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《金融機構(gòu)的監(jiān)管原理與發(fā)展歷程》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、金融機構(gòu)的監(jiān)管原理與發(fā)展歷程系統(tǒng)風(fēng)險主要通過金融系統(tǒng)傳遞。銀行在國際證券市場上已逐漸成為主導(dǎo)力量，主要的證券等非銀行金融機構(gòu)也已成為國際金融批發(fā)市場上的主力，如果其中任何一個出現(xiàn)破產(chǎn)或有幾個這樣的機構(gòu)同時受到波及，后果將是災(zāi)難性的。國際金融業(yè)監(jiān)管史表明，銀行業(yè)監(jiān)督和證券業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)與資本標準的統(tǒng)一是防范金融風(fēng)險的關(guān)鍵所在?！ ?995年巴林銀行的倒閉引起人們對金融市場穩(wěn)健性和安全性的高度重視。從那時起，這個議題即成為西方七國領(lǐng)導(dǎo)人每年高峰會上討論的重點，尤其是如何加強監(jiān)控國際性金融機構(gòu)的問題。而這要求銀
2、行、證券和保險行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)通過他們各自的國際組織——巴塞爾銀行委員會（Baslemittee）、國際證券委員會（InternationalOrganizationofSecuritiesmission，IOSCO）及國際保險監(jiān)管協(xié)會（InternationalAssociationOfInsuranceSupervisors，IAIS）采取一致措施來監(jiān)控跨國公司。 改變監(jiān)管方法已成為廣泛的共識，但實踐證明銀行和證券等不同領(lǐng)域的監(jiān)管者要協(xié)調(diào)一致還是比較困難的。本文闡述了國際金融監(jiān)管的原理背景、現(xiàn)狀，并
3、探討未來的發(fā)展趨勢。 監(jiān)管的目的 在展開討論前，先對下面兩個問題探討一番不無裨益。為什么政府監(jiān)管在金融市場是如此普遍？為什么監(jiān)管政策對金融機構(gòu)的組織形式起著重要的作用？對于政府監(jiān)管金融市場的理由，被廣為接受的有三個： 1.系統(tǒng)安全——確保金融系統(tǒng)以一個安全和穩(wěn)健的方式運作，避免由一個公司或一個市場蔓延到其他地方的傳染性倒閉風(fēng)險?！ ?.投資者保護——確保金融市場的普通私人客戶能得到銀行或投資顧問的公平對待，并在這些銀行和投資顧問公司倒閉時為其提供相應(yīng)的保護措施避免其風(fēng)險損失?！ ?.市場完整——確
4、保金融市場在盡可能有效的情況下運作，防止操縱市場并提高市場的流動性，以保護投資者信心?！ 〈送?，當監(jiān)管對象同時涉及國內(nèi)和國外機構(gòu)時，監(jiān)管機構(gòu)會面臨很大的壓力。這是由于監(jiān)管機構(gòu)需要保持來自不同法域的金融機構(gòu)之間競爭的公平性，并確保某一國家或來自某一監(jiān)管背景的公司不會因不同的監(jiān)管要求而享有不公平的競爭優(yōu)勢。這種考慮就是通常所指的“公平競技場”（levelplayingfield）的概念。它在建立國際監(jiān)管標準時具有相當重要的意義，歐盟建立統(tǒng)一監(jiān)管體系的過程便是典型的例證?！ ”M管存在共同的目標，但銀行和證券公
5、司業(yè)務(wù)活動的差異使銀行和證券的監(jiān)管直到現(xiàn)在依然是各行其是。毋庸置疑，許多歷史上出現(xiàn)在銀行和證券監(jiān)管者之間的問題，與其監(jiān)管目標和著眼點的差異有著直接的關(guān)系?！ °y行的監(jiān)管 銀行監(jiān)管的歷史源于許多國家為其銀行倒閉所付出的經(jīng)濟代價的經(jīng)歷。國際貨幣基金組織在1996年發(fā)表的一份調(diào)查報告中證實了在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的對銀行進行有效監(jiān)管的必要性。據(jù)該報告估算，世界范圍內(nèi)50%以上的國家自1980年后銀行業(yè)都出現(xiàn)過嚴重的問題，而其中許多案例造成幾十億美元以上的損失并給實體經(jīng)濟帶來嚴重的影響。因此，保護銀行的儲戶和防范系統(tǒng)
6、性的倒閉風(fēng)險一直是銀行監(jiān)管者們的雙重目標。這就可以解釋為什么各國央行在歷史上對銀行的監(jiān)管問題總給予高度的關(guān)注，特別是在系統(tǒng)安全和支付系統(tǒng)的完整性方面——因為銀行在其中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。 Goodhart（英國著名經(jīng)濟學(xué)家，英格蘭銀行貨幣政策委員會成員，倫敦經(jīng)濟學(xué)院教授——譯者注）曾對銀行業(yè)和系統(tǒng)風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)有過精確的闡述： “問題的關(guān)鍵在于銀行容易受到擠提的影響，這種影響會使運作良好的銀行也陷入困境。一方面，銀行資產(chǎn)大部分不容易變現(xiàn)（輕者來說，市場恐慌會使銀行資產(chǎn)價格下降）。另一方面由于銀行貸
7、款的價值建立在銀行擁有的內(nèi)幕信息上，因而它們不能隨意在二級市場轉(zhuǎn)讓。換個角度說，銀行資產(chǎn)的價值在銀行持續(xù)經(jīng)營（goingconcernbasis）時比在銀行出現(xiàn)危機時要高，特別是當一家銀行倒閉（虧損）時，將（正確地或錯誤地）使市場人士對其他銀行資產(chǎn)的價值重新估量?！薄 』谶@些考慮，銀行監(jiān)管機關(guān)所使用的方法主要是圍繞抵御銀行業(yè)務(wù)的核心——信用風(fēng)險的需要，以及實施儲戶保護措施（通常以公開認購的儲蓄保險基金的形式）而建立的。主要有： 1.嚴格的市場準入規(guī)定，以確保銀行的管理是誠信和勝任的?！ ?.制訂資本
8、充足率，以確保銀行在其貸款質(zhì)量惡化時能持續(xù)運作?！ ?.限制貸款的集中度。 4.密切關(guān)注關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)活動的潛在影響，通過限制貸款給關(guān)聯(lián)方及對銀行集團采取統(tǒng)一監(jiān)控措施?！ ∨c銀行業(yè)委員會相關(guān)的問題已經(jīng)影響到他們在執(zhí)行任務(wù)時的風(fēng)格和手段。銀行監(jiān)管機關(guān)的首要任務(wù)是通過盡可能確保銀行持續(xù)經(jīng)營來保存銀行的資產(chǎn)，因而他們非常密切地介入處理問題銀行的全過程，這種介入需要盡可能地保密以避免銀行危機加劇。這種管理的方法稱為“監(jiān)督”（supervision）并主
