《CL路演資料參考》PPT課件

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1、TCL集團股份有限公司首次公開發(fā)行2004年1月目錄第一部分發(fā)行概述第二部分投資要點第三部分業(yè)務(wù)介紹第四部分財務(wù)信息第五部分投資要點回顧2第一部分發(fā)行概述管理層介紹李東生董事長、總裁呂忠麗副總裁兼財務(wù)總監(jiān)陳華明董事會秘書4首次公開發(fā)行概要深圳證券交易所上市地發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行價格募集資金994,395,944股，占發(fā)行后總股本比例38.45%。其中：向社會公眾投資者首次公開發(fā)行590,000,000股，占發(fā)行后總股本比例22.81%向TCL通訊流通股股東換股發(fā)行404,395,944股，占發(fā)行后總股本比例15.64%每股4.26元（按2002年盈利和股本計算，市盈率15.97

2、倍）2,513,400,000元主承銷商中國國際金融有限公司5首次公開發(fā)行概要（續(xù)）預(yù)計時間表刊登招股書日：2004年1月5日TCL通訊換股股權(quán)登記日：　2004年1月6日申購日：2004年1月7日中簽率公告日：2004年1月12日搖號中簽結(jié)果公告日：2004年1月13日未中簽申購資金解凍日：　2004年1月13日上市公告書刊登日：待定股票掛牌日：　　　　　　　　　　待定6吸并TCL通訊方案概要合并方式TCL集團在首次公開發(fā)行的同時，按折股比例向TCL通訊流通股股東換股發(fā)行TCL集團流通股，TCL通訊的全部資產(chǎn)、負(fù)債并入TCL集團，TCL通訊退市、注銷吸并前，TCL集團持

3、有56.7%TCL通訊股票，吸并完成后TCL集團將持有100%TCL通訊股票折股比例折股比例=TCL通訊流通股的折股價格21.15元除以TCL集團首次公開發(fā)行價格4.26元每股TCL通訊流通股股票可以取得4.96478873股TCL集團流通股股票換股發(fā)行數(shù)量404,395,944股：TCL通訊流通股81,452,800股乘以折股比例預(yù)計時間表換股股權(quán)登記日：2004年1月6日換股完成日：2004年1月13日TCL通訊退市日：2004年1月15日7第二部分投資要點TCL集團基本情況國內(nèi)領(lǐng)先的消費電子及通訊產(chǎn)品綜合制造商，業(yè)務(wù)涉及多媒體電子、通訊、家電、信息、電工和部品六大產(chǎn)

4、業(yè)群在信息產(chǎn)業(yè)部2002年度電子信息百強企業(yè)排名中名列第四位2003年，TCL品牌價值267億元2003年，彩電總銷量1150萬臺，移動電話總銷量950萬臺，臺式個人電腦52.7萬臺2002年，TCL集團銷售收入221億元、凈利潤4.25億元、總資產(chǎn)145億元、凈資產(chǎn)19億元、凈資產(chǎn)回報率22.4%多媒體電子彩電AV產(chǎn)品顯示器通訊移動電話固定電話電池家電空調(diào)冰箱洗衣機信息個人電腦數(shù)碼產(chǎn)品遠(yuǎn)程教育電工開關(guān)插座斷路器照明產(chǎn)品部品配套產(chǎn)品其他產(chǎn)品TCL集團9投資要點市場對于“中國制造”產(chǎn)品的需求高速增長通過兼并收購為股東創(chuàng)造價值多元化的所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)出色的運營效率對上

5、下游行業(yè)資源有效的掌控能力核心業(yè)務(wù)領(lǐng)先的市場地位開放的企業(yè)文化與有效的激勵機制10海外市場對“中國制造”的需求高速增長中國成為消費電子類產(chǎn)品及通訊終端產(chǎn)品的全球制造基地的趨勢明顯，2002年約占全球彩電市場15％份額低廉的生產(chǎn)成本中國企業(yè)國際競爭力不斷提高相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套能力日趨完善國內(nèi)市場規(guī)模和發(fā)展?jié)摿薮?002年中國彩電總出口量比上年增長60％，呈加速增長中國彩電總出口量（萬臺）年均復(fù)合增長49％11國內(nèi)市場需求仍將穩(wěn)步擴張我國城鎮(zhèn)居民從溫飽型向富裕型過渡。消費結(jié)構(gòu)及消費觀念的改變，刺激了居民對耐用消費品的更新?lián)Q代及對信息通訊產(chǎn)品的購買需求我國農(nóng)村居民收入水平不斷提高。

6、隨著全面建設(shè)小康社會的推進及農(nóng)村電網(wǎng)、通信設(shè)備的改善，預(yù)計農(nóng)村居民對耐用消費品及通訊產(chǎn)品的需求會逐步升溫1995-2002年城鎮(zhèn)每百戶耐用消費品擁有量1995-2002年農(nóng)村每百戶耐用消費品擁有量12通過兼并收購為股東創(chuàng)造價值豐富的兼并收購的經(jīng)驗從1996年到2002年，通過先后兼并5家彩電企業(yè)迅速擴大彩電業(yè)務(wù)規(guī)模被并購公司已成功納入TCL生產(chǎn)體系，統(tǒng)一采購及生產(chǎn)調(diào)度很好地兼顧了被收購企業(yè)的員工安置問題國內(nèi)消費電子產(chǎn)品和通訊終端產(chǎn)品行業(yè)利潤水平明顯偏低，單個企業(yè)規(guī)模偏小，有兼并收購的需求國外市場上，國外企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)調(diào)整也為兼并收購提供了機會13與湯姆遜的合作為TCL創(chuàng)造長

7、期價值造就首家中國消費電子跨國公司，成為全球最大的電視機制造商在北美和歐洲市場建立了強勢市場地位獲得先進的技術(shù)，增強研發(fā)實力通過擴大產(chǎn)品范圍，增強競爭實力經(jīng)營上的協(xié)同效益對長期盈利產(chǎn)生貢獻(xiàn)14核心業(yè)務(wù)領(lǐng)先的市場地位在所涉及的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域中都處于市場領(lǐng)先地位，彩電、移動電話銷量在國內(nèi)品牌中均名列前茅領(lǐng)先的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場地位使得TCL更容易把握行業(yè)面臨的機遇，從行業(yè)重組中獲益彩電市場份額（2003估計）移動電話市場份額（2003估計）15國內(nèi)領(lǐng)先的3C布局TCL在消費電子、通訊和電腦這三個產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了黃金格局，3C領(lǐng)域的布局方面