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1、重組：中小銀行之路徑選擇與制度安排20世紀(jì)90年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)了席卷全球的銀行重組風(fēng)潮，促使全球銀行業(yè)出現(xiàn)了巨大的變化。對我國的中小銀行而言，近年來出現(xiàn)了市場份額收縮、管理較亂、信譽欠佳、風(fēng)險增加等一系列問題，發(fā)展逐漸陷入了滯緩的困境；入世以后中小銀行的生存空間開始遭受進一步的擠壓。在此情況下，重組已成為中小銀行進一步發(fā)展的必要選擇。一、重組之路徑：從低至高的漸進式戰(zhàn)略發(fā)達國家的實踐經(jīng)驗表明，銀行戰(zhàn)略重組是一個漸進的過程，由弱弱合并、以強吞弱轉(zhuǎn)向強強聯(lián)合，由國內(nèi)并購為主走向跨國并購，由單一'并購轉(zhuǎn)向混合并購。其主要內(nèi)容包括資本重組、業(yè)務(wù)重組、債務(wù)重組和機構(gòu)重組等幾個方面。從我國中小銀行
2、的實際來看，由于目前的發(fā)展水平還比較低，因此，也應(yīng)當(dāng)實施從低層次到高層次，由化解危機轉(zhuǎn)向增強實力的漸進式發(fā)展戰(zhàn)略。立足于現(xiàn)階段中小銀行的發(fā)展?fàn)顩r，依靠重組帶動中小銀行體制的整體變遷，發(fā)揮重組在促進中小銀行市場化改革和優(yōu)化銀行業(yè)資源配置上的經(jīng)濟功能，并以此為契機啟動包括增強資本實力、化解不良資產(chǎn)、實現(xiàn)綜合經(jīng)營等等在內(nèi)的系統(tǒng)性金融改革工程，最終達到推動中小銀行走出困境、實現(xiàn)長期持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。（一）支持中小銀行上市國外銀行上市的目的在于：①增強資本實力，這是銀行上市后最明顯的優(yōu)勢。如在美國投資史上率先上市的美林銀行，現(xiàn)在股本己擴張到億美元。②完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)這是銀行上市后實現(xiàn)成長的更為關(guān)鍵的因素。
3、實踐證明，銀行上市能夠有效地避免合伙制所有權(quán)與管理權(quán)不分帶來的各種弊端，使公司具有更大的穩(wěn)定性和更長的延續(xù)性。③增強銀行資產(chǎn)的流動性，有利于銀行重組。④提高經(jīng)營效率。由于上市公司在吸納優(yōu)秀管理人才方面的優(yōu)勢，它有利于銀行經(jīng)營效率的提高。從全球證券市場來看，金融企業(yè)上市己成為一種普遍趨勢。目前在紐約證券交易所上市的金融服務(wù)類公司有900多家，東京交易所有160多家香港也有40多家。而目前中國上市的銀行，在國內(nèi)只有深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行以及最近上市的中信實業(yè)銀行；在國外，只有中國光大銀行通過間接上市，擁有％的外資股份。一般來說，較小的銀行或者較新的銀行上市相對容易因為它們的經(jīng)營機制比
4、較靈活，壞賬及政策性貸款等歷史包袱相對較輕，易為投資者所接受。而且上市籌資以達到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)所需的金額也較少，市場較易承接。所以我國中小銀行上市并不是什么困難的問題，而且從我國目前來看，中小銀行上市具有以下六個方面的重大意義：①迅速壯大中小銀行的規(guī)模，增強同國有銀行的競爭能力，迎接外資銀行的挑戰(zhàn)。上市融資是籌集長期、穩(wěn)定資本的基本途徑，只有規(guī)模適當(dāng)擴大了，競爭能力提高了，中小銀行才能在國有銀行和外資銀行的雙重夾擊中獲得生存和發(fā)展；②建立穩(wěn)定的二級資本市場融資渠道，擴大中小銀行資金實力與資金來源；③提高中小銀行法人治理結(jié)構(gòu)的有效性，建立規(guī)范化的管理體制與激勵機制；④擴大投資渠道，增加盈利能力和
5、抗風(fēng)險能力，建立良好的風(fēng)險和信用管理機制；⑤減少行政干預(yù)，增強市場監(jiān)督，提高透明度，形成良好的市場化運作機制；⑥提高知名度，吸引業(yè)務(wù)人才，拓展業(yè)務(wù)范圍，逐步走向國際化。（二）引導(dǎo)中小銀行進行并購1、中小銀彳丁的合并指政府依照法律、法規(guī)和金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，將兩個或多個中小銀行合并在一起的行為。中小銀行合并一般有兩種形式：①吸收式合并，甲銀行合并乙銀行，甲銀行繼續(xù)存在，乙銀行終止。如1999年3月中國光大銀行整體接受中國投資銀行就屬于這種形式。②新設(shè)式合并，即甲、乙銀行合并成一新的銀行，原甲乙銀行均終止。從1995年開始，我國組建城市商業(yè)銀行就是按照這種方式由數(shù)目眾多的城市信用社合并而成。目前仍
6、可以這種方式解決城市信用社的問題。對農(nóng)村信用社也可以按照這種方式組建農(nóng)村商業(yè)銀行。合并一般以經(jīng)營狀況較好的中小銀行為主，以經(jīng)營狀況較差或瀕臨關(guān)閉的中小銀行為輔，其目的在于既擴大經(jīng)營狀況較好的銀行的產(chǎn)品開發(fā)能力，提高經(jīng)濟效益，又挽救經(jīng)營狀況較差的銀行免遭關(guān)閉，通過資本的相對集中，保證資產(chǎn)的保值增值。2、中小銀行的兼并銀行兼并是指一個銀行以有償?shù)姆绞将@得其他銀行的產(chǎn)權(quán)，從而使其他銀行失去法人資格或改變法人實體的一種資本集中化行為。銀行兼并通常有四種形式：一是承擔(dān)債務(wù)式，即兼并方以承擔(dān)被兼并方凈負債為條件接受其資產(chǎn)；二是購買式，即兼并方出資購買被兼并方的資產(chǎn)；三是吸收股份式，即被兼并方的所有者將被兼
7、并銀行的凈資產(chǎn)作為股金投入兼并方，成為兼并方銀行的一個股東；四是投股式，即一個銀行通過購買其他銀行的股權(quán)，達到控股的程度，實現(xiàn)實質(zhì)上的兼并。在我國，目前中小銀行的兼并主要有以下幾種類型切實可行：①中小銀行之間的兼并。即一家中小銀行兼并另一家中小銀行。如綜合素質(zhì)高的城市商業(yè)銀行可以實施兼并成長戰(zhàn)略，收購經(jīng)營管理不善、資產(chǎn)質(zhì)量低下的其他城市商業(yè)銀行和城市信用社，發(fā)展成為區(qū)域性商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行也
