華商收益增強債券型投資基金第1季度報告

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1、華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告2009年3月31日基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司報告送出日期：2009年4月20日11華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年4月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)

2、容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年1月23日起至3月31日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡稱華商收益增強債券基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2009年1月23日報告期末基金份額總額1,025,445,458.98份投資目標本基金在追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上，力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。投資策略11

3、華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告自上而下確定投資策略和自下而上個券選擇策略相互結(jié)合，構(gòu)建和管理投資組合。具體投資策略主要包括利率策略、信用策略、相對價值策略、債券組合構(gòu)建及調(diào)整策略、可轉(zhuǎn)債投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略等。同時，通過對首次發(fā)行和增發(fā)公司的內(nèi)在價值與一級市場申購收益率的細致分析，積極參與一級市場申購，在保證基金資產(chǎn)安全的前提下提升組合的回報率。本基金將根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、市場利率走勢和資金供求情況分析，預(yù)測債券市場利率走勢，并結(jié)合各類固定收益產(chǎn)品收益率、流動性、信用風(fēng)險、久期、稅收和利率敏感性分析，評定各類產(chǎn)品的

4、投資價值，在嚴格控制風(fēng)險的前提下，主動構(gòu)建及調(diào)整固定收益投資組合，力爭獲取超額收益。此外，通過對首次發(fā)行和增發(fā)股票內(nèi)在價值和申購收益率的綜合分析，積極參與一級市場申購，獲得較為安全的新股申購收益。業(yè)績比較基準中信標普全債指數(shù)風(fēng)險收益特征本基金為債券型基金，在證券投資基金中屬于中等風(fēng)險的品種，其預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人華商基金管理有限公司基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司下屬兩級基金的基金簡稱華商收益增強債券A華商收益增強債券B下屬兩級基金的交易代碼630003630103報告期末下屬兩級基金的份額總額24

5、7,905,708.65份777,539,750.33份§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務(wù)指標單位：人民幣元主要財務(wù)指標報告期（2009年1月23日—2009年3月31日）華商收益增強債券A華商收益增強債券B1.本期已實現(xiàn)收益739,268.501,542,645.382.本期利潤5,596,133.6615,246,943.283.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.01990.01724.期末基金資產(chǎn)凈值252,796,466.76792,282,311.865.期末基金份額凈值1.0201.019注:1.本基金的基金合同生效日為2009年1月

6、23日，本報告期為2009年1月23日至2009年3月31日。2.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。11華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告3.所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較3.2.1.1華商收益增強債券A階段凈值增長率①凈值增長率標準差②業(yè)績比較基準收益率③業(yè)績比較基準收益

7、率標準差④①－③②－④過去三個月2.00%0.14%0.48%0.09%1.52%0.05%3.2.1.2華商收益增強債券B階段凈值增長率①凈值增長率標準差②業(yè)績比較基準收益率③業(yè)績比較基準收益率標準差④①－③②－④過去三個月1.90%0.13%0.48%0.09%1.42%0.04%3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較華商收益增強債券型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（2009年1月23日至2009年3月31日）3.2.2.1華商收益增強債券A3.2.2.2華

8、商收益增強債券B11華商收益增強債券型證券投資基金2009年第1季度報告注:①本基金合同生效日為2009年1