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1、首先從股票的基礎(chǔ)知識講起：資本市場的構(gòu)成與類型（一）股票市場1、股票及股票種類股票是股份公司發(fā)給股東證明其所投入股份及所持股權(quán)的一種憑證、是股東借以獲得股息收入及管理權(quán)力的一種有價證券。①普通股：在公司經(jīng)營管理、盈利及財產(chǎn)分配上享有普通權(quán)利的股票，是公司資本的基礎(chǔ)，是股票的基本形式。②優(yōu)先股：公司給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票。有固定股息并先于普通股股東領(lǐng)取；公司破產(chǎn)清算時對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)；一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權(quán)。③績優(yōu)股：業(yè)績優(yōu)良公司的股票，在我國，投資者
2、衡量績優(yōu)股的主要指標是每股稅后利潤和凈資產(chǎn)利潤率。④垃圾股：業(yè)績較差公司的股票，主要表現(xiàn)為萎靡不振，股價走低，交投不活躍，年終分紅差。⑤藍籌股:在海外股票市場上,投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍籌股?！八{籌”一詞源于西方賭場（三種籌碼-藍、紅、白）。⑥紅籌股：香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。例：中信泰富、上海實業(yè)、北京控股等。⑦存托憑證(DR):指在一證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓
3、憑證。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國的上市公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托一中間機構(gòu)（通常為一銀行，成為保管銀行或受托銀行）保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。⑧美國存托憑證（ADR）：面向美國投資人發(fā)行并在美國證券市場交易的存托憑證。美國法律為了保護國內(nèi)投資者利益，規(guī)定法人機構(gòu)以及私人企業(yè)的退休基金不能投資美國以外的公司股票，但對于外國企業(yè)在美國發(fā)行的DR則視同美國的政券，可以投資。⑨A股
4、:正式名稱是人民幣普通股票。由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。⑩B股：正式名稱是人民幣特種股票。以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內(nèi)（深圳、上海）證券交易所上市交易。它的投資人限于：外國的和港澳臺的自然人、法人和其它組織，定居在國外的中國公民。B股公司的注冊地和上市地都在國內(nèi)。⑾H股：注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股（HongKong）。依次類推，在紐約和新加坡上市的股票分別叫做N股和S股。⑿國有股：有權(quán)代表國家投資的部門
5、或機構(gòu)，以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。⒀法人股:企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體,以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)，向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。⒁社會公眾股：我國境內(nèi)個人和機構(gòu)，以其合法財產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。單個自然人持股數(shù)不得超過該公司股份的千分之五。⒂公司職工股：本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時，按發(fā)行價格所認購的股份。公司職工股的股本數(shù)額不得超過擬向社會公眾發(fā)行股本總額的10%。公司職工股在本公司股票上市6個月后
6、，即可安排上市流通。2、股票的發(fā)行與流通市場股票市場是股票發(fā)行與交易的場所。①發(fā)行市場（一級市場），實現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場所，為需求者提供籌資渠道，為供應(yīng)者提供投場所。②流通市場（二級市場），已發(fā)行股票轉(zhuǎn)讓的市場，為股票持有者提供變現(xiàn)機會，為新投資者提供投資機會。③股票市場的主要功能：籌集資金、轉(zhuǎn)換機制、優(yōu)化資源配置、分散投資風險。3.新設(shè)立股份有限公司發(fā)行股票的條件①符合國家產(chǎn)業(yè)政策，重點支持基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。②股本結(jié)構(gòu)：發(fā)起人認購股本數(shù)額不少于擬發(fā)行股本總額的35%，認購數(shù)額不少于人民幣
7、3000萬元；向社會公眾發(fā)行部分不少于擬發(fā)行股本總額的25%；公司職工認購的股本數(shù)額不超過向社會公眾發(fā)行股本數(shù)額的10%。③經(jīng)營及財務(wù)狀況：發(fā)起人在近三年內(nèi)無重大違法行為，最近三年連續(xù)盈利，最近三年內(nèi)的財務(wù)會計文件無虛假記載，公司預(yù)期利潤率可達到同期銀行個人定期存款利率。④國家政券主管部門規(guī)定的其它條件。4.原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司發(fā)行人除了應(yīng)當符合新設(shè)立股份有限公司對公司質(zhì)量的要求外，還必須具備：①在發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例不得低于30%，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中的比例不高于20%。
8、②具有良好的經(jīng)營業(yè)績，近三年連續(xù)盈利。5.增資發(fā)行（發(fā)行新股票增加資金）除應(yīng)符合首次發(fā)行所需條件外，還應(yīng)符合：①前一次公開發(fā)行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，并且資金使用效果良好。②距前一次公開發(fā)行股票的時間不少于12個月。③從前一次公開發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。④國家證券主管部門規(guī)定的其它條件。6.配股發(fā)行（原有股東按比例認購配售股份）①配股募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。②前一次發(fā)行的股份募足，并間隔一年以上。③近三年的凈資產(chǎn)收益率每年都在10%以上。④近三
