員工持股計劃方案

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1、上市公司員工持股計劃一、員工持股計劃的主要內(nèi)容2014年6月20日，中國證監(jiān)會公布《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》，明確了上市公司員工持股計劃的相關規(guī)定。1、員工持股計劃的概念員工持股計劃是指上市公司根據(jù)員工意愿，通過合法方式使員工獲得本公司股票并長期持有，股份權益按約定分配給員工的制度安排。員工持股計劃的參加對象為公司員工，包括管理層人員。2、員工持股計劃的資金來源（1）員工的合法薪酬；（2）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。（業(yè)績獎勵基金、股東借款等）3、員工持股計劃的股票來源（1）上市公司回購本公司股票；（2）二級市場購買；（3）認購非公開發(fā)行股票；（4）股東自愿贈與；（5）

2、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。4、員工持股計劃的期限每期員工持股計劃的持股期限不得低于12個月，以非公開發(fā)行方式實施員工持股計劃的，持股期限不得低于36個月，自上市公司公告標的股票過戶至本期持股計劃名下時起算。5、員工持股計劃的規(guī)模上市公司全部有效的員工持股計劃所持有的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%，單個員工所獲股份權益對應的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的1%。6、員工持股計劃的管理方式（1）公司自行管理：上市公司自行管理本公司員工持股計劃的，應當明確持股計劃的管理方，制定相應的管理規(guī)則，切實維護員工持股計劃持有人的合法權益，避免產(chǎn)生上市公司其他股東與員工持股計劃持有人之間潛在

3、的利益沖突。（2）委托外部機構管理：將本公司員工持股計劃委托給下列具有資產(chǎn)管理資質(zhì)的機構管理。員工持股計劃的管理機構可以是：（1）信托公司；（2）保險資產(chǎn)管理公司；（3）證券公司；（4）基金管理公司；（5）其它符合條件的資產(chǎn)管理機構。7、員工持股計劃與股權激勵的不同股權激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵。員工持股計劃本質(zhì)上是股權激勵的一種變形形式。員工持股計劃相比股權激勵有兩個較大的亮點，一個是股票來源的創(chuàng)新——非公開發(fā)行股票，不僅滿足公司融資需求，而且讓員工持有公司股票，調(diào)動公司積極性；二資金來源的創(chuàng)新，資金來源包括持股計劃獎勵金、股

4、東或實際控制人貸款和向第三方融資等多種方式。股權激勵員工持股計劃法規(guī)依據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》核心理念激勵盈虧自負，風險自擔持股方式個人直接持股間接持股為主管理模式自行管理自行管理/委托管理定人不包括獨立董事、監(jiān)事和持股超過5%的大股東公司員工定價限制性股票/期權不低于前1/20/60/120交易日均價的較高者股票來源為非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票的90%定時鎖定12個月以上，必須分批解鎖/行權每期員工持股計劃的持股期限不得低于12個月，以非公開發(fā)行方式實施員工持股計劃的，持股期限不得低于36個月股票來源

5、1、定向增發(fā)；2、回購本公司股票；3、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。1、上市公司回購本公司股票；2、二級市場購買；3、認購非公開發(fā)行股票；4、股東自愿贈與；5、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。資金來源員工合法薪酬，上市公司不得為激勵對象提供貸款以及其他任何形式的財務資助，包括為其貸款提供擔保1、員工的合法薪酬；2、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。三、員工持股計劃的產(chǎn)品結構和案例分析1、產(chǎn)品結構結構1結構22016年7月18日實施《證券期貨經(jīng)營機構落實資產(chǎn)管理業(yè)務“八條底線”禁止行為細則》（新八條底線）之后，員工持股計劃通過資管計劃進行杠桿融資比例不超過1:1，不能對優(yōu)先級資金保本保收益。