外匯交易和外匯風險

《外匯交易和外匯風險》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在工程資料-天天文庫。

1、第三章外匯交易和外匯風險本章主要學習內容外匯交易泛指國際上不同貨幣之間的各類買賣業(yè)務。1973年以后，外匯交易迅速發(fā)展起來，在規(guī)模和方式上都有了很大變化，形成一種專門的金融業(yè)務。外匯交易是外匯市場上外匯的買賣或兌換活動。不同的國際經濟交易需求產生了貨幣的兌換，形成了不同類型的外匯交易。至今外匯交易已經歷了兩代的發(fā)展。第一代為傳統(tǒng)的外匯交易，它以即期外匯和遠期外匯交易為主；第二代為外匯業(yè)務的創(chuàng)新，它是在傳統(tǒng)的外匯交易基礎上于20世紀70年代中期發(fā)展起來的，主要有外匯期貨、外匯期權和貨幣互換交易。目前，傳統(tǒng)的和創(chuàng)新的外匯交易并行不悖，同時在市場上進行

2、。外匯交易中不可避免地會出現(xiàn)各種外匯風險，外匯風險的種類依劃分方法不同而異。目前，較普遍的劃分方法將外匯風險分為交易風險、會計風險和經濟風險三類。外匯風險管理的目的在于減少匯率風險。外匯風險的減少可從外匯風險的防止與外匯風險的轉嫁兩方面入手。名詞解釋1、外匯交易2、現(xiàn)匯交易3、期匯交易4、套匯交易5、套利交易6、外匯期權交易7、買方期權8、賣方期權9、外匯期貨交易10、抵補套利11、掉期12、多頭13、空頭14、看漲期權15、看跌期權16、套期保值17、外匯風險18、交易風險19、會計風險20、經濟風險21、遲收早付簡答題1、外匯交易主要有哪些種

3、類？2、遠期外匯匯率的表示方法有哪些？3、如何判斷三個或多個市場三種或多種貨幣之間是否存在套匯機會？4、抵補套利與掉期交易有哪些不同？5、相比于遠期外匯交易，外匯期權交易有哪些優(yōu)點？6、簡析擇期遠期交易和定期遠期交易的異同。7、同遠期外匯交易相比，外匯期貨交易具有哪些不同特點？8、外匯風險主要包括哪些類別？論述題1、試述交易風險的產生原因。2、試述如何有效的防止外匯風險。3、試述如何有效的轉嫁外匯風險。5計算題1、某日倫敦外匯市場上即期匯率為GBP/USD=1.9755/1.9765，三個月遠期貼水50/60點，求三個月遠期匯率。2、歐元的年利率

4、為1%，美元的年利率為3%，如美國紐約市場的即期匯率為EUR/USD＝1.2825，如其它條件不變，問：（1）該市場3個月遠期歐元是升水還是貼水？具體金額是多少？（2）3個月遠期歐元的理論匯率是多少？3、若USD/RMB=7.7810/7.7910，USD/JPY=116.20/116.30(1)請?zhí)姿闳赵獙θ嗣駧诺膮R率；(2）我國某企業(yè)出口創(chuàng)匯2,000萬日元，根據上述匯率，該企業(yè)通過銀行結匯可獲得多少人民幣資金？4、某日，倫敦外匯市場上英鎊美元的即期匯價為：GBP/USD=1.9540/1.9555，六個月后，美元發(fā)生升水，升水幅度為180/

5、175,通用公司賣出六個月期遠期美元100萬，問：（1）六個月遠期匯率是多少？（2）通用公司賣出六個月期美元可獲得英鎊多少？（結果保留整數(shù)）5、已知某日外匯市場行情為：即期匯率EUR/USD=1.2825，3個月歐元升水20點。假定一美國進口商從德國進口價值100萬歐元的機器設備,三個月后支付。若3個月后市場匯率變?yōu)镋UR/USD=1.3050。問：（1）若美國進口商現(xiàn)在購買100萬歐元現(xiàn)匯，需要支付多少美元？（2）若美國進口商3個月后購買100萬歐元現(xiàn)匯，需要支付多少美元？（3）若美國進口商現(xiàn)在購買3個月遠期歐元100萬，需要支付多少美元？相比

6、于（2）節(jié)約了多少美元？6、已知：紐約市場匯價為USD/HKD=7.7201/7.7355,香港市場匯價USD/HKD=7.6857/7.7011，有投資者以9000萬港幣進行套匯，問：（1）如何進行套匯？（2）能獲利多少（不考慮交易費用）（結果保留整數(shù)）？7、若某日三地外匯市場匯率為：倫敦市場：GBP/HKD=14.4755紐約市場：GBP/USD＝1.8021香港市場：USD/HKD=7.8654若不考慮交易費用，問：（1）是否存在套匯機會？（請計算說明）（2）若存在套匯機會，以10萬美元進行套匯交易，應如何進行？盈利多少？（結果保留整數(shù)）8

7、、已知紐約外匯市場即期匯率為USD1/CHF=1.5340，三個月遠期瑞士法郎貼水30點。又知1年期美元利率為5.1%，1年期瑞士法郎利率為6.5%。某美國商人從國內銀行借得本金100萬美元。不考慮套利費用，問：（1）如果此人進行抵補套利，是否會獲利？（2）若有利可圖，可獲利多少？（結果保留整數(shù)）5判斷題1、進行套利交易的前提條件是兩地利差須大于掉期成本，即利率差大于高利率貨幣的遠期貼水率；利率差大于低利率貨幣的遠期升水率。2、外匯期權就其內容看，可分為買方期權和賣方期權，買方期權也叫看跌期權，賣方期權又稱看漲期權。3、會計風險又稱轉換風險、評議

8、風險、賬面風險或折算風險等，是指經濟主體對資產負債表進行會計處理時，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因匯率變動而呈現(xiàn)賬面損失的可能。4、據流