外匯匯率與匯率制度g

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1、第三章外匯與匯率第一節(jié)外匯與匯率概述一、外匯的概念外匯動(dòng)態(tài)意義上的外匯靜態(tài)意義上的外匯國(guó)際匯兌廣義上說(shuō)狹義上說(shuō)外國(guó)貨幣外幣支付憑證外幣有價(jià)證券特別提款權(quán)其它貨幣資產(chǎn)不包括廣義外匯中的外幣有價(jià)證券（一）外匯的概念1.動(dòng)態(tài)的外匯動(dòng)態(tài)的外匯是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，藉以清償國(guó)際阿債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)管活動(dòng)。其實(shí)質(zhì)是，在國(guó)際清償中，人們無(wú)需在相互間運(yùn)送現(xiàn)金，只通過(guò)國(guó)際信用工具（主要是外匯匯票）的買賣，將債權(quán)債務(wù)關(guān)系集中到銀行的存款賬戶加以沖抵，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)際間的支付。2.靜態(tài)的外匯靜態(tài)涵義的外匯是指可以

2、在國(guó)際清算中使用的各種支付手段，主要包括外幣和以外幣表示的信用工具及有價(jià)證券。我們?nèi)粘Ｉ钪薪邮芎驼務(wù)摰模蠖嗍侵高@種靜態(tài)的外匯。根據(jù)1997年1月修訂的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，外匯的具體形式有：①外國(guó)貨幣，包括鈔票、鑄幣等。②外幣有價(jià)證券，包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券。股票、息票等。③外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等其他外匯資金?！、厶貏e提款權(quán)、歐洲貨幣單位；③其他外匯資金。需要指出，就外匯具體形式的構(gòu)成而言，外國(guó)貨幣（鈔票）僅占一個(gè)很小的比例，而外幣信用工具和有價(jià)證券則占

3、有很大的比例。IMF對(duì)靜態(tài)涵義的外匯作過(guò)如下的定義：外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部）以短期存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券形式所持有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。其中包括由中央銀行及政府間協(xié)議而發(fā)行的、在市場(chǎng)上不流通的債券，而不問(wèn)它是以債務(wù)國(guó)還是以債權(quán)國(guó)貨幣表示。”外匯是指一國(guó)持有的外幣和以外幣表示的、用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。外匯應(yīng)該是：第一，外匯必須是以外幣表示的資產(chǎn)，而用本國(guó)貨幣表示的信用工具和有價(jià)證券是不能被視為外匯的；第二，外匯必須是在國(guó)外能得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)，而空頭支票

4、和拒付的匯票是不能被視為外匯的；第三，外匯必須是能兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn)，亦即用可兌換貨幣表示的支付手段，而不可兌換貨幣表示的支付手段是不能被視為外匯的。一種外幣成為外匯的三個(gè)前提條件1.自由兌換性，即持有者可以自由地將其兌換成其他貨幣或由其他貨幣表示的金融資產(chǎn)。2.普遍接受性，即在國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)中被各國(guó)普遍接受和使用。3.可償性，即這種外幣資產(chǎn)能夠保證得到償付。其中自由兌換性與可償性往往與一國(guó)的外匯管理制度有關(guān)，而普遍接受性除了與各國(guó)的外匯管理制度有關(guān)外，還與一國(guó)貨幣價(jià)格的穩(wěn)定性有關(guān)。（二）外匯的種類1

5、.根據(jù)能否自由兌換，分為自由外匯和記賬外匯自由外匯（Freeconvertibleexchange）是指不需要經(jīng)發(fā)行過(guò)外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)，可以自由兌換成其他貨幣或是可以向第三國(guó)進(jìn)行支付的外匯。記賬外匯(exchangeOfaccount)，是指不經(jīng)債務(wù)國(guó)外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)，就不能自由兌換成其他貨幣或向第三國(guó)進(jìn)行支付的外匯。換言之，它是一種根據(jù)有關(guān)的雙邊協(xié)定；僅限于兩國(guó)之間使用的國(guó)際債權(quán)。記賬外匯并不一定是外國(guó)貨幣，它既可以是對(duì)方國(guó)家的貨幣或第三國(guó)貨幣，也可以是本國(guó)貨幣。2.根據(jù)來(lái)源和用途分為貿(mào)易外匯扣非貿(mào)易外匯貿(mào)

6、易外匯，是指同商品的進(jìn)出口及其從屬費(fèi)用的收付相關(guān)的外匯。這里的從屬費(fèi)用主要包括與商品進(jìn)出口過(guò)程有關(guān)的運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)和推銷費(fèi)等等。非貿(mào)易外匯，是指同商品進(jìn)出口以外的其他對(duì)外經(jīng)常性往來(lái)相關(guān)的外匯。主要涉及僑匯、旅游、賓館飯店、鐵路、海運(yùn)、航空、郵電、港口、海關(guān)、銀行、保險(xiǎn)、對(duì)外承包工程等方面的國(guó)際收入和支出，還涉及非貿(mào)易性的個(gè)人和團(tuán)體出國(guó)旅費(fèi)及圖書、電影、郵票、外輪代理等服務(wù)引起的各項(xiàng)收支。3.根據(jù)外匯管理的對(duì)象，分為居民外匯和非居民外匯居民外匯，是指一國(guó)的居民，即在境內(nèi)居住或注冊(cè)登記1年以上的個(gè)人、機(jī)

7、關(guān)團(tuán)體、企事業(yè)單位等以各種形式所持有的外匯。在實(shí)行外匯管制的國(guó)家，居民外匯通常受到較為嚴(yán)格的管制。非居民外匯，是指一國(guó)的非居民，即在境內(nèi)臨時(shí)居?。ㄍǔ２蛔?年）的外國(guó)僑民、短期旅游者、國(guó)際性機(jī)構(gòu)和組織及其工作人員，以及外國(guó)使館及其人員等以各種形式所持有的外匯。（三）外匯的作用1.有助于國(guó)際間購(gòu)買力的轉(zhuǎn)移，使國(guó)際間的債務(wù)關(guān)系得以順利清償2.促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展3.調(diào)節(jié)國(guó)際間的資金供求，促進(jìn)國(guó)際資本流動(dòng)4.反映一國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)地位二、匯率的概念匯率是一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）的貨幣用另一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）的貨幣表示的價(jià)格，或者

8、說(shuō)是兩國(guó)貨幣的兌換比率。三、匯率標(biāo)價(jià)法外匯匯率既可以用外國(guó)貨幣來(lái)表示本國(guó)貨幣的價(jià)格，也可以用本國(guó)貨幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格，并以此分為直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。1.直接標(biāo)價(jià)法2.間接標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法（DirectQuotationSystem，又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法）1、概念：指以1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的本國(guó)貨幣來(lái)表示的匯率。即用本幣表示外幣價(jià)格。如：在中國(guó)匯市USD100=C