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《主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析報(bào)告(完整)》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。
1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案目 錄一、償債能力指標(biāo)1(一)短期償債能力指標(biāo)1(二)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)2二、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)2(一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況3(二)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況4(三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況4三、獲利能力指標(biāo)5(一)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率5(二)成本費(fèi)用利潤(rùn)率5(三)總資產(chǎn)報(bào)酬率6(四)凈資產(chǎn)收益率6四、發(fā)展能力指標(biāo)6(一)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率6(二)資本保值增值率7(三)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率7(四)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率7五、綜合指標(biāo)分析8(一)綜合指標(biāo)的分析的含義及特點(diǎn)8(二)綜合指標(biāo)的分析方法8文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能
2、力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)和綜合指標(biāo)。一、償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)(包括本息)的能力。償債能力指標(biāo)包括短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。(一)短期償債能力指標(biāo)短期償債能力指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度,是衡量企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)能力,特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有兩項(xiàng):流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。1、流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,它表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證,反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)黃到期流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
3、一般情況下,流動(dòng)比率越高,說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng),償債人的權(quán)益越有保證。國(guó)際上通常認(rèn)為,流動(dòng)比率的下限為100%;而流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng),它表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠,除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外,還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。如果比例過(guò)低,則表明企業(yè)可能捉襟見(jiàn)肘,難以如期償還債務(wù)。但是,流動(dòng)比率也不可以過(guò)高,過(guò)高則說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多,會(huì)影響資金的使用效率,主要是企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度予以確定。運(yùn)用流動(dòng)比率時(shí),必須注意以下幾個(gè)問(wèn)題:(1)雖然流動(dòng)比率越高企業(yè)償還短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng),但這不等于說(shuō)企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債
4、。流動(dòng)比率高也可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款增多且收款期延長(zhǎng),以及待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致,而真正可用來(lái)償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺。所以企業(yè)應(yīng)在分析流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行考察。(2)從短期債權(quán)人的角度,自然希望流動(dòng)比率越高越好。但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度看,過(guò)高的流動(dòng)比率通常意味著企業(yè)閑置資金的持有量過(guò)多,必然造成企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低。因此,企業(yè)應(yīng)盡可能將流動(dòng)比率維持在不是貨幣資金閑置的水平。(3)流動(dòng)比率是否合理,不同的企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是不同的,因此,不應(yīng)用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)各企業(yè)流動(dòng)比率合理與否。(4)在分析流動(dòng)比率時(shí)應(yīng)
5、剔出一些虛假因素的影響。2、速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂速動(dòng)資產(chǎn),是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn),因此,速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠的評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為:速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%其中:文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)注:報(bào)表中如有應(yīng)收利息、應(yīng)收股利和其他應(yīng)收款項(xiàng)目,可視情況
6、歸入速動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。一般情況下,速動(dòng)比率越高,說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常人通常認(rèn)為,速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。如果速動(dòng)比率小于100%,必然是企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。如果速動(dòng)比率大于100%時(shí),盡管企業(yè)償還的安全性很高,但卻會(huì)因企業(yè)現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過(guò)多而大大增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。(二)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有兩項(xiàng):資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率,指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率,它表明在企業(yè)資產(chǎn)總額中,債權(quán)人提供資金所占的比重,以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保
7、障程度。其計(jì)算公式為:資產(chǎn)負(fù)債率(又稱負(fù)債比率)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%一般情況下,資產(chǎn)負(fù)債率越低,說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。但是,也并非說(shuō)該指標(biāo)對(duì)誰(shuí)都是越小越好。從債權(quán)人來(lái)說(shuō),該指標(biāo)越小越好,這樣的企業(yè)償債越有保證。從企業(yè)所有者來(lái)說(shuō),如果該指標(biāo)較大,說(shuō)明利用較少的自有資本投資形成較多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn),不僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,而且在經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下,還可以利用財(cái)務(wù)杠桿的原理,得到較多的投資利潤(rùn),如果該指標(biāo)過(guò)小則表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。但資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)大,則表明企業(yè)的負(fù)債負(fù)擔(dān)重,企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng),不僅對(duì)債權(quán)人不利,而且企業(yè)有頻臨倒閉的危險(xiǎn)。此外,企業(yè)的長(zhǎng)
8、期償債能力