《股票型基金》ppt課件

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1、股票型基金壹貳叁無肆什么是股票型基金股票型基金的種類股票型基金的特點如何選擇股票型基金投資策略什么是股票型基金所謂股票型基金，是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。目前我國市面上除股票型基金外，還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金：指80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金，在國內，投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。貨幣市場基金：指僅投資于貨幣市場工具的基金。風險:股票型基金債券基金貨幣市場基金>>股票型基金的種類股票型基金按照股票種類優(yōu)先股基金普通股基金一種可以獲得穩(wěn)定收益、風險較小的股票型基金，其投資對象以各公司發(fā)行的優(yōu)先股

2、為主，收益主要來自于股利收入。以追求資本利得和長期資本增值為投資目標，風險要較優(yōu)先股基金高。按基金投資分散化程度普通股基金專門化基金將基金資產(chǎn)分散投資于各類普通股票上將基金資產(chǎn)投資于某些特殊行業(yè)股票上，風險較大，但可能具有較好的潛在收益。按基金投資的目的資本增值型基金成長型基金收入型基金資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長，以此帶來資本增值，該類基金風險高、收益也高。成長型基金投資于那些具有成長潛力并能帶來收入的普通股票上，具有一定的風險。股票收入型基金投資于具有穩(wěn)定發(fā)展前景的公司所發(fā)行的股票，追求穩(wěn)定的股利分配和資本利

3、得，這類基金風險小，收入也不高。股票基金的特點①與其他基金相比，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。②與投資者直接投資于股票市場相比，股票基金具有分散風險。費用較低等特點。對一般投資者而言，個人資本畢竟是有限的，難以通過分散投資種類而降低投資風險。但若投資于股票基金，投資者不僅可以分享各類股票的收益，而且已可以通過投資于股票基金而將風險分散于各類股票上，大大降低了投資風險。此外．投資者投資了股票基金，還可以享受基金大額投資在成本上的相對優(yōu)勢，降低投資成本，提高投資效益，獲得規(guī)模效益的好處。股票基金的特點③從資產(chǎn)流動

4、性來看，股票基金具有流動性強、變現(xiàn)性高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，基金資產(chǎn)質量高、變現(xiàn)容易。④對投資者來說，股票基金經(jīng)營穩(wěn)定、收益可觀。一般來說，股票基金的風險比股票投資的風險低。因而收益較穩(wěn)定。不僅如此，封閉式股票基金上市后，投資者還可以通過在交易所交易獲得買賣差價金期滿后，投資者享有分配剩余資產(chǎn)的權利。⑤股票基金還具有在國際市場上融資的功能和特點。就股票市場而言，其資本的國際化程度較外匯市場和債券市場為低。一般來說，各國的股票基本上在本國市場上交易，股票投資者也只能投資于本國上市的股票或在當?shù)厣鲜械纳贁?shù)外國公

5、司的股票。如何選擇股票型基金？一：要看投資取向即看基金的投資取向是否適合自己，特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發(fā)行的產(chǎn)品更要仔細觀察?；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風險、收益程度，因此應選擇適合自己風險、收益偏好的股票型基金。二：看基金公司的品牌買基金是買一種專業(yè)理財服務，因此提供服務的公司本身的素質非常重要。投資股票型基金應注意風險。由于價格波動較大，股票型基金屬于高風險投資。除市場風險外，股票型基金還存在著集中風險、流動性風險、操作風險等，這些也是投資者在進行投資時必須關注的。投資投資者購入股票基金變身股東虧損上市公司經(jīng)

6、營不當，股價就可能會下跌股票價格上漲的收益，即通常所說的“資本利得”獲利獲利上市公司以“股利”形式分給股東的利潤，即通常所說的“分紅”。投資策略股票型基金，雖然在短期“對價”行情中落后市場，但其長期表現(xiàn)看好，投資者不應進行頻繁調整，以免交易成本上升凈值表現(xiàn)落后大盤。以2008年7月1日到2010年6月30日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例，這兩年間，投資股票的累積收益率為19.52%，而投資債券和儲蓄的累積收益率則分別為16.27%和2.16%。伴隨著股市的大漲大跌，自然也會給股票基金帶來不小的風險，主要表現(xiàn)在：雖然長時間看投資股票基金虧損的概率幾

7、乎為零，但對一些中短期投資資金來說，虧錢的風險仍不小。所以，投資者在選擇股票基金時，首先要問問自己：可否避免承受中短期內凈值的波動？選擇股票基金，從股票基金的投資策略開始，因為這代表了基金經(jīng)理選股最根本的原則。從投資策略角度，股票基金可以細分為價值型、成長型和平衡型成長型：注重成長潛力在三類基金中，成長型基金適合愿意承擔較大風險的投資者。因為這一類基金風險最高，不過，賺取高收益的成長空間相對也較大。成長型基金在選擇股票的時候對股票的價格考慮得較少，多投資產(chǎn)業(yè)處于成長期的公司，在具體選股時，更青睞投資具有成長潛力如網(wǎng)絡科技和新能源材

8、料類上市公司。價值型：注重價格在三類基金中，價值型基金的風險最小，但收益也較低，適合想分享股票基金收益，但更傾向于承擔較小風險的投資者。通常來說，價值型基金采取的投資策略是低買高賣，重點關注股票目前價格是否合理。因此，價值型投資的第一步就是尋找價格