公允價值計(jì)量屬性研究

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1、公允價值計(jì)量屬性研究一、公允價值的本質(zhì)與定義公允價值計(jì)量屬性反映的是現(xiàn)值，但不是所有的計(jì)量現(xiàn)值的屬性都能作為公允價值。、公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。市場以價格為信號傳遞信息，市場根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益決定其具有不同的交換價格。因此，市價是所有市場參與者充分考慮了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債未來現(xiàn)金流量及其不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識，若沒有相反的證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿的，市場交易價格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。在某些情況下，會計(jì)主體的管理層或內(nèi)部人員具有某些資產(chǎn)

2、或負(fù)債更為詳細(xì)的信息，而這些信息表明市場交易價格偏離了這些資產(chǎn)或負(fù)債(大于或小于)真正價值，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為不能因此而不應(yīng)用市場上實(shí)際發(fā)生的交易價格，也不能因此而改變某些資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)價值而重新計(jì)量。如果以不同主體的主觀價值判斷代替市場的價值，會計(jì)信息的可靠性就難以保證；況且不同會計(jì)主體擁有的信息千差萬別，難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，得出的信息缺乏可比性。不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，必須采取其它的計(jì)量辦法。首先考慮的是在市場上尋找是否存在相類似的交易，如果存在，則以類似交易的價格作為計(jì)量基礎(chǔ)。例如，當(dāng)接受股票捐贈時，應(yīng)采用市場股票的現(xiàn)行交易價格。在現(xiàn)行的各國會計(jì)實(shí)務(wù)中，有些計(jì)量基

3、礎(chǔ)如成本累積值(CostAccumulation)，有效清償價值(EffectiveSettlement)，在用價值(Value-in-use)以及特定主體價值(Specific-entity-value)等，其目的也在于計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價值。這些計(jì)量基礎(chǔ)存在一個相同的特征，即都加入了非市場的評價信息，或者說，以特定主體對資產(chǎn)或負(fù)債的評價代替市場評價：1.在用價值與特定主體價值是指獨(dú)立主體間因具有某些相同的信息與能力而同意達(dá)成的交易價格。也就是說，這種交易價格并不是在完全市場上通過競價形成的，而是在特定主體間達(dá)成的。例如，主體衡量一項(xiàng)資產(chǎn)的在用價值是基于主體本身對此

4、項(xiàng)資產(chǎn)未來收益與不確定性的衡量，而不是基于外部市場對此項(xiàng)資產(chǎn)未來收益的衡量。英國ASB在1997年的一份研究報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)告的折現(xiàn)”中持有相同的觀點(diǎn)，他們把在用價值定義為：特定主體期望的現(xiàn)金流量的市場價格。IASC也在IAS36“固定資產(chǎn)的減損”中采取了類似的描述，將在用價值定義為：主體連續(xù)使用某項(xiàng)資產(chǎn)以及對其在使用壽命終了進(jìn)行處置時，估計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。2.有效清償價值計(jì)量基礎(chǔ)為某些特定資產(chǎn)的現(xiàn)值，這些資產(chǎn)以固定利率進(jìn)行投資并期望其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能與某項(xiàng)特定的負(fù)債的現(xiàn)金流出相匹配。這在套期保值會計(jì)中有廣泛的應(yīng)用。由于外部市場將把此項(xiàng)資產(chǎn)的不確定風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，所以將

5、要求更高的現(xiàn)行價值，對于負(fù)債而言，外部市場將會考慮該主體的信用水平，所以相應(yīng)負(fù)債的現(xiàn)值也是不同的。有效清償價值基礎(chǔ)排除了市場對同樣資產(chǎn)或負(fù)債的評價，代以主體本身的評價。3.成本累積基礎(chǔ)意指主體期望獲得某項(xiàng)資產(chǎn)或清償某項(xiàng)負(fù)債的過程中所需付出的成本。例如，在以提供實(shí)物或某項(xiàng)服務(wù)來清償負(fù)債的情況下，主體在計(jì)量成本累積償付額時通常不考慮一般的管理費(fèi)用、盈利以及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等。而同樣在市場交易中，這些因素將被包括在交易價格之內(nèi)。特定主體的評價雖然可能含有更加豐富的信息，但是市場卻始終是資產(chǎn)或負(fù)債的決定者。而且，以上計(jì)量基礎(chǔ)折現(xiàn)利率的選擇都存在較強(qiáng)的主觀因素。例如，有人會認(rèn)為資產(chǎn)盈利率

6、較適用于負(fù)債的成本累積計(jì)量基礎(chǔ)，但也有人會認(rèn)為增量借款利率或內(nèi)含利率較為適合，哪一種是正確的尚未達(dá)成共識。并且，考慮到無論主體的期望如何，在多數(shù)情況下，必須接受市場價格以獲得資產(chǎn)或清償負(fù)債。所以，對于初始確認(rèn)或在重新計(jì)量時，基于市場基礎(chǔ)的公允價值提供了最具代表性并且可靠的計(jì)量辦法，能夠有效地評判一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。但是，在某些情況下，也不能排除利用基于特定主體的信息與估計(jì)。有時市場并不具備估計(jì)某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債現(xiàn)金流所需要的信息，因此必須在合理、允當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的現(xiàn)金流量，除非市場上存在相反的證據(jù)表明這種估計(jì)是不適當(dāng)?shù)?。但如果可獲得有關(guān)的數(shù)據(jù)與信息，則必須加入市場

7、數(shù)據(jù)與信息對所作的估計(jì)進(jìn)行調(diào)整。綜上所述，我們可以認(rèn)為公允價值是指理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價值。就目前而言，公允價值指現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。二、在我國推廣公允價值計(jì)量的理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)1.推廣公允價值的計(jì)量有利于我國企業(yè)的資本保全。馬克思曾指出：“……商品的成本價格也決不是一個僅僅存在于資本家?guī)げ旧系捻?xiàng)目。這個價值部分的獨(dú)立存在。在現(xiàn)實(shí)的商品生產(chǎn)中會經(jīng)常發(fā)生實(shí)際的影響。因?yàn)檫@個價值部分會通過流通過程，由它的商品形式不斷地再轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本形式。因而商品的成本價格必須不斷買