利率金融論文范文-試析央行取消貸款利率下限對(duì)云南省金融市場(chǎng)影響word版下載

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1、利率金融論文范文:試析央行取消貸款利率下限對(duì)云南省金融市場(chǎng)影響word版下載央行取消貸款利率下限對(duì)云南省金融市場(chǎng)影響論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于央行取消貸款利率下限對(duì)云南省金融市場(chǎng)影響的優(yōu)秀論文范文，對(duì)正在寫有關(guān)于利率論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：【摘要】央行取消利率下限的通知發(fā)出之后，引起了社會(huì)各界針對(duì)這一通知將對(duì)我國(guó)金融業(yè)以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成何種影響的熱議。近年來，我國(guó)一直在推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，這一舉措正是推動(dòng)該進(jìn)程的重要一步，將對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，然而這一影響將隨著時(shí)間變化不斷深入。本文在介紹當(dāng)前利率定價(jià)的基礎(chǔ)上，探討決定市場(chǎng)貸款規(guī)模的因素，通過分析取消利率對(duì)

2、市場(chǎng)主體短期、中長(zhǎng)期不同的影響，對(duì)這一政策進(jìn)一步實(shí)施提出可行性倡議?！娟P(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化利率下限金融市場(chǎng)一、引言2013年7月20日，中國(guó)人民銀行發(fā)出了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的通知》（以下簡(jiǎn)稱“通知”），通知決定，自即円起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，除個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)問不作調(diào)整外，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定。｛1｝這一通知的發(fā)布，是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中邁出地具有里程碑作用的一步，下面將《通知》所涉及內(nèi)容結(jié)合云南省金融市場(chǎng)利率實(shí)際情況，簡(jiǎn)要分析其對(duì)我省金融機(jī)構(gòu)，特別是農(nóng)村信

3、用社產(chǎn)生的影響。二、利率下限變動(dòng)前我國(guó)實(shí)行的利率在《通知》發(fā)布以前，按照根據(jù)相文件規(guī)定，我國(guó)實(shí)行的基準(zhǔn)利率，以一年期整存整取為例，存款為3%，允許浮動(dòng)上限為10%,即最高不超過3.3%，從7月份公布的數(shù)據(jù)來看，95%以上商業(yè)銀行均以最高利率吸收存款；另一方面，貸款基準(zhǔn)利率為6%，通知發(fā)布前，下限為0.7倍，即最低4.2%，對(duì)一般商業(yè)銀行上限為上浮100%，即12%，農(nóng)信社允許浮動(dòng)上限為2.3倍，即19.8%,但其實(shí)80%以上貸款利率相對(duì)基準(zhǔn)利率只上浮20%?80%，即使是擁有更高浮動(dòng)上相關(guān)限的農(nóng)村信用社，實(shí)際貸款利率也幾乎沒有超過100%。從全國(guó)貸款總規(guī)模來看，僅有11%?12%的貸款利率

4、是低于基準(zhǔn)利率的，其中，還有很大部分屬于購(gòu)房按揭貸款，而購(gòu)房按揭貸款利率并不在此次放開的利率下限調(diào)整范圍內(nèi)。三、影響金融市場(chǎng)存貸規(guī)模的其他因素（一）存貸比管理《中國(guó)人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第三十九條第二款，明確指出，商業(yè)銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五”。存貸比是銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要防線，但也是收窄利潤(rùn)的主要禁錮。在我國(guó)金融市場(chǎng)，貸款資源較為緊張，貸款利率多數(shù)上浮的情況下，貸款利率下浮的壓力不足；即使假設(shè)貸款利率暫時(shí)下浮成為現(xiàn)實(shí)，企業(yè)融資成本降低，企業(yè)融資意愿增強(qiáng)，但存款利息并沒有提高，無法吸引更多存款，為了保證存貸比，根據(jù)供求關(guān)系，貸款利率將繼續(xù)上升，達(dá)到新的5T衡。（二）

5、銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系隨著我國(guó)金融業(yè)的改革與發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)通過不斷學(xué)習(xí)與探索己初步建立了一套較為完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，無論是傳統(tǒng)的“四大國(guó)有”銀行還是股份制商業(yè)銀行，包括農(nóng)村信用社等農(nóng)合機(jī)構(gòu)均有--套內(nèi)部制約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。為了有效防控風(fēng)險(xiǎn)，這一體系參數(shù)設(shè)定、指標(biāo)設(shè)置等均參照己有的成熟經(jīng)驗(yàn)，并且配合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。在一段時(shí)間內(nèi)，這一體系不會(huì)發(fā)生較大的轉(zhuǎn)變，根據(jù)這一體系設(shè)定的貸款條件也將不會(huì)有較大變化。（三）替代工具銀行融資平臺(tái)雖然對(duì)大部分企業(yè)，特別是中小企業(yè)仍然是融資的主要渠道，但近年來債券市場(chǎng)的快速發(fā)展不容忽視。一方面是銀行為保住自身利潤(rùn)，不愿降低利率；另一方面，有能力的市場(chǎng)主體通過債券

6、市場(chǎng)獲得成本更加低廉的資金。如果貸款利率進(jìn)一步下降，能夠達(dá)到與債券相等或者稍高一些，可能將會(huì)吸引原先己經(jīng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)債券市場(chǎng)的主體重回銀行融資平臺(tái)，從而擠占本就緊張的貸款資源。（四）境外簾場(chǎng)自從2010年以來，我國(guó)將跨境人民幣試點(diǎn)城市地區(qū)擴(kuò)大，大力推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，一定程度上搭建起了人民幣境內(nèi)外市場(chǎng)溝通的橋梁。企業(yè)通過境內(nèi)銀行擔(dān)保向境外銀行融資，不僅無需占用境內(nèi)銀行的貸款規(guī)模和額度，還獲得更為優(yōu)惠的貸款利率。雖然點(diǎn)差隨時(shí)間波動(dòng)較大，但根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示5、6月份境外融資的成本可以低至3.58%左右，遠(yuǎn)低于境內(nèi)提供貸款的利率，而有條件的大企業(yè)將擁有更多資源獲得這些貸款。四、利率下限變動(dòng)后對(duì)云南省

7、金融市場(chǎng)的影響我省金融市場(chǎng)利率運(yùn)轉(zhuǎn)情況與全國(guó)情況基本一致。以云南省規(guī)模最大的金融機(jī)構(gòu)農(nóng)信社為例，其一年期存款利率為3.3%，與本地各商業(yè)銀行相平，貸款利率一般相對(duì)基準(zhǔn)利率上浮20%?90%，但基本沒有超過100%,低于基本利率的貸款，只有部分地府的內(nèi)部職工貸款或住房按揭貸款，在規(guī)模中占比很小。雖然農(nóng)信社對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的有政策傾斜，但為防范風(fēng)險(xiǎn)，貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)也與其他銀行基本一致。利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，雖對(duì)我省金融市場(chǎng)健