《投資估算與融資》PPT課件

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1、第6章投資估算與融資本章主要內(nèi)容項目總投資構(gòu)成與投資估算概述固定資產(chǎn)投資總額的估算與評估流動資金的估算與評估資金構(gòu)成與資金成本分析CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong概述資金是項目建設(shè)和生產(chǎn)的必不可少的資源。投資估算與融資就是審查項目的籌資渠道是否暢通，資金結(jié)構(gòu)是否合理，資金成本是否符合項目管理標準。對項目所需資金的規(guī)模、結(jié)構(gòu)進行評價和估算。通過學(xué)習(xí)本章，要求明確投資總額的估算方法；明確資金成本的概念及其構(gòu)成；掌握各種不

2、同的融資技巧。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong一、項目總投資項目總投資是指投資項目從前期準備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong建設(shè)項目總投資固定資產(chǎn)投資總額流動資金固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息工程費用工程建設(shè)其它費用預(yù)備費用建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程

3、費①土地征用及補償費②勘察設(shè)計費③聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費……等①土地使用權(quán)②技術(shù)轉(zhuǎn)讓費③其他費用①生產(chǎn)職工培訓(xùn)費②樣品樣機購置費③開辦費④農(nóng)業(yè)開荒及其他費①基本預(yù)備費②漲價預(yù)備費固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動資產(chǎn)CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong固定資產(chǎn)指使用年限超過一年，單位價值在規(guī)定標準以上，在使用過程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)不變的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)主要包括房屋及建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、生產(chǎn)工具等。CollegeofCivilEn

4、gineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong固定資產(chǎn)投資由工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費用三部分構(gòu)成。①工程費用。主要是指項目建設(shè)中所花費的構(gòu)成工程實體的那部分費用。②工程建設(shè)其他費用。③預(yù)備費用。包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong固定資產(chǎn)投資不僅僅指項目為形成固定資產(chǎn)而投入的費用，還包括為形成無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的投入的費用。無形資產(chǎn)

5、：指長期使用而沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標權(quán)、專有技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、名譽權(quán)等。遞延資產(chǎn)：指不能全部計入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后各年度內(nèi)分期攤銷的各項費用，包括項目開辦費、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強重點建設(shè)，將投資引導(dǎo)到符合國民經(jīng)濟發(fā)展所需要的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)而開征的稅種，應(yīng)納入固定資產(chǎn)原值。2000年1月

6、1日停征。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong建設(shè)期利息指建設(shè)項目在建設(shè)期間固定資產(chǎn)投資總額的應(yīng)計利息。按規(guī)定，建設(shè)期利息作為資本化利息形成固定資產(chǎn)原值。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong流動資金指在項目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，保證投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)資本正常循環(huán)的周轉(zhuǎn)資金。流動資金包括：購買原材料、燃料和動力、備品備件、支付工資和其它費用以及

7、在制品、半成品或商品占用的周轉(zhuǎn)金。CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong不一樣的項目總投資固定資產(chǎn)投資=工程費用（建筑工程費+設(shè)備購置費+安裝工程費）+工程建設(shè)其他費用+預(yù)備費用（基本預(yù)備費+漲價預(yù)備費）固定資產(chǎn)投資總額=固定資產(chǎn)投資+固定投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserved,2011XiaoQuandong不一樣的項目總投資第一種項目總

8、投資：項目評估（評價）用是指固定資產(chǎn)投資總額與流動資金之和。第二種項目總投資：作為計算資本金基數(shù)是指固定資產(chǎn)投資總額與鋪底流動資金之和。兩者的區(qū)別：作為計算資本金基數(shù)的項目總投資只包含了30％的流動資金，而項目評價用的項目總投資則包含了全部流動資金。鋪底流動資金=流動資金×30%CollegeofCivilEngineering,HNUSTAllRightsReserve