我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析

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1、我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析　　我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小

2、企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析　　我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸

3、款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析　　我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬

4、其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析　　我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析　　我國中小企業(yè)融資障礙及對策分析我國中小企業(yè)融資障礙及

5、對策分析內(nèi)容提要本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)融資難的主要原因。指出中小企業(yè)信用資源的不足、高比率的倒閉和違約、銀企之間信息不對稱和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要障礙，并從政策性融資、直接融資、間接融資三個角度出發(fā)就如何改善中小企業(yè)融資，拓寬其融資渠道提出一些政策性建議。一、我國中小企業(yè)融資障礙分析1．中小企業(yè)信用資源的不足。中小企業(yè)信用不足是一個普遍現(xiàn)象，主要體現(xiàn)在銀行信用、商業(yè)信用、消費信用等方面。中小企業(yè)信用不足是先天的，絕大多數(shù)中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，流動資產(chǎn)變

6、化快，無形資產(chǎn)難以量化，經(jīng)營規(guī)模小，流動資金少，難以形成較大的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，因而在需要融資以補充流動資金時，相關(guān)部門不得不懷疑其到期的償債能力。從中小企業(yè)的自身經(jīng)營管理上，其經(jīng)營模式和管理在很大程度上是不規(guī)范的。中小企業(yè)缺乏自己的人才、技術(shù)、信息和必要的設(shè)備，因此創(chuàng)新能力不強、發(fā)展后勁不足；缺乏明確的營銷戰(zhàn)略和相應(yīng)的營銷知識、人力和信息渠道，無法進(jìn)行系統(tǒng)的市場調(diào)研來了解自己產(chǎn)品的市場需求趨勢，只能依靠直接推銷和定貨加工來進(jìn)行產(chǎn)品的銷售和服務(wù)，因此市場空間較小，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較大；財務(wù)管理薄弱，中小企業(yè)不可能像

7、大企業(yè)那樣具有嚴(yán)格、完備的財務(wù)管理制度，更有甚者，很多的中小企業(yè)為了短期利益，不惜做假帳，以達(dá)到逃稅、漏稅的目的，這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用；從企業(yè)制度上看，我國目前的中小企業(yè)絕大多數(shù)沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，存在著產(chǎn)權(quán)不清、組織結(jié)構(gòu)和管理混亂的問題，因此我國的中小企業(yè)信用資源十分缺乏。2．中小企業(yè)高比率的倒閉和違約。中小企業(yè)高比率的倒閉使得銀行貸款面臨的風(fēng)險較大，貸款的信息收集和分析成本也較高。此外，貸款的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。根據(jù)對城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的違約率要高于

8、大企業(yè)。雖然銀行的不良貸款中大企業(yè)所占的存量較高，但向中小企業(yè)貸款的不良貨款比率也同對大企業(yè)的差不多。3．銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。不利選擇是金融市場上的一個普遍存在的問題。不利選擇產(chǎn)生的主要原因在于信息不對稱和道德風(fēng)險。中小企業(yè)的信息不對稱和道德風(fēng)險比大企業(yè)更加嚴(yán)重。因為中小企業(yè)大多都有信息不透明的問題。對于上市的大企業(yè)，很多信息是公開的，銀行能以極低的成本獲得信