金融風(fēng)險(xiǎn)管理第章信用風(fēng)險(xiǎn)和管理上

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1、《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》FinancialRiskManagement朱波西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2009年第六章信用風(fēng)險(xiǎn)和管理（上）2主要內(nèi)容信用風(fēng)險(xiǎn)概述貸款種類、特點(diǎn)和貸款收益率的計(jì)算信用要素分析信用評(píng)分法信用評(píng)級(jí)及應(yīng)用CreditMetrics結(jié)構(gòu)化信用模型：默頓方法巴塞爾協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度3信用風(fēng)險(xiǎn)概述4信用風(fēng)險(xiǎn)概述定義：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般地講，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。5

2、信用風(fēng)險(xiǎn)的古老歷史，也是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究可包括風(fēng)險(xiǎn)的衡量與管理，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量是問題的核心和管理的前提，也是研究的重點(diǎn)。方法眾多，篇幅巨大，我們只選擇幾個(gè)小點(diǎn)進(jìn)行了解。6信用風(fēng)險(xiǎn)分類信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下兩類：一、道德風(fēng)險(xiǎn)指借款者蓄意騙取銀行資金給銀行帶來損失的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是信息不對(duì)稱。南充之行的感悟（部分臺(tái)商的行為）二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指由于借款企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。7信用風(fēng)險(xiǎn)分類企業(yè)在經(jīng)營過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型：1.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)——企業(yè)的財(cái)產(chǎn)由于社會(huì)的、自然的或政治經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生損失，從而影響其還本付息能

3、力的風(fēng)險(xiǎn)。2.個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)——企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人的離開、死亡或主管人員經(jīng)營不善使企業(yè)遭受損失的可能性。3.責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)——企業(yè)在發(fā)生侵權(quán)行為時(shí)或其他情況下，對(duì)他人造成的損害需負(fù)的賠償責(zé)任。8貸款種類、特點(diǎn)和貸款收益率的計(jì)算9貸款種類及特點(diǎn)按國際銀行業(yè)的傳統(tǒng)，貸款可分為以下四類：工商業(yè)貸款房地產(chǎn)貸款個(gè)人消費(fèi)信貸其他貸款貸款性質(zhì)的不同，授信時(shí)所采用的信用評(píng)分系統(tǒng)或相關(guān)權(quán)重不同。10工商業(yè)貸款一、工商業(yè)貸款工商業(yè)貸款是商業(yè)銀行貸款的主要形式和重要利潤來源。按貸款期限可以分為：1.短期貸款——用于工商業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金需求和其他短期資金需求。2.中長期貸款——用于固定資產(chǎn)投資

4、、開辦新的工廠等需求。值得一提的是，工商企業(yè)貸款中，大筆金額的貸款通常是辛迪加貸款。11工商業(yè)貸款按有無抵押物，工商業(yè)貸款可以分為：抵押貸款和無抵押貸款按利率是否固定，工商業(yè)貸款可以分為：固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款12房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款主要分為商業(yè)房地產(chǎn)貸款和居民住房按揭貸款。特點(diǎn)：1.與工商業(yè)貸款相比，房地產(chǎn)貸款期限通常較長，一般在10年至30年左右，貸款規(guī)模一般不如工商業(yè)貸款的規(guī)模大。2.房地產(chǎn)貸款，特別是住房按揭貸款在很大程度上受到政策的影響。13個(gè)人消費(fèi)信貸定義：狹義的個(gè)人消費(fèi)信貸是指除住房按揭貸款以外的其他消費(fèi)品貸款。廣義的個(gè)人消費(fèi)信貸在狹義

5、個(gè)人消費(fèi)信貸的基礎(chǔ)上，還包括住房按揭貸款及其他與住房消費(fèi)有關(guān)的貸款，如住房裝修貸款。值得一提的是，美國采用的是狹義消費(fèi)信貸；而中國通常使用廣義概念。14個(gè)人消費(fèi)信貸狹義的個(gè)人消費(fèi)信貸包括信用卡貸款、汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、個(gè)人旅游貸款等。按借款者可否再貸款期間內(nèi)按事先承諾的貸款額度無限次的借入資金，可分為：1.可循環(huán)貸款，如信用卡貸款。2.非循環(huán)貸款，如汽車消費(fèi)貸款15其他貸款其他貸款包括農(nóng)業(yè)貸款、經(jīng)紀(jì)人保證金貸款、國際貸款等未包含在上述三種貸款中的所有貸款。16貸款收益率的計(jì)算資產(chǎn)收益的計(jì)算的一般方法、實(shí)證研究中收益數(shù)據(jù)的處理方法、算術(shù)平均收益與幾何平

6、均收益，偏誤問題。貸款收益率（一）合同承諾的貸款收益率（二）貸款預(yù)期收益率（三）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率（RAROC）17貸款收益率的計(jì)算（一）合同承諾的貸款收益率的計(jì)算影響貸款收益率的主要因素有：（1）貸款基礎(chǔ)利率；（2）貸款信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；（3）貸款相關(guān)費(fèi)用；（4）其他非價(jià)格條款（如補(bǔ)償性存款余額、準(zhǔn)備金要求）18貸款收益率的計(jì)算貸款基礎(chǔ)利率（BR）——反映了銀行做出一筆貸款時(shí)的加權(quán)資本成本或邊際籌資成本。信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（m）——是銀行根據(jù)借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況收取的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。用m表示每貸出一元所要求的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。貸款相關(guān)費(fèi)用（f）——主要指貸款申請(qǐng)費(fèi)用，

7、用f表示每貸出1元所要求的申請(qǐng)費(fèi)用。補(bǔ)償性余額（b）——借款者必須保留在銀行賬戶中的那部分資金，一般以活期的形式保留。用b表示每1元貸款中要求借款者在銀行賬戶中保留的金額。19貸款收益的計(jì)算準(zhǔn)備金要求——準(zhǔn)備金率用R表示。設(shè)k為貸款承諾收益率，則20貸款收益率的計(jì)算隨著競爭激烈，銀行要求的貸款申請(qǐng)費(fèi)用和補(bǔ)償性存款余額在不斷降低。如果貸款申請(qǐng)費(fèi)用和補(bǔ)償性存款余額均為零，則貸款收益率為：k=BR+m當(dāng)貸款基礎(chǔ)利率確定時(shí)，影響貸款收益率的重要因素就是信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償m.21貸款收益率的計(jì)算（二）貸款預(yù)期收益貸款的預(yù)期收益率是指考慮了借款者的違約概率時(shí)，預(yù)期的貸款能

8、給銀行帶來的收益率。設(shè)貸款預(yù)期收益率為E（r），則：E（r）=p（1+k）+（1