淺議存款保險制度對市場的影響

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1、淺議存款保險制度對市場的影響作為利率市場化改革攻堅的重要配套機制之一，存款保險制度可以有效地保護存款人的利益，還能使各類銀行在同一起跑線上公平競爭，從而起到維護金融穩(wěn)定的作用。但對保險賠償限額和保險費率兩個問題應(yīng)加以認真考量，對存款保險制度推出可能導(dǎo)致的存款市場波動也應(yīng)予以高度重視?！　∫?、從實際出發(fā)考量存款保險最高賠償限額　　存款保險賠償限額要根據(jù)存款的具體結(jié)構(gòu)來進行詳細測算。從避免儲戶數(shù)量層面上的顯著存款搬家考慮，需要保證存款保險賠償限額能夠覆蓋大多數(shù)儲戶。2005年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬元以下、10萬元以下、20萬元以

2、下、50萬元以下四個區(qū)間內(nèi)的存款賬戶戶數(shù)占全部存款賬戶數(shù)量的比例分別為96.18%、98.32%、99.32%、99.70%?！　?jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著近年來居民儲蓄的增長，當前存款在50萬元以下的賬戶占比應(yīng)在98%左右。由此，若將存款保險賠償限額設(shè)置為50萬元，絕大多數(shù)儲戶(98%左右)將不具備轉(zhuǎn)移存款的動機，也就不會出現(xiàn)嚴重的儲戶數(shù)量層面上的存款搬家現(xiàn)象?！　≡購谋苊鈨π畲婵畎峒襾砜紤]，還需要保證存款保險賠償限額能夠覆蓋足夠比例的存款，這一“足夠”9比例有許多國際經(jīng)驗可以借鑒。例如在2003年，美國的該比例為60%，世界主要國家的均

3、值為52.5%。通過確定合理的存款保險賠償金額覆蓋比例(這個比例越大，儲蓄金額層面上的存款搬家現(xiàn)象就越輕微)，就容易在儲蓄金額層面，依據(jù)存款結(jié)構(gòu)倒推出我國適當?shù)拇婵畋ｋU賠償限額?！　?005年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬元以下、10萬元以下、20萬元以下、50萬元以下四個區(qū)間內(nèi)的存款賬戶內(nèi)金額占全部調(diào)查存款賬戶內(nèi)總金額的比例分別為20.54%、29.47%、37.61%、46.08%。由此，若將存款保險賠償限額設(shè)置為50萬元，存款保險制度將覆蓋約一半的儲蓄金額，基本達到世界主要國家的平均水平?！　∫罁?jù)國際經(jīng)驗，除應(yīng)重點考慮緩解存款

4、搬家現(xiàn)象外，存款保險賠償限額的設(shè)置還可以參考人均GDP、人均收入、人均存款等因素綜合決定。以美國為例，美國在2008年金融危機后將存款保險賠償限額提升到25萬美元，這約為近年來其人均GDP和人均可支配收入的4-6倍，若完全參照這個比例，我國將存款保險賠償限額設(shè)置為約20萬元人民幣就比較合適。截至2013年9月，美國人均儲蓄存款約為2.33萬美元，大致占到存款保險賠償限額(25萬美元)的11分之1。若參考該比例，基于2013年9月我國人均儲蓄存款約為3.5萬元人民幣的現(xiàn)狀，則我國存款保險賠償限額設(shè)定在40萬元左右。9　　但美國家庭的儲蓄

5、率很低，金融危機前的2005-2007年還不到1%，金融危機后有所提高，但也僅在7-8%。而我國儲蓄率一直很高，存款是我國居民持有財富的主要手段。2012年的《中國家庭金融調(diào)查報告》顯示，中國家庭金融資產(chǎn)中，銀行存款比例最高，為57.75%。因此，從保護存款人利益和維護金融體系穩(wěn)定的角度出發(fā)，我國存款保險賠償限額應(yīng)在40萬元的基礎(chǔ)上適當設(shè)置得更高一些。　　綜合來看，在充分借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，從我國的實際出發(fā)，重點考察不同賠償限額對存款搬家效應(yīng)的可能緩解作用，并統(tǒng)籌考慮人均GDP、人均收入、人均存款等因素，現(xiàn)階段我國存款保險的最高償付

6、限額似為50萬元較為合適。　　二、以穩(wěn)健性合理確定差別保險費率　　從各國實踐看，投保銀行均按其存款規(guī)模的一定比率繳納存款保險費，以體現(xiàn)各投保銀行共同為風(fēng)險事件承擔(dān)責(zé)任的基本保險原則。目前，國際上主要存在單一費率和差別費率兩種類型的存款保險費率模式。所謂單一費率，是指不考慮投保銀行各自的風(fēng)險狀況，各投保銀行統(tǒng)一按照一定比例繳納保費；而差別費率是指綜合考慮各投保銀行的經(jīng)營狀況、風(fēng)險大小等因素確定不同的費率，風(fēng)險較高的銀行須繳納較高的費率，而風(fēng)險相對較低的銀行只需繳納較低的費率。9　　當前，我國商業(yè)銀行的發(fā)展水平參差不齊，風(fēng)險程度也存在較大

7、差異，差別費率制的實施將避免單一費率體制下低風(fēng)險銀行對高風(fēng)險銀行的補貼，因而更有利于約束高風(fēng)險銀行的風(fēng)險承擔(dān)行為?？傮w而言，我國國有大型銀行經(jīng)營較為穩(wěn)健，且在未來一段時間內(nèi)，市場依然會對政府對國有大型銀行的隱性擔(dān)保具有較高的接受程度。由此，國有大型銀行的實際風(fēng)險較低，依據(jù)風(fēng)險匹配原則，繳納較低比例的保費即可充分覆蓋其潛在風(fēng)險；　　與此相對，城商行、信用社等小型存款機構(gòu)數(shù)量眾多，其平均風(fēng)險較國有大型銀行要大，國家隱性擔(dān)保的認可程度較低，因此其應(yīng)該繳納較高比例的保費以充分覆蓋風(fēng)險。進一步地，在風(fēng)險差異的保費制度下，各銀行要增強盈利能力和市

8、場競爭力，就必須從自身的盈利能力拓展和風(fēng)險防控體系兩方面入手，既保證賺取適當?shù)睦麧?，又避免風(fēng)險水平的提高帶來的存款保險費率上升?！　∥覈牟顒e費率政策可以分兩個階段推進。在存款保險制度實施初期，我國可以考慮實行簡化的分類