存款保險(xiǎn)制度對(duì)余額寶的影響

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1、存款保險(xiǎn)制度對(duì)余額寶的影響　　篇一：存款保險(xiǎn)制度對(duì)我們的影響　　存款保險(xiǎn)制度對(duì)我們的影響　　影響1：金融體系穩(wěn)定性增強(qiáng)　　金融的市場(chǎng)化改革，意味著存款保險(xiǎn)制度之后會(huì)有民營(yíng)銀行準(zhǔn)入放開(kāi)、金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組及破產(chǎn)的市場(chǎng)化退出機(jī)制等配套措施，看似取消了對(duì)銀行的隱性擔(dān)保，銀行可能出現(xiàn)破產(chǎn)，實(shí)則是增強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，提高金融體系的穩(wěn)定性，降低了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！　∫皇谴婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)并非單純的付款箱，還需承擔(dān)事前糾偏和事后處理的責(zé)任；二是存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，風(fēng)險(xiǎn)更高的銀行也將承擔(dān)更高的保險(xiǎn)費(fèi)率；三是

2、最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元，約為XX年我國(guó)人均GDP的12倍，高于國(guó)際2-5倍的一般水平，減小銀行破產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)的沖擊。影響2：利率市場(chǎng)化再下一城　　存款保險(xiǎn)制度增強(qiáng)了金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，降低了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于接下來(lái)的利率市場(chǎng)化改革意義重大。他將存款保險(xiǎn)制度成為利率市場(chǎng)化的“橋頭堡”?！　〈婵畋ｋU(xiǎn)制度推出預(yù)示著存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。在經(jīng)濟(jì)總需求既定的背景下，利率市場(chǎng)化意味著銀行行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，負(fù)債成本上升，倒逼整個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好向上，金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求收益率更高的資產(chǎn)，對(duì)利率短期是利空?！　∮绊?：推動(dòng)無(wú)風(fēng)

3、險(xiǎn)利率下行　　存款保險(xiǎn)制度短期內(nèi)主要的沖擊可能出現(xiàn)在流動(dòng)性的減少以及存款利率后緊接著的存款利率放開(kāi)加劇銀行負(fù)債成本上行的速度。長(zhǎng)期看政策的建立必然導(dǎo)致信用市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系的完善和信用利差的擴(kuò)大，有利于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。　　影響4：利于降低企業(yè)融資成本　　國(guó)泰君安認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度并非導(dǎo)致存款向大銀行集中，而是隨著對(duì)大銀行的隱性擔(dān)保變?yōu)閷?duì)所有銀行的顯性擔(dān)保，中小銀行的吸儲(chǔ)能力增強(qiáng)，以及民營(yíng)銀行的發(fā)展會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，有助于緩解融資難、融資貴?！　∮绊?：利好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和大牛市　　國(guó)泰君安稱，X

4、X年將是金融改革落地攻堅(jiān)年份，存款利率上限可能會(huì)逐步放開(kāi)，在降息降準(zhǔn)周期和降低企業(yè)融資成本的背景下，未來(lái)將更多地依賴于降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)等數(shù)量手段，加之經(jīng)濟(jì)下行和通縮，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率仍處于下行通道，股市估值中樞將繼續(xù)上移?！　〈婵畋ｋU(xiǎn)制度的推出有利于非銀金融機(jī)構(gòu)，或使部分存款轉(zhuǎn)而流入保險(xiǎn)、券商等非銀機(jī)構(gòu)，對(duì)于原先的儲(chǔ)蓄大戶，會(huì)將部分資金配置于理財(cái)產(chǎn)品、股票和信托產(chǎn)品?！　∮绊?：存款利率上限將逐步放開(kāi)　　國(guó)泰君安任澤平認(rèn)為，作為利率市場(chǎng)化改革的前置性改革，存款保險(xiǎn)制度的推出，意味著XX年利率市場(chǎng)化具備了加快推進(jìn)

