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《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)研究爭(zhēng)力。本文從服務(wù)定價(jià)權(quán)入手，研究了單一模型定價(jià)方法的局限和不足，提出了政府指導(dǎo)定價(jià)和銀行自助定價(jià)結(jié)合的組合模型，為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)方法改善提供理論支持和依據(jù)。這也正是本文的研究所在。第二節(jié)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究一、國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)策略方面，在西方國(guó)家商業(yè)銀行里已經(jīng)有一套較為成熟的體系和機(jī)制。其相關(guān)研究，已經(jīng)成為西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家金融產(chǎn)品及衍生品銷售策略和手段的重要理論指導(dǎo)基礎(chǔ)。西方學(xué)者認(rèn)為，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格和傳統(tǒng)的銀行業(yè)產(chǎn)品相比較，具有共同性，也
2、就是說(shuō)，價(jià)格由產(chǎn)品自身的成本已經(jīng)市場(chǎng)的供求狀況共同決定。費(fèi)希爾·布萊克(BlackFischer)、邁倫·斯科爾斯(MyronScholes)以及羅伯特·莫頓(RobertMeton)通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品價(jià)格行為的研究，運(yùn)用期權(quán)定價(jià)理論中的無(wú)套利研究方法，對(duì)市場(chǎng)中的一項(xiàng)“頭寸”進(jìn)行估值，進(jìn)而使得組合金融產(chǎn)品被作為中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品中新的一部分引入定價(jià)體系的研究和分析。也就是說(shuō)，在定價(jià)體系中，由于硬功前景廣闊，只要具有“選擇權(quán)”或者“索要賠償權(quán)”等特征的問(wèn)題，就可以考慮用期權(quán)理論體系來(lái)定價(jià)。【2】羅伯特·莫頓(Ro
3、bertMeton)于1974年發(fā)表的《企業(yè)債務(wù)的定價(jià)》一文中，他首次將債務(wù)和權(quán)益看做是復(fù)式期權(quán)，公司的債務(wù)代表這企業(yè)股東的相關(guān)責(zé)任，其由企業(yè)發(fā)行，故股東對(duì)債券負(fù)有相關(guān)對(duì)應(yīng)的責(zé)任，需要時(shí)，要進(jìn)行必要的賠付或者違約。這樣就形成一種“選擇權(quán)”，即若股東選擇賠付，他就得到了一個(gè)新的期權(quán)，不然這種“賠付的選擇權(quán)”就作廢。彼得·羅斯在《商業(yè)銀行管理》一書(shū)中研究了銀行業(yè)務(wù)定價(jià)問(wèn)題，其從存貸兩個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)。其基本原理如下：首選，他利用邊際成本、市場(chǎng)滲透法以及為不同需要客戶指定不同的價(jià)格，運(yùn)用上次目標(biāo)
4、定價(jià)以及根據(jù)客戶和銀行的關(guān)系遠(yuǎn)近等一系列方面對(duì)存款服務(wù)定價(jià)，而這些定價(jià)的前提就是他把確定的存款價(jià)格作為資金來(lái)源的一部分。同時(shí)提出用價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型替代成本累計(jì)法對(duì)相關(guān)企業(yè)貸款進(jìn)行定價(jià)，從而規(guī)避了經(jīng)營(yíng)成本的分?jǐn)傄约吧虡I(yè)銀行問(wèn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)60年代末，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家LouiSwells和RaymondVemon提出產(chǎn)品生命周期理論。他們認(rèn)為銀行產(chǎn)品也具有生命周期，第一章緒論在生命周期的不同階段，采取定價(jià)和營(yíng)銷策略是不同的‘151。網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品就是一個(gè)具有生命周期的典型代表。ShelaghHeffema
5、n在((ModemBankinginTheoryandPractice))中分析了銀行戰(zhàn)略性管理的重要性，提出銀行產(chǎn)品在不同生命周期應(yīng)該采取不同的定價(jià)策略。以上這些研究成果對(duì)西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)研究起到了推動(dòng)作用。13]二、國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述在該領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)學(xué)者從多角度對(duì)中間業(yè)務(wù)定價(jià)體系進(jìn)行了系統(tǒng)研究。然而，由于傳統(tǒng)觀念的局限，大多數(shù)學(xué)者仍采用的是存貸產(chǎn)品的定價(jià)方法體系。張有義在《試析商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)》(2001)一文中，遵循傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)定價(jià)方法，分析和研究了中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價(jià)格的影響因素。黃建
6、鋒在《利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率管理》(2001)一文中，他認(rèn)為商業(yè)銀行中問(wèn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)原理與存貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品相比，其在方法上是相同的。陸岷鋒在《商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)》(2005)一書(shū)中，結(jié)合國(guó)情，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委于2003年頒布的《商業(yè)銀行服務(wù)定價(jià)管理暫行辦法》，對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)定價(jià)相關(guān)的問(wèn)題作了系統(tǒng)的研究。在中問(wèn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)模型方面，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究的相對(duì)較少。涂永紅、李向科在《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)策略綜合模型探討》(2004)一文中，結(jié)合微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，提出了綜合定價(jià)模型。陳理飛在《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)
7、險(xiǎn)厘定定價(jià)法分析》(2006)中，iianll風(fēng)險(xiǎn)厘定定價(jià)法模型，對(duì)成本加成法進(jìn)行了補(bǔ)充。第三節(jié)本文的主要內(nèi)容、研究方法及創(chuàng)新點(diǎn)本文第一章的緒論簡(jiǎn)要說(shuō)明了文章的研究意義，對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述并分析了文章的創(chuàng)新點(diǎn)和不足。第二章到第六章是本文的正文部分，結(jié)構(gòu)安排如下。第二章首先介紹了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的種類，接著從定價(jià)原則、定價(jià)目標(biāo)和影響定價(jià)的因素這幾個(gè)方面，對(duì)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)體系做了總體的描述。最后選取了安徽交通銀行三牌樓支行或有負(fù)債額與非利息收入的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)例研究，分析了我國(guó)商
8、業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品在定價(jià)中存在的問(wèn)題。第三章首先論證了政府定價(jià)的無(wú)效性和商業(yè)銀行自主定價(jià)的必要性，隨后提出辯證看待定價(jià)權(quán)的問(wèn)題，探討了適合我國(guó)國(guó)情的定價(jià)方式。第四章介紹了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的單一定價(jià)模型和綜合定價(jià)模型，并對(duì)這商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)研究幾種模型的適用范圍進(jìn)行了比較。第五章分別用網(wǎng)上銀行定價(jià)、信用卡收費(fèi)和組合產(chǎn)品定價(jià)這三個(gè)案例，分析了需求導(dǎo)向定價(jià)法、成本加成法、綜合定價(jià)法在現(xiàn)實(shí)中的具體應(yīng)用。最后用ATM收費(fèi)的實(shí)例說(shuō)明了該如何進(jìn)行價(jià)
