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《基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究--以中國(guó)銀行為例》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、分類(lèi)號(hào)：學(xué)校代碼：10697密級(jí)：公開(kāi)學(xué)號(hào)：201631098碩士學(xué)位論文MASTER’SDISSERTATION基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以中國(guó)銀行為例此處輸入論文題目（字體:楷體_GB2312，小二）學(xué)科名稱(chēng)：金融作者:丁治全指導(dǎo)老師：王滿(mǎn)倉(cāng)教授西北大學(xué)學(xué)位評(píng)定委員會(huì)二○一八年IStudyoninterestrateriskmanagementofcommercialBanksbasedonthedurationmodel.--TakebankofChinaforexampleAthesissubmitte
2、dtoNorthwestUniversityinpartialfulfillmentoftherequirementsforthedegreeofMasterinFinance摘要金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而利率又作為金融領(lǐng)域中的重要變量，代表著資金的價(jià)格，其重要性不言而喻。自上個(gè)世紀(jì)七十年代起，伴隨著布雷頓森林體系的瓦解，金融自由化的浪潮隨之興起，正是由于推行自由化和金融創(chuàng)新，利率以及匯率等金融要素變得很難具有預(yù)測(cè)性，利率的波動(dòng)也隨之增大，這無(wú)疑給具有固定收益特征的金融資產(chǎn)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)性。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速
3、發(fā)展時(shí)期，利率市場(chǎng)化也取得了一定的成就，但是利率風(fēng)險(xiǎn)也上升為我國(guó)金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都采取的是利率管制政策，中央銀行直接規(guī)定利率水平，各商業(yè)銀行按照央行政策進(jìn)行實(shí)施。所以長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理尚處于較低水平，隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)是商業(yè)銀行的首要任務(wù)。如何準(zhǔn)確地衡量利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所要解決的首要問(wèn)題。久期模型已被國(guó)外成熟金融市場(chǎng)所驗(yàn)證為衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。本文圍繞基于久期模型的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題進(jìn)行了一定的研究，采用理論分析和實(shí)證分
4、析相結(jié)合的方法，以中國(guó)銀行為例對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一定的計(jì)算和分析，最后給出了合理的建議。全文由五個(gè)大的部分構(gòu)成。第一部分指出了研究的背景以及目的，對(duì)已有的相關(guān)研究進(jìn)行了一定的綜述，指出了寫(xiě)作的思路和方法；第二部分主要介紹了利率風(fēng)險(xiǎn)的幾種衡量方法進(jìn)行了說(shuō)明，如久期分析、敏感性缺口分析；第三部分主要介紹了久期模型的基本思想以及最新拓展；第四部分利用國(guó)債市場(chǎng)數(shù)據(jù)擬合出利率曲線，再以中國(guó)銀行年報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，借助久期和凸度綜合分析了其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)；最后，得出了全文的基本結(jié)論，并提出了五條針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的建議以及指出了進(jìn)一步研究的方向。關(guān)
5、鍵詞：商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化利率風(fēng)險(xiǎn)久期模型建議IABSTRACTAsthecoreofmoderneconomy,theinterestrate,asanimportantvariableinthefinancialfield,representsthepriceofcapitalanditsimportanceisself-evident.Sincethedisintegrationofthefixedexchangerate，thewaveoffinancialliberalizationhasemerged,andinte
6、restrateliberalizationhasgraduallybecomeaglobaltrend.Withthegradualadvanceofinterestrateliberalization,thefluctuationofinterestrateincreases,whichundoubtedlybringscertainriskstofinancialassetswithfixedincomecharacteristics.Opportunitiesandchallengescoexist,Chinaisin
7、theperiodofrapideconomicdevelopment,andinterestrateliberalizationhasachievedcertainachievements,butinterestrateriskalsorisestothemainriskofChina'sfinancialmarket.ForChina'sfinancialmarket,theinterestratecontrolpolicyhasbeenadoptedforalongtime.Thecentralbankdirectlys
8、etstheinterestratelevel,andthecommercialBankscarryoutthepolicyaccordingtothecentralbankpolicy.Solongtime,theinterestrateriskmanagementinco
