商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)

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1、商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行學(xué)為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)隨著我國銀行業(yè)對外資全面開放以及金融業(yè)綜合化經(jīng)營的穩(wěn)步推進，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是國內(nèi)銀行提高核心競爭力、調(diào)整優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的重要手段。國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析發(fā)展投行業(yè)務(wù)是應(yīng)對融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實需要我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴大，證券市場股

2、票、債券和資產(chǎn)管理計劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，將對銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的沖擊。商業(yè)銀行應(yīng)深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務(wù)，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務(wù)需求。國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析發(fā)展投行業(yè)務(wù)是推進綜合化經(jīng)營和應(yīng)對國際競爭的必然選擇隨著我國金融市場全面向外資開放，國外大型金融集團將以各種方式參與國內(nèi)金融市場的競爭，為高端客戶提供銀行、證券、保險等全方位金融服務(wù)。這進一步擠占了國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)和利潤空間。我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主體還是貸款、清算等傳統(tǒng)

3、銀行業(yè)務(wù)，而外資銀行則能夠通過其混業(yè)經(jīng)營的母公司，獲得綜合化的業(yè)務(wù)支持、客戶資源和信息，在為高端客戶提供綜合金融服務(wù)的競爭中占據(jù)優(yōu)勢。國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析當前，各大銀行已經(jīng)通過改制上市大大增強了資本實力，完善了治理結(jié)構(gòu)，進一步加強了風(fēng)險和內(nèi)控能力，在規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)和客戶資源上已經(jīng)具備了較強的競爭力。為了更好地應(yīng)對外資的挑戰(zhàn)，有必要組建能夠同國外金融集團抗衡的大型綜合化經(jīng)營金融企業(yè)。以國有控股大型商業(yè)銀行為主體收購或設(shè)立證券公司，全面開展投資銀行業(yè)務(wù)，是較為可行的一種綜合化經(jīng)營模式。國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析發(fā)展投行業(yè)務(wù)

4、是完善服務(wù)功能及培育核心競爭力的客觀需要隨著銀行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象已經(jīng)越來越嚴重，商業(yè)銀行陷入規(guī)模擴張和低水平同質(zhì)競爭的泥潭。而隨著市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步增強，越來越多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析以投資銀行等業(yè)務(wù)為代表的高附加值新興業(yè)務(wù)，其發(fā)展情況主要取決于自身的技術(shù)實力和人才團隊等內(nèi)源性優(yōu)勢，通過先發(fā)戰(zhàn)略確立市場地位后將在較長時期內(nèi)形成商業(yè)銀行在企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域區(qū)別于其他競爭對手的競爭優(yōu)勢，在創(chuàng)造直

5、接效益的同時也將帶動其他業(yè)務(wù)的發(fā)展，因而將成為銀行核心競爭力的重要組成部分。投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷了三個階段一是傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即從事發(fā)行和代理類業(yè)務(wù)；二是創(chuàng)新型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即為企業(yè)兼并、收購和重組提供服務(wù)方案兼融資型業(yè)務(wù)；三是融合型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即通過投資銀行實現(xiàn)金融和實業(yè)、產(chǎn)業(yè)的充分融合，通過基金管理公司投資、股權(quán)投資基金投資、私募股權(quán)基金投資、產(chǎn)業(yè)基金的投資實現(xiàn)對有成長潛力有特種知識產(chǎn)權(quán)的民族實業(yè)進行股權(quán)進入和產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)，達到社會效益最大化。另外還包括直接投融資方案的設(shè)計與實施。商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容企業(yè)直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)行承銷商，如：

6、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債發(fā)行等。業(yè)務(wù)側(cè)重為發(fā)行方案的設(shè)計、顧問咨詢、撰寫報告、報送審批、簿記、發(fā)行等。企業(yè)的融資咨詢顧問；業(yè)務(wù)側(cè)重為企業(yè)提供資金融通方案的建議和咨詢，提供可行性方案等。銀信合作模式為企業(yè)融資業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)側(cè)重通過信托模式為企業(yè)融通資金。商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容企業(yè)集團的資金管理業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)側(cè)重對大型企業(yè)集團的資金管理和對其資金通過理財?shù)挠行г鲋?，而收取手續(xù)費和管理費。兼并、重組的投資顧問業(yè)務(wù)及并購貸款；業(yè)務(wù)側(cè)重提供國企重組兼并和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的投資顧問方案，對產(chǎn)業(yè)鏈整合出具整合方案，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，進而按并購貸款的規(guī)則給予一定

7、的并購貸款資金支持。托管類業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)、為企業(yè)投資提供信息和方案；業(yè)務(wù)側(cè)重為通過資金類托管和對風(fēng)險的專業(yè)化管理收取托管費和管理費、手續(xù)費。通過銀行掌握的資訊公眾平臺為企業(yè)提供資信、項目等信息。商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容銀團貸款融資牽頭組團、離岸融資業(yè)務(wù)咨詢；業(yè)務(wù)側(cè)重為通過銀團貸款的牽頭組團收取一定的牽頭管理費和承諾費。對企業(yè)有離岸業(yè)務(wù)需求的代為聯(lián)系離岸金融機構(gòu)并定制融資方案。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和市場的創(chuàng)新需求,我國商業(yè)銀行的投行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品還有待于進一步創(chuàng)新和完善。商行投行與券商投行之區(qū)別商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)主要側(cè)重債項方面的融資；而券

8、商投行業(yè)務(wù)主要側(cè)重在股權(quán)方面的融資較多。比如:商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)主要為企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等，都是企業(yè)未來