資源描述：
《基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究--以中國銀行為例》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、分類號：學(xué)校代碼：10697密級：公開學(xué)號：201631098碩士學(xué)位論文MASTER’SDISSERTATION基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國銀行為例此處輸入論文題目（字體:楷體_GB2312，小二）學(xué)科名稱：金融作者:丁治全指導(dǎo)老師：王滿倉教授西北大學(xué)學(xué)位評定委員會二○一八年IStudyoninterestrateriskmanagementofcommercialBanksbasedonthedurationmodel.--TakebankofChinaforexampleAthesissubmitte
2、dtoNorthwestUniversityinpartialfulfillmentoftherequirementsforthedegreeofMasterinFinance摘要金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而利率又作為金融領(lǐng)域中的重要變量，代表著資金的價格，其重要性不言而喻。自上個世紀(jì)七十年代起，伴隨著布雷頓森林體系的瓦解，金融自由化的浪潮隨之興起，正是由于推行自由化和金融創(chuàng)新，利率以及匯率等金融要素變得很難具有預(yù)測性，利率的波動也隨之增大，這無疑給具有固定收益特征的金融資產(chǎn)帶來了一定的風(fēng)險性。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，我國正處于經(jīng)濟(jì)快速
3、發(fā)展時期，利率市場化也取得了一定的成就，但是利率風(fēng)險也上升為我國金融市場的主要風(fēng)險。對于我國金融市場來說，很長一段時間內(nèi)都采取的是利率管制政策，中央銀行直接規(guī)定利率水平，各商業(yè)銀行按照央行政策進(jìn)行實施。所以長期以來，我國商業(yè)銀行對于利率風(fēng)險的管理尚處于較低水平，隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，對于利率風(fēng)險的管理應(yīng)是商業(yè)銀行的首要任務(wù)。如何準(zhǔn)確地衡量利率風(fēng)險是商業(yè)銀行所要解決的首要問題。久期模型已被國外成熟金融市場所驗證為衡量利率風(fēng)險的有效手段。本文圍繞基于久期模型的我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的問題進(jìn)行了一定的研究，采用理論分析和實證分
4、析相結(jié)合的方法，以中國銀行為例對于利率風(fēng)險進(jìn)行了一定的計算和分析，最后給出了合理的建議。全文由五個大的部分構(gòu)成。第一部分指出了研究的背景以及目的，對已有的相關(guān)研究進(jìn)行了一定的綜述，指出了寫作的思路和方法；第二部分主要介紹了利率風(fēng)險的幾種衡量方法進(jìn)行了說明，如久期分析、敏感性缺口分析；第三部分主要介紹了久期模型的基本思想以及最新拓展；第四部分利用國債市場數(shù)據(jù)擬合出利率曲線，再以中國銀行年報數(shù)據(jù)為依據(jù)，借助久期和凸度綜合分析了其面臨的利率風(fēng)險；最后，得出了全文的基本結(jié)論，并提出了五條針對利率風(fēng)險的建議以及指出了進(jìn)一步研究的方向。關(guān)
5、鍵詞：商業(yè)銀行利率市場化利率風(fēng)險久期模型建議IABSTRACTAsthecoreofmoderneconomy,theinterestrate,asanimportantvariableinthefinancialfield,representsthepriceofcapitalanditsimportanceisself-evident.Sincethedisintegrationofthefixedexchangerate，thewaveoffinancialliberalizationhasemerged,andinte
6、restrateliberalizationhasgraduallybecomeaglobaltrend.Withthegradualadvanceofinterestrateliberalization,thefluctuationofinterestrateincreases,whichundoubtedlybringscertainriskstofinancialassetswithfixedincomecharacteristics.Opportunitiesandchallengescoexist,Chinaisin
7、theperiodofrapideconomicdevelopment,andinterestrateliberalizationhasachievedcertainachievements,butinterestrateriskalsorisestothemainriskofChina'sfinancialmarket.ForChina'sfinancialmarket,theinterestratecontrolpolicyhasbeenadoptedforalongtime.Thecentralbankdirectlys
8、etstheinterestratelevel,andthecommercialBankscarryoutthepolicyaccordingtothecentralbankpolicy.Solongtime,theinterestrateriskmanagementinco
