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《中投聯(lián)合股權(quán)并購基金（含產(chǎn)權(quán)交易所股權(quán)并購基金）》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、GXTC中投聯(lián)合股權(quán)并購基金（含產(chǎn)權(quán)交易所股權(quán)并購基金）幸匯基金管理有限公司股權(quán)并購基金幸匯基金管理有限公司發(fā)起中投聯(lián)合?股權(quán)并購基金I期2011年發(fā)起組建，此次基金成立規(guī)模為30億的并購基金，根據(jù)項(xiàng)目需求可以擴(kuò)大到50億元以上。該基金的資金規(guī)模為國內(nèi)最大的，專注于產(chǎn)權(quán)交易市場的并購基金。股權(quán)并購基金將注重產(chǎn)權(quán)交易市場中優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，對(duì)交易所中項(xiàng)目進(jìn)行分析，跟蹤，定價(jià)，優(yōu)化股權(quán)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)PE股權(quán)投資，控股權(quán)并購，交易過橋融資三個(gè)主要投資功能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)市場做市商交易功能，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場的活躍交易，充分提高產(chǎn)權(quán)市場流動(dòng)性。股權(quán)并購基金范圍特
2、點(diǎn)：股權(quán)并購基金立足于國內(nèi)北京產(chǎn)權(quán)交易所、天津產(chǎn)權(quán)交易所、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所等280家產(chǎn)權(quán)交易所，依托產(chǎn)權(quán)市場的龐大資源匯集平臺(tái)，建立基金投資項(xiàng)目渠道。股權(quán)并購基金交易特點(diǎn)：并購基金在評(píng)估有效產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，以增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)市場優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的流動(dòng)性為主，運(yùn)用3層交易模式，以PE投資為主，財(cái)務(wù)投資擬上市企業(yè)小股權(quán)；并購?fù)顿Y，戰(zhàn)略投資企業(yè)控股權(quán)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值投資，治理管理結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)式市場交易退出；交易過橋融資，為股權(quán)交易受讓方，提供過橋融資。股權(quán)并購基金基金類型特點(diǎn)：申請(qǐng)報(bào)備有限合伙制基金，有限合伙人不參與基金經(jīng)營，合伙企業(yè)繳納稅，合伙人分別
3、繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅并購基金功能1.PE投資功能：進(jìn)行交易市場中非上市公司股權(quán)價(jià)值投資，對(duì)有融資需求的擬上市公司提供財(cái)務(wù)支持。2.控股權(quán)并購：交易市場控股權(quán)公司轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目投資，獲得公司控股權(quán)價(jià)值投資，提供MBI和MBO交易3.交易過橋融資：為交易市場中受讓方提供項(xiàng)目收購過橋融資。并購基金關(guān)注的行業(yè)：計(jì)量測繪行業(yè)（物聯(lián)網(wǎng)傳感器）現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)（連鎖經(jīng)營）汽車零配件行業(yè)基金申購：基金擬定總規(guī)模為30億元人民幣，采取分段認(rèn)繳模式，投資人認(rèn)繳部分的1%以貨幣出資在國家工商部門批準(zhǔn)成立前認(rèn)繳入資；9%部分在基金成立后全部以貨幣出資認(rèn)繳；9
4、0%部分以契約式在基金運(yùn)營期間認(rèn)繳?；疒H回：并購基金為開放式基金，運(yùn)營期間可以向基金申購贖回，可解除契約承諾。基金的投資策略基金將主要投資可獲得控股權(quán)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，基金將按市場化原則進(jìn)行決策，投資于企業(yè)的普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券等，投資低估價(jià)值企業(yè)產(chǎn)權(quán)，整理企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)權(quán)市場提供做市商交易，或整體大宗交易。股權(quán)并購基金（有限合伙）的特點(diǎn)：1.有限合伙私募股權(quán)基金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于各合伙人的財(cái)產(chǎn)。2.普通合伙人與有限合伙人享有不同的權(quán)利，承擔(dān)區(qū)別的責(zé)任。組織形式公司制信托制有限合伙制出資形式貨幣貨幣貨幣注冊(cè)資本額或
5、認(rèn)繳出資額及繳納期限最低實(shí)收資本不低于1000萬元資金一次到位承諾出資制，無最低要求，按照約定的期限逐步到位；如需申報(bào)備案則最低少于1億元投資門檻無特別要求單個(gè)投資者最低投資不少于100萬元無強(qiáng)制要求；但如申報(bào)備案，則單個(gè)投資者不低于100萬元債務(wù)承擔(dān)方式出資者在出資范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任投資者以信托資產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙人以認(rèn)繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任投資人數(shù)有限責(zé)任公司不超過50人，股份有限公司不超過200人自然人投資者不超過50人，合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制2至50人管理人員股東決定由信托公司進(jìn)行管理普通合伙
6、人管理模式同股同權(quán)可以委托管理受托人決定可以委托投資顧問提供咨詢意見普通合伙人負(fù)責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人不參與經(jīng)營利潤分配一般按出資比例按信托合同根據(jù)有限合伙協(xié)議約定稅務(wù)承擔(dān)雙重征稅信托受益人不征稅，受益人取得信托收益時(shí)，繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅合伙企業(yè)不征稅，合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅有限合伙制基金特點(diǎn)對(duì)比產(chǎn)權(quán)市場的環(huán)境產(chǎn)權(quán)市場一直存在著多種交易量不活躍，及交易融資難題，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目得不到有效市場定價(jià)認(rèn)可，交易融不到資金而流產(chǎn)。近一兩年來，銀行紛紛與產(chǎn)權(quán)交易所合作為產(chǎn)權(quán)交易提供并購貸款，提供了一定的資金
7、便利，但是銀行對(duì)融資主體和標(biāo)的企業(yè)的資質(zhì)要求較高，資金多流向大型國有企業(yè)的并購項(xiàng)目，許多中小型優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目依然很難得到資金的支持，交易市場需要有做市商實(shí)力的基金完成市場定價(jià)，交易，融資等交易功能。股權(quán)并購基金的設(shè)立將改變產(chǎn)權(quán)交易市場的交易不活躍困境，為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目順利成交提供交易機(jī)會(huì)，資金運(yùn)用快捷、融資方式靈活以及資金規(guī)?？呻S時(shí)根據(jù)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目放大，綜合因素使產(chǎn)權(quán)交易基金成為市場中最適合柜臺(tái)交易特點(diǎn)的資金交易方和提供方。市場容量及發(fā)展我國產(chǎn)權(quán)市場的交易量呈現(xiàn)爆發(fā)性增長的態(tài)勢(shì)，這已成為企業(yè)并購重組的重要平臺(tái)。據(jù)《中國產(chǎn)權(quán)市場年鑒》統(tǒng)計(jì)
8、顯示，全國產(chǎn)權(quán)市場的成交宗數(shù)和成交金額持續(xù)放大，近五年保持了70%的快速增長。2007年，完成產(chǎn)權(quán)交易35718宗，成交金額總計(jì)為3512.88億元，接近A股IPO的總?cè)谫Y規(guī)模。產(chǎn)權(quán)市場可以助推PE與中小企業(yè)投融資有效地對(duì)接,有助于緩解中小企業(yè)的融
