資源描述:
《主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析完整計(jì)算公式和指標(biāo)分析.docx》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析完整計(jì)算公式和指標(biāo)分析總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)和綜合指標(biāo)。一、償債能力指標(biāo)1、短期償債能力指標(biāo)企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。指標(biāo)名稱指標(biāo)計(jì)算指標(biāo)分析流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。一般情況下,流動(dòng)比率越高,說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為,流動(dòng)比率的下限為100%,而流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。其他注意問(wèn)題見(jiàn)教材181頁(yè)
2、(4點(diǎn))。速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)注:報(bào)表中如有應(yīng)收利息、應(yīng)收股利和其他應(yīng)收款項(xiàng)目,可視情況歸入速動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。一般情況下,速動(dòng)比率越高,表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為,速動(dòng)比率等于100%較為適當(dāng)。(二)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)名稱指標(biāo)計(jì)算指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%資產(chǎn)負(fù)債率越小,表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高
3、于50%,國(guó)際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%較為適當(dāng)產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%一般情況,產(chǎn)權(quán)比率越低,說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小,但企業(yè)不能充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。二、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀況和資產(chǎn)管理水平等多種因素。其中,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度,通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期來(lái)表示。周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)??????????????????=資產(chǎn)平均余額×計(jì)算
4、期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額指標(biāo)名稱指標(biāo)計(jì)算指標(biāo)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額=【應(yīng)收賬款(年初數(shù)+年末數(shù))】÷2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng),短期償債能力強(qiáng);可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失。注意:公式中的應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額一般情況下,存貨周轉(zhuǎn)率高,表明存貨變現(xiàn)速度快,周轉(zhuǎn)額較大,資金占用水平較低。平均存貨余額=【存貨余額(年初數(shù)+年末數(shù))】÷2注意:存貨計(jì)價(jià)方
5、法口徑應(yīng)一致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額一般情況下,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好,表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多,流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價(jià)-累計(jì)折舊一般情況下,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高,表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分,固定資產(chǎn)投資得當(dāng),固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理,能夠充分發(fā)揮效率。注意:分析時(shí)要剔除折舊總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額該指標(biāo)用來(lái)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率。一般情況下,總資
6、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。三、獲利能力獲利能力就是企業(yè)資金增值的能力,通常表現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。指標(biāo)名稱指標(biāo)計(jì)算指標(biāo)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×100%在實(shí)務(wù)中,也經(jīng)常使用營(yíng)業(yè)毛利率、營(yíng)業(yè)凈利率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利水平營(yíng)業(yè)毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用該指標(biāo)越高,表明企業(yè)為
7、取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小,成本費(fèi)用控制得越好,盈利能力越強(qiáng)。總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額×100%息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出反映企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利水平。該指標(biāo)越高,表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好,整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%平均凈資產(chǎn)=(所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù))/2該指標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo),反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合收益。四、發(fā)展能力分析指標(biāo)名稱指標(biāo)計(jì)算指標(biāo)分析營(yíng)業(yè)收入
8、增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額×100%該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率若大于零,表示企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入有所增長(zhǎng),指標(biāo)值越高表明增長(zhǎng)速度越快,企業(yè)市場(chǎng)前景越好。資本保值增值率資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初