認為,在次強式或強式股票市場上,市場能夠無任何偏好地對包括會計程序變動在內(nèi)的所有信息作出反應(yīng)。稅收是會計變動唯一可引起的現(xiàn)金流量效應(yīng)。在沒有稅收條件下,會計程序的變化不會影響股票價格。EMH預(yù)測不論股票

2、價格如何隨著會計收益的變動而波動,最終的股票價格肯定是對股票未來價值的無偏倚計量。EMH認為,由于信息交流,資本市場終會了解一家公司是否存在現(xiàn)金流動問題。一家公司絕不可能依靠會計來作為欺詐手段,長期隱瞞現(xiàn)金流動問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn),那么,次強式以上的股票市場就會對會計收益中隱含的未來現(xiàn)金流動問題作出大致正確的評估并通過當(dāng)期股票價格反映出來。證券市場不會總是被會計收益引入歧途,而會作出對股票未來價值的不偏不倚的估計。甚至在某企業(yè)特定的會計程序不為外界所知時,有效的證券市場仍將對該企業(yè)運用的會計程序作出無偏見的預(yù)測,并對該會計程序?qū)a(chǎn)生的未來預(yù)期收益的程序作出不偏倚的評估?？傊?EM

3、H認為會計政策選擇無關(guān)緊要,不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)價值,有效資本市場將形成不偏倚的股票價格。二、實證會計理論(PAT)PAT對會計政策選擇的研究是通過對分紅計劃、債務(wù)契約和政治成本的考察,推導(dǎo)出有關(guān)的三大假設(shè)，財經(jīng)會計論文《會計政策選擇的若干理論問題探討》(..)。21.分紅計劃假設(shè)在做出“管理人員在某個分紅計劃下的報酬隨著報告收益的增加”的假定,之后推導(dǎo)出該假設(shè):若其它條件保持不變,實施分紅計劃的企業(yè),其管理人員更有可能把報告收益由未來期間提前至本期確認。2.負債權(quán)益率假設(shè)在做出“企業(yè)越是與特定的基于會計數(shù)據(jù)的限制性契約條款聯(lián)系緊密,企業(yè)經(jīng)理人員便越有可能采用可增加當(dāng)期收益

4、的程序”的假定之后提出該假設(shè):假定其它條件保持不變,企業(yè)的負債權(quán)益率愈高,企業(yè)的經(jīng)理人員便愈有可能選擇可將報告收益從未來期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)期的會計程序。3.規(guī)模假設(shè)在做出“大企業(yè)的政治敏感性和所承受的財富轉(zhuǎn)移額(政治成本)均大于小企業(yè)”的假定之后,推導(dǎo)出該假設(shè):在其它條件均不變的情況下,企業(yè)的規(guī)模愈大,它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期收益遞延到下期的會計程序。大量的實證研究結(jié)果基本證實了這三大假設(shè)。簡言之,PAT認為確實存在管理人員進行會計政策選擇的行為。三、經(jīng)濟后果理論(ECT)史蒂芬·杰夫在其1978年發(fā)表的一篇名為《‘經(jīng)濟后果’的興起》文章中將經(jīng)濟后果定義為:“會計報告對

5、企業(yè)決策行為、政府、債權(quán)人所產(chǎn)生的影響?！?這個定義的本質(zhì)在于,會計報告能夠影響管理者和其他人員所做出的真實決策,而不僅僅是反映這些決策的結(jié)果。威廉姆·斯考特(Scotc,atter)。4經(jīng)濟后果的出現(xiàn),照斯考特的觀點,源于“為何存在會計政策選擇”這一問題。扼要地說,它們源自企業(yè)簽訂的契約,特別是管理報酬契約和債務(wù)契約。假設(shè)會計政策選擇會產(chǎn)生影響,企業(yè)所運用的特定會計政策及其時間分布和變更的實質(zhì),對投資[1][2]會計政策選擇的若干理論問題探討2　　第2篇WTO與企業(yè)財務(wù)管理　　〖預(yù)覽〗一、入世后財務(wù)管理環(huán)境的變遷對財務(wù)管理的影響　　任何企業(yè)的財務(wù)活動和財務(wù)管理都是在一定環(huán)境和條

6、件下展開的，人世后企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境的變遷必定會對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生極大的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：　?。ㄒ唬┙鹑谑袌鲎兓挠绊?。加入WTO之后，根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的基本要求及與有關(guān)WTO成員國達成的雙邊協(xié)議，我國將逐步放松外資金融機構(gòu)準人的范圍和區(qū)域限制。越來越多的外資金融機構(gòu)進入我國，必將使我國金融市場發(fā)生全面而深遠的變化，呈現(xiàn)出一些新的特征，從而對企業(yè)籌資投資產(chǎn)生極大的影響。第一，金融市場規(guī)模的擴大、資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國企業(yè)籌資、投資和規(guī)避風(fēng)險提供了多種可供選擇的組合方式。第二，金融創(chuàng)新豐富了金融工具品種，拓展了金融服務(wù)范圍，但同時也派生出利率風(fēng)險

7、、匯率風(fēng)險、表外風(fēng)險等新的風(fēng)險，使金融風(fēng)險進一步加大，規(guī)避風(fēng)險將成為人世后企業(yè)財務(wù)管理面臨的最重要課題之一。第三，國內(nèi)外金融市場競爭的加劇，促使我國金融機構(gòu)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐進一步加快，金融機構(gòu)自律性管理將進一步加強，國家對金融市場的監(jiān)管也將進一步規(guī)范，必將便金融市場配置資源的功能得以更加有效地發(fā)揮。這樣，無論什么性質(zhì)的企業(yè)在金融市場都將處于公平競爭的地位，只能憑借其良好的經(jīng)濟效益、看好的市場前景與持續(xù)高速的增長而獲得資金，況且企業(yè)籌資有時還要……會計政策選擇的若干理論問題探