貨幣銀行學(xué)6-戴曉兵

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1、貨幣銀行學(xué)·第六章中央銀行人類有史以來已經(jīng)有三項偉大的發(fā)明：火、輪子和中央銀行?！S爾·羅杰斯應(yīng)該到哪里去找對經(jīng)濟周期負(fù)最大責(zé)任的人呢？他們既不在白宮也不在國會，而是在聯(lián)邦儲備銀行里?！Ａ_·薩謬爾森本章要點中央銀行是的產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行制度的類型第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展2021/7/224中央銀行（CentralBank）專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當(dāng)局。第

2、一節(jié)中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)及必然性17世紀(jì)末到19世紀(jì)初，在資本主義工業(yè)革命的推動下，社會生產(chǎn)力迅速發(fā)展，銀行種類和數(shù)量不斷增多，資本迅速擴大，競爭也日益激烈，由此產(chǎn)生一系列迫切需要解決的問題:統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。集中辦理全國票據(jù)清算的需要。為商業(yè)銀行提供最后貸款人的需要。代表政府管理全國金融業(yè)的需要。二、中央銀行制度的發(fā)展（一）初創(chuàng)階段（由商業(yè)銀行逐步發(fā)展演變而成）瑞典銀行瑞典銀行成立于1656年；1668年改組為國家銀行；1897年獨占貨幣發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行世界上最早的私人股份制商業(yè)銀

3、行，成立于1694年；1844年法律賦予該行獨占貨幣發(fā)行權(quán)；1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心；在19世紀(jì)的多次經(jīng)濟金融危機中，充當(dāng)了最后貸款人的角色（二）拓展階段（由政府直接出面組建中央銀行）例如：美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)美聯(lián)儲成立于1913年（三）強化階段（目標(biāo)更加綜合化）20世紀(jì)50年代后大多是由國家直接組建中央銀行第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)從中央銀行的業(yè)務(wù)活動特點看，它是特殊的金融機構(gòu)；從中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的國家行政機構(gòu)。特性：——與商業(yè)銀行相比宏觀金

4、融活動業(yè)務(wù)對象——政府、金融機構(gòu)經(jīng)營目的——非盈利性，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)在金融體系中居于核心地位享有貨幣發(fā)行的特權(quán)——與一般的政府機關(guān)相比：業(yè)務(wù)仍具有一般銀行的特征客觀上可能盈利通過經(jīng)濟手段實現(xiàn)宏觀調(diào)控應(yīng)與政府保持一種相對獨立的關(guān)系二、中央銀行的基本職能中央銀行是“發(fā)行的銀行”壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。這是中央銀行首要和基本的職能。中央銀行是“銀行的銀行”1．集中存款準(zhǔn)備金保證銀行的清償力與調(diào)控貨幣供給2．組織全國的清算3．充當(dāng)銀行的最后貸款人滿足銀行臨時性資金的不足防止金融恐慌，維持金融穩(wěn)定作為貨幣政策工具，調(diào)節(jié)銀行信貸規(guī)模。

5、中央銀行是“政府的銀行”1．代理國庫2．對政府融通資金3．代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)。（1）制定和實施貨幣政策（2）金融監(jiān)督管理（3）為政府持有與經(jīng)營管理外匯黃金等儲備（4）代表國家參加國際金融組織和各項金融活動4．為政府提供經(jīng)濟金融預(yù)測和政策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息。中央銀行職能的變化貨幣政策金融監(jiān)管支付清算第三節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一發(fā)行、經(jīng)濟發(fā)行原則2.存款業(yè)務(wù)代理國庫，財政存款集中存款準(zhǔn)備金3.發(fā)行央行票據(jù)（央行債券）4.資本業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)1.貸款和貼現(xiàn)再貼現(xiàn)和再貸款

6、業(yè)務(wù)為政府提供短期貸款2.證券買賣業(yè)務(wù)公開市場操作主要買賣政府發(fā)行的長短期債券3.金銀、外匯儲備業(yè)務(wù)為國家保管與運用金銀與外匯儲備三、中間業(yè)務(wù)1.集中票據(jù)交換同城票據(jù)交換所1773年第一家票據(jù)交換所在倫敦成立2.交換差額的集中清算3.辦理異地資金匯兌業(yè)務(wù)四、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債財政借款對商業(yè)銀行貸款有價證券金銀外匯儲備其他資產(chǎn)流通中的貨幣財政存款準(zhǔn)備金存款其他負(fù)債（如央票）資本賬戶新聞解讀：2010年美國聯(lián)邦儲委員會12日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，受益于金融危機之時的一系列干預(yù)措施，美聯(lián)儲去年凈收入達(dá)到521億美元

7、，向財政部上繳利潤461億美元，兩者均創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。2008年美聯(lián)儲凈收入為355億美元，上繳財政部利潤317億美元。相比之下，美聯(lián)儲去年上繳財政部的利潤比上一年增長45%。美聯(lián)儲表示，盈利大幅增加主要是因為其手中債券增值明顯。為挽救美國經(jīng)濟，美聯(lián)儲去年購入了大批抵押債券和政府債券，隨著市場信心的增加，這些投資收益明顯。第四節(jié)中央銀行制度的類型單一式中央銀行制度復(fù)合式中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度跨國中央銀行制度單一式中央銀行制度單獨設(shè)立、專門機構(gòu)一元式總行分行分行…支行…支行…支行…二元式中央機構(gòu)…地方機構(gòu)…聯(lián)邦儲備

8、體系1.美國聯(lián)邦儲備體系的建立：1913年，美國聯(lián)邦儲備體系成立2.美國聯(lián)邦儲備體系構(gòu)成：中央一級：聯(lián)邦儲備委員會，聯(lián)邦公開市場委員會，聯(lián)邦顧問委員會。聯(lián)邦儲備委員會負(fù)責(zé)管理金融決策，對外代表美國央行。地方一級：全國劃分為12個聯(lián)邦儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)立1家聯(lián)邦儲備銀行。其中，紐約聯(lián)邦儲備銀行負(fù)責(zé)公開市場操作3.在聯(lián)邦注冊的商業(yè)銀行為美聯(lián)儲的股東復(fù)合