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《項(xiàng)目投資估算與融資概述.ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在PPT專區(qū)-天天文庫(kù)。
1、5項(xiàng)目投資 估算與融資5.1項(xiàng)目總投資估算5.2項(xiàng)目投資估算實(shí)例5.3項(xiàng)目融資方案第5章項(xiàng)目投資估算5.1項(xiàng)目總投資估算☆5.1.1項(xiàng)目投資估算概述投資估算是對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金（包括建設(shè)資金和流動(dòng)資金）并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量。1.投資估算的特點(diǎn)估算條件輪廓性大，假設(shè)因素多，技術(shù)條件內(nèi)容粗淺；估算技術(shù)條件伸縮性大，估算難度大，反復(fù)次數(shù)多；估算數(shù)值誤差大，準(zhǔn)確度低；估算工作涉及面廣，政策性強(qiáng)，對(duì)估算工作人員素質(zhì)要求高。2.投資估算階段的劃分（可行
2、性研究階段）投資機(jī)會(huì)研究及項(xiàng)目建議書階段的投資估算誤差率在30%初步可行性研究階段的投資估算誤差率20%詳細(xì)可行性研究階段的投資估算誤差10%3.工程投資的基本構(gòu)成（見圖5.1）總投資=建設(shè)投資＋生產(chǎn)流動(dòng)資金建設(shè)投資＝建筑安裝工程費(fèi)＋設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息+（固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅）預(yù)備費(fèi)＝基本預(yù)備費(fèi)＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)投資資金的來源自有資金債務(wù)資金資本金資本溢價(jià)長(zhǎng)期負(fù)債短期負(fù)債投資資金來源與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用土地使用費(fèi)與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)費(fèi)用建設(shè)項(xiàng)目總投資1.建筑安裝工程費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)利潤(rùn)稅金設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)3.工程
3、建設(shè)其它費(fèi)用建設(shè)投資2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)4.預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅6.建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資產(chǎn)設(shè)備原價(jià)流動(dòng)資金靜態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資圖5.1：工程投資費(fèi)用構(gòu)成表固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)1）固定資產(chǎn)：在社會(huì)再生產(chǎn)過程中較長(zhǎng)時(shí)間為生產(chǎn)和人民生活服務(wù)的物質(zhì)資料。通常要求使用期限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定限額以上。建設(shè)投資中形成固定資產(chǎn)的投資為固定資產(chǎn)投資。建設(shè)投資包括：基本建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的主要手段，約占社會(huì)建設(shè)投資50%~60%。更新改造投資約占社會(huì)建設(shè)投資20%~30%。房地產(chǎn)開發(fā)約占社會(huì)建設(shè)投
4、資20%。其他固定資產(chǎn)投資2）無形資產(chǎn)：能使企業(yè)擁有某種權(quán)利、能為企業(yè)帶來長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益,但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)（專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、信譽(yù)等）。3）其他資產(chǎn)（遞延資產(chǎn)）：不能計(jì)入當(dāng)期的損益表，而應(yīng)當(dāng)在今后若干年內(nèi)分?jǐn)偟母黜?xiàng)費(fèi)用，包括其他長(zhǎng)期資產(chǎn)（特準(zhǔn)儲(chǔ)備物質(zhì)等）遞延稅款借項(xiàng)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（開辦費(fèi)，固定資產(chǎn)大修支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等）。4）流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所需的最低周轉(zhuǎn)資金和存貨。（見圖5.2）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)–流動(dòng)負(fù)債在這里流動(dòng)負(fù)債指應(yīng)付（預(yù)收）賬款，不包括短期借款。在資產(chǎn)負(fù)債表中：流動(dòng)資
5、產(chǎn)稱為流動(dòng)資產(chǎn)總額；流動(dòng)負(fù)債稱為流動(dòng)負(fù)債總額（應(yīng)付賬款和短期借債）貨幣資金應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨應(yīng)付賬款短期借款流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資金流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金銀行存款應(yīng)收賬款預(yù)付貸款待攤費(fèi)用原料及主要材料輔助材料燃料包裝物低值易耗品在產(chǎn)品外購(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)成品等圖5.2：流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表☆5.1.2建設(shè)投資估算1.建設(shè)投資估算的依據(jù)和要求1）估算依據(jù)建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、計(jì)算方法以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。行業(yè)主管部門制定的投資估算方法、估算指標(biāo)和定額。有關(guān)部門制定的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算方法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)及國(guó)家頒布的價(jià)格指數(shù)。擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容和工程量。2）
6、估算的精度要求工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高和降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)少算；選用的指標(biāo)與具體的工程質(zhì)檢的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異，應(yīng)進(jìn)行必要的換算和調(diào)整；投資估算深度應(yīng)能滿足控制設(shè)計(jì)概述要求。2.投資估算步驟分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)；在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)，得出項(xiàng)目的靜態(tài)投資部分；估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息，得出項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)投資部分。5.1.2建設(shè)投資估算1)建設(shè)投資估算的依據(jù)和要求（1）估算依據(jù)建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、計(jì)算方法以及其他有關(guān)計(jì)算工程
7、造價(jià)的文件；投資估算方法、估算指標(biāo)和定額；工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算方法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)以及國(guó)家頒布的價(jià)格指數(shù)；擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容和工程量。（2）估算精度要求工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高和降低估算指標(biāo)，不漏項(xiàng)不少算。若選用的指標(biāo)與具體的工程直接的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異，應(yīng)進(jìn)行必要的換算和調(diào)整；投資估算深度應(yīng)能滿足控制設(shè)計(jì)概算要求。2）投資估算步驟估算各單項(xiàng)工程的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)，以此為基數(shù)估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)，得出靜態(tài)投資。估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息，得出項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)投
8、資部分3）建設(shè)投資估算方法（1）項(xiàng)目建議書階段和工程預(yù)可行性研究階段的建設(shè)投資估算①生產(chǎn)能力指數(shù)法②資金周轉(zhuǎn)率法③比例估算法④系數(shù)估算法⑤投資指標(biāo)估算法①生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)
