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《聲譽(yù)機(jī)制_信任機(jī)制與小額信貸》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、[文章編號(hào)]1009-9190(2008)01-0033-08聲譽(yù)機(jī)制、信任機(jī)制與小額信貸趙巖青何廣文[摘要]小額信貸之所以在不需要抵押擔(dān)保的情況下也能為借款者放款,究其原因,除了貸款者所實(shí)施的信貸規(guī)范起到了降低風(fēng)險(xiǎn)的作用以外,建立在“聲譽(yù)效應(yīng)”基礎(chǔ)上的信任機(jī)制作用的發(fā)揮起到了關(guān)鍵性的作用,如果借貸雙方以及借款聯(lián)保小組成員間缺乏基本的信任,那么合作行為是不會(huì)出現(xiàn)的。本文對(duì)建立在聲譽(yù)效應(yīng)基礎(chǔ)上的信任機(jī)制所發(fā)揮的作用進(jìn)行動(dòng)態(tài)博弈分析,在此基礎(chǔ)上根據(jù)實(shí)地調(diào)研的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證剖析,提出了通過借貸雙方長期博弈建立信任關(guān)系、不斷投入資源以維護(hù)信任機(jī)制
2、、發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與專業(yè)組織的作用降低農(nóng)戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等政策建議。[關(guān)鍵詞]信任機(jī)制;聲譽(yù)效應(yīng);小額信貸;動(dòng)態(tài)博弈[中圖分類號(hào)]F830.5[文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A認(rèn)識(shí)到信任對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義,如Arrow(1972)一、引言認(rèn)為信任是一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)建和運(yùn)作的潤滑劑和包含交人們?cè)诮?jīng)濟(jì)交往及社會(huì)生活實(shí)踐中發(fā)現(xiàn),各種交易易行為的基本要素,世界上很多經(jīng)濟(jì)落后現(xiàn)象可以通過主體對(duì)于自身的信譽(yù)很是看重,有了信譽(yù)并進(jìn)而建立起缺少相互信任來解釋。Diamond(1991)在一個(gè)信貸關(guān)系模各方對(duì)其的信任之后,能夠極大地降低契約建立的談型中引入了“信譽(yù)”(reputa
3、tion)概念,認(rèn)為良好的還款記錄判、執(zhí)行及維護(hù)成本,并給其帶來潛在的利潤商機(jī)。即使可以使借款者在借貸市場上獲得更好的信譽(yù),從而使融是極端自私的人出于對(duì)未來利益的考慮也往往要“助人資的渠道更加多樣化。而那些信譽(yù)比較低的借款者,由于為樂”。Rowe(1989)在其著作中也指出:精于算計(jì)的行動(dòng)沒有獲得銀行貸款的機(jī)會(huì),也就不可能建立良好的信用者為了樹立他人信任自己的聲譽(yù),將認(rèn)真履行其承諾,紀(jì)錄,從而總是停留在比較低的信譽(yù)水平。學(xué)者們認(rèn)為,通過這一方式其擴(kuò)大了盈利性交易的選擇范圍。因此,信任不但有助于提高微觀經(jīng)濟(jì)組織的運(yùn)作效率,降低交依靠交易主
4、體對(duì)自身信譽(yù)或名聲的看重,可以促使雙方易成本,而且可能有助于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(Fukuyama,之間信任關(guān)系的建立進(jìn)而降低由于信息不對(duì)稱所帶來1995;Beugelsdijketal2004;ChilesandMcMackin1996)。的種種成本。為什么在小額信貸發(fā)放過程當(dāng)中借貸雙方信任機(jī)制同樣也在小額信貸的運(yùn)作當(dāng)中發(fā)揮了重及借款群體成員之間的信任關(guān)系能夠建立,抑或說為什要作用,如Bastelaer和Leathers(2006)以南贊比亞256么交易主體之間在信息不對(duì)稱的情況下能夠相互合作個(gè)獲得種子貸款的小型團(tuán)體貸款為研究對(duì)象的研究發(fā)(
5、借款者不違約)?仔細(xì)探尋其中的運(yùn)作機(jī)制,可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn),“團(tuán)體成員之間相互交流的頻率、成員間的信任程在這其中真正起作用是雙方對(duì)于自己未來收益及自身度”等因素,在保持較高的貸款償還率方面起到了關(guān)鍵聲譽(yù)的看重,也就是上面所提到的“聲譽(yù)效應(yīng)”對(duì)于雙方性作用,他們選取了“團(tuán)體成員之間的普遍性信任程度”信任關(guān)系的建立起到了促進(jìn)作用。本文的目的就是驗(yàn)作為認(rèn)知型社會(huì)資本的替代指標(biāo),通過對(duì)團(tuán)體成員之間證,在小額信貸的運(yùn)作過程中,信貸交易各方主體對(duì)其共同分享的價(jià)值觀、信任程度的剖析,應(yīng)用計(jì)量模型驗(yàn)他參與主體的收益函數(shù)或全部信息不能掌握的情況下,證了社會(huì)資本在
6、降低交易成本、保持較高的貸款償還率如果借款者對(duì)于未來預(yù)期收益較為重視,在信任機(jī)制及“聲譽(yù)效應(yīng)”的作用下,合作行為即使在有限次博弈當(dāng)中也[收稿日期]2007年10月15日會(huì)出現(xiàn),“違約者”在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)也會(huì)像“守信者”一[作者簡介]趙巖青,男,中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金樣。本文還應(yīng)用實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)對(duì)這一結(jié)果進(jìn)行實(shí)證研究。融系博士生(北京,100083),E-mail:zhaoyanqing@126.com;何廣文,男,中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融系主任、農(nóng)村二、文獻(xiàn)綜述金融與投資研究中心主任,博士,教授,博士生導(dǎo)師,(北京,自20世紀(jì)80
7、年代以來,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)絹碓缴羁痰?00094)。33金融論壇2008年第1期方面的作用。而Hassan(2002)及Dowla(2006)分別以孟慮,其可以采取任何戰(zhàn)略,其守信與否完全要看自身預(yù)加拉的GB銀行為例,分析了信任機(jī)制、信貸規(guī)范等社會(huì)期收益狀況而定。如果能夠從貸款機(jī)構(gòu)得到貸款,則以資本要素在小額信貸運(yùn)作過程當(dāng)中的作用。利率i得到額度為A的貸款,產(chǎn)生的收益為R(A),如果國內(nèi)學(xué)者對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的信任關(guān)系、聲譽(yù)效應(yīng)得不到貸款其收益為R(0)。及其作用也做了很多研究,如張維迎(2002)、程民選一般情況下,小額信貸放款機(jī)構(gòu)不會(huì)無故
8、不放款,(2005)、葉初升(2005)等人。王輝、蔣常虹(2005)認(rèn)為由因此我們將貸款機(jī)構(gòu)設(shè)定為合作型交易主體,其所采取于聲譽(yù)效應(yīng)的作用,信貸交易即使在沒有抵押的情況下的是“針鋒相對(duì)”戰(zhàn)略①:第一期收到
