資源描述：
《股權(quán)質(zhì)押貸款的風險及風險防范有哪些》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、遇到債權(quán)債務(wù)問題？贏了網(wǎng)律師為你免費解惑！訪問>>http://s?yingle?com股權(quán)質(zhì)押貸款的風險及風險防范有哪些大家可能都有發(fā)現(xiàn)如今的貸款事業(yè)止蒸蒸日上。到處都能看到有關(guān)貸款的小廣告。從幾千的小額貸款到幾十萬甚至幾百萬的大額貸款，各種類型都應(yīng)由盡有。貸款的方式也是多元化，可以拿房屋抵押貸款，也可以是用股權(quán)質(zhì)押貸款，還有很多其它類型的抵押貸方式。那么，？股權(quán)質(zhì)押貸款的風險都有哪些呢?股權(quán)質(zhì)押貸款的風險防范措施又有哪些呢?接下來贏了網(wǎng)小編將為大家詳細解答。一、股權(quán)質(zhì)押貸款股權(quán)質(zhì)押貸款是指按《擔保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人持有的股權(quán)作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。前款規(guī)定的借款
2、人或第三人為出質(zhì)人。二、股權(quán)質(zhì)押貸款的風險1、質(zhì)押物選擇的風險目前國內(nèi)對股權(quán)質(zhì)押在政策上還沒有完全放開。作為出質(zhì)物的股權(quán)包括股份有限公司流通股和非流通股股權(quán)以及有限責任公司的股權(quán)。上市股份公司法人股由于企業(yè)運作相對規(guī)范、信息透明度高、市場監(jiān)管嚴格，并且在權(quán)利轉(zhuǎn)讓上有法定的登記機構(gòu)，成為業(yè)界普遍接受的擔保品。而非上市企業(yè)的股權(quán)，由于信息的不對稱以及缺少合理的質(zhì)押登記機構(gòu)，從而加大了法律維權(quán)的難度。而商業(yè)銀行以股權(quán)質(zhì)押發(fā)放的貸款中，大多數(shù)質(zhì)押物標的為非上市公司的股權(quán)，在進行資產(chǎn)保全時容易產(chǎn)生法律糾葛，從而影響到債權(quán)的順利實現(xiàn)。2、質(zhì)押物價值波動的風險股權(quán)之所以可用于質(zhì)押最根本還是源
3、于股權(quán)的財產(chǎn)性、價值性。但與一般質(zhì)押物價值預(yù)見性強的特點不同的是，股權(quán)質(zhì)押貸款的質(zhì)押標的價格極其不穩(wěn)定，在實際操作中的股權(quán)價格由于受市場的供求狀況、市場利率的高低等因素影響，波動性很大。另外，股票質(zhì)押后企業(yè)發(fā)生的對外擔保行為。以及當質(zhì)押標的所在企業(yè)為借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)時，借款人的經(jīng)濟行為、質(zhì)押標的所在企業(yè)自身的經(jīng)營狀況等都會影響股權(quán)價格。所以說，股權(quán)價值本身是一個不穩(wěn)定的預(yù)期值，經(jīng)常處在變化中，因而使得股權(quán)質(zhì)押的擔保力度較難把握。對質(zhì)權(quán)人而言。預(yù)期價值常常會與實際狀況相違背，使得質(zhì)權(quán)人承擔著債權(quán)得不到充足擔保的風險。3、股權(quán)質(zhì)押公示方法缺乏安全性我國法律以登記做為股權(quán)質(zhì)押合同生效
4、要件的規(guī)定，看似嚴格但缺乏安全性?！稉７ㄈ舾蓡栴}的解釋》第103條第2款規(guī)定：“以上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)向證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記之口起生效?！鄙鲜泄玖魍ü煞葙|(zhì)押主要發(fā)生于證券公司與商業(yè)銀行之間。雙方除了要簽訂質(zhì)押貸款合同外，還應(yīng)共同到證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。上市公司非流通股份質(zhì)押主要發(fā)生于股份有限公司與銀行或其他金融機構(gòu)之間，雙方之間股權(quán)質(zhì)押關(guān)系的發(fā)生同樣除了有書面合同之外，還需向證券登記機構(gòu)辦理質(zhì)押登記。證券登記結(jié)算機構(gòu)的登記雖然是一種公示方法，但并不是任何一個人都可以查詢證券登記結(jié)算系統(tǒng)的登記記錄。所以這種公示方法是有局限性的。另外，由于質(zhì)押登記并
5、非凍結(jié)，出質(zhì)人在出質(zhì)后仍可能將股票轉(zhuǎn)讓，其對質(zhì)權(quán)人和受讓人的權(quán)利保障將大大降低。對于非上市公司和有限責任公司的股權(quán)出質(zhì)，《擔保法若干問題的解釋》103條第3款規(guī)定:“質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。”這既沒有向中介機構(gòu)或有關(guān)管理部門辦理出質(zhì)登記，也沒有要求出質(zhì)人向社會公眾披露信息，銀行對質(zhì)押登記后的非法變更也就難以監(jiān)管，而且發(fā)生訴訟吋舉證困難。若出質(zhì)人違背誠信原則，私自將登記事項予以刪改，然后將該股權(quán)非法轉(zhuǎn)讓或重新質(zhì)押，就會嚴重威脅質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。4、質(zhì)押物處置時的價值實現(xiàn)風險《擔保法》規(guī)定質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)可采用三種方式：與出質(zhì)人協(xié)議以折價的方式取得出質(zhì)股權(quán)、依法拍賣出質(zhì)
6、股權(quán)、依法變賣出質(zhì)股權(quán)。其中折價清償需要出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人在債權(quán)已到清償期后訂立折價協(xié)議，而不能預(yù)先約定在債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償時，出質(zhì)股權(quán)直接歸質(zhì)權(quán)人擁有，因此質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的效果與事后談判的能力息息相關(guān)。如果雙方無法達成折價協(xié)議。由于質(zhì)權(quán)人并不占有質(zhì)物，就不能采取直接拍賣或者直接變賣的方式行使質(zhì)權(quán)，于是只有通過向法院提起訴訟的方式來實現(xiàn)，這樣做的效杲一般較差。另外，質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時所牽涉的法律問題繁多，比如：股東優(yōu)先購買、政府部門審批結(jié)果等種種銀行不可控制的干擾都會影響到股權(quán)最終能否實現(xiàn)與最終實現(xiàn)的效果。由于我國實行嚴格的金融分業(yè)經(jīng)營制度，《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行在中華人民共和國境
7、內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動產(chǎn)或者股權(quán)，應(yīng)當自取得之日起二年內(nèi)予以處分。由于我國的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級市場還不成熟，商業(yè)銀行在處置質(zhì)押股權(quán)時會受到限制而有可能達不到最佳的償付效果。三、股權(quán)質(zhì)押貸款的風險防范1、謹慎選擇質(zhì)押物在目前對股權(quán)質(zhì)押還沒有具體的指引性法律條文的情況下，銀行在考慮發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款時應(yīng)持審慎態(tài)度，特別對以非上市公司股權(quán)辦理質(zhì)押的申請更應(yīng)慎重。建議采用流通性、保值性強的標的作為擔保物，股權(quán)質(zhì)押只作為補充擔保來發(fā)放貸款。質(zhì)物的選擇應(yīng)以業(yè)績優(yōu)良