5、的條件，存款利率上限可能會(huì)逐步放開(kāi)?！　∪绻婵罾噬舷薹砰_(kāi)，意味著未來(lái)銀行存款將不僅面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的爭(zhēng)奪，而且銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)也將加劇，這可能會(huì)導(dǎo)致銀行讓渡部分息差收入，銀行負(fù)債成本上升。　　同時(shí)，銀行業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱。隨著民營(yíng)銀行準(zhǔn)入放開(kāi)、金融市場(chǎng)化改革推進(jìn)，銀行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，因此政府將建立金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組、破產(chǎn)的市場(chǎng)化退出機(jī)制。　　篇二：存款保險(xiǎn)制度對(duì)儲(chǔ)戶影響　　淺議存款保險(xiǎn)制度對(duì)市場(chǎng)的影響　　作為利率市場(chǎng)化改革攻堅(jiān)的重要配套機(jī)制之一，存款保險(xiǎn)制度可以有效地保護(hù)存款人的利益，還能使各類銀行在同一

6、起跑線上公平競(jìng)爭(zhēng)，從而起到維護(hù)金融穩(wěn)定的作用。但對(duì)保險(xiǎn)賠償限額和保險(xiǎn)費(fèi)率兩個(gè)問(wèn)題應(yīng)加以認(rèn)真考量，對(duì)存款保險(xiǎn)制度推出可能導(dǎo)致的存款市場(chǎng)波動(dòng)也應(yīng)予以高度重視。　　一、從實(shí)際出發(fā)考量存款保險(xiǎn)最高賠償限額　　存款保險(xiǎn)賠償限額要根據(jù)存款的具體結(jié)構(gòu)來(lái)進(jìn)行詳細(xì)測(cè)算。從避免儲(chǔ)戶數(shù)量層面上的顯著存款搬家考慮，需要保證存款保險(xiǎn)賠償限額能夠覆蓋大多數(shù)儲(chǔ)戶。XX年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬(wàn)元以下、10萬(wàn)元以下、20萬(wàn)元以下、50萬(wàn)元以下四個(gè)區(qū)間內(nèi)的存款賬戶戶數(shù)占全部存款賬戶數(shù)量的比例分別為%、%、%、%?！　?jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)

7、計(jì)，隨著近年來(lái)居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)，當(dāng)前存款在50萬(wàn)元以下的賬戶占比應(yīng)在98%左右。由此，若將存款保險(xiǎn)賠償限額設(shè)臵為50萬(wàn)元，絕大多數(shù)儲(chǔ)戶(98%左右)將不具備轉(zhuǎn)移存款的動(dòng)機(jī)，也就不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的儲(chǔ)戶數(shù)量層面上的存款搬家現(xiàn)象?！　≡?gòu)谋苊鈨?chǔ)蓄存款搬家來(lái)考慮，還需要保證存款保險(xiǎn)賠償限額能夠覆蓋足夠比例的存款，這一“足夠”比例有許多國(guó)際　　經(jīng)驗(yàn)可以借鑒。例如在XX年，美國(guó)的該比例為60%，世界主要國(guó)家的均值為%。通過(guò)確定合理的存款保險(xiǎn)賠償金額覆蓋比例(這個(gè)比例越大，儲(chǔ)蓄金額層面上的存款搬家現(xiàn)象就越輕微)，就容易在儲(chǔ)

8、蓄金額層面，依據(jù)存款結(jié)構(gòu)倒推出我國(guó)適當(dāng)?shù)拇婵畋ｋU(xiǎn)賠償限額。XX年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬(wàn)元以下、10萬(wàn)元以下、20萬(wàn)元以下、50萬(wàn)元以下四個(gè)區(qū)間內(nèi)的存款賬戶內(nèi)金額占全部調(diào)查存款賬戶內(nèi)總金額的比例分別為%、%、%、%。由此，若將存款保險(xiǎn)賠償限額設(shè)臵為50萬(wàn)元，存款保險(xiǎn)制度將覆蓋約一半的儲(chǔ)蓄金額，基本達(dá)到世界主要國(guó)家的平均水平?！　∫罁?jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，除應(yīng)重點(diǎn)考慮緩解存款搬家現(xiàn)象外，存款保險(xiǎn)賠償限額的設(shè)臵還可以參考人均gdp、人均收入、人均存