融資國際貿(mào)易論文范文-淺談大宗商品貿(mào)易融資類型、模式及風(fēng)險(xiǎn)word版下載

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1、融資國際貿(mào)易論文范文:淺談大宗商品貿(mào)易融資類型、模式及風(fēng)險(xiǎn)word版下載大宗商品貿(mào)易融資類型、模式及風(fēng)險(xiǎn)論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于大宗商品貿(mào)易融資類型、模式及風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關(guān)于融資論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用,論文片段:、組合性、成本不確定性、關(guān)聯(lián)主體多等特點(diǎn)，分為基于貨物制約的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、基于交易對手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資和基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資三類，主要模式包括倉單質(zhì)押融資、提單融資、現(xiàn)貨質(zhì)押融資和背對背信用證融資，存在的主要風(fēng)險(xiǎn)包扌舌利潤風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)和貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)［摘要］大宗商品貿(mào)易融資具有短期性、自償性、組

2、合性、成本不確定性、關(guān)聯(lián)主體多等特點(diǎn)，分為基于貨物制約的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、基于交易對手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資和基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資三類，主要模式包括-倉單質(zhì)押融資、提單融資、現(xiàn)貨質(zhì)押融資和背對背信用證融資，存在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括利潤風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)和貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。［關(guān)鍵詞］大宗商品；貿(mào)易融資；模式；風(fēng)險(xiǎn)；類型［］A［文章編號］2095-3283(2013)07-0064-03大宗商品貿(mào)易融資是一種組合型的結(jié)構(gòu)性融資安排，即銀行為大宗商品貿(mào)易商和生產(chǎn)企業(yè)提供個性化的組合貿(mào)易融資方案，在企業(yè)的生產(chǎn)和購銷活動中能起到流動性管理和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的作用。貿(mào)易融資和

3、商品融資是大宗商品貿(mào)易融資不可或缺的兩個重要方面，只有二者健康、均衡發(fā)展，大宗商品貿(mào)易融資才能更好、更快發(fā)展。一、大宗商品貿(mào)易融資的特征及類型（一）特征第一短期性，大宗商品貿(mào)易融資圍繞貿(mào)易流程，時間一般為3?6個月左右；第二口償性，即自動提供擔(dān)?；蚍磽?dān)保（包括賣方履約交貨是否真實(shí)，貿(mào)易項(xiàng)下貨物的價(jià)值、交易對手的資信情況；貿(mào)易完成后能否正常回款），自動緩釋風(fēng)險(xiǎn)；第三組合性，前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品（如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票），后附帶資金避險(xiǎn)產(chǎn)品（例如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等）；第四融資成木的不確定性，大宗商品貿(mào)易融資采用非固定利率，成本包括開證費(fèi)用、各類手續(xù)費(fèi)、貼現(xiàn)費(fèi)用

4、、倉儲費(fèi)用等，購匯還款匯差可沖減成本；第五對受信主體承債能力的依賴度較低，授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋結(jié)構(gòu)有效性；第六涉及的關(guān)聯(lián)主體多，包含買方、賣方、銀行、倉儲公司、期貨公司等。（二）類型1.基于貨物制約的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資該類貿(mào)易融資是銀行為客戶提供交易資金，同時以制約交易項(xiàng)下的貨物作為風(fēng)險(xiǎn)制約手段，包括動產(chǎn)融資項(xiàng)下的現(xiàn)貨、貨權(quán)、未來貨權(quán)、出口信貸業(yè)務(wù)下交易標(biāo)的物的抵（質(zhì)）押等。1.基于交易對手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資這種貿(mào)易融資下銀行需對客戶交易對手的履約能力持信任態(tài)度，通過對交易雙方責(zé)任義務(wù)進(jìn)行事先認(rèn)定，交易對手以履行特定責(zé)任的方式鎖定融資風(fēng)險(xiǎn)，如基于付

5、款方的付款能力進(jìn)行應(yīng)收賬款融資2.基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資此類貿(mào)易融資是指交易對于履約能力不確定且物流風(fēng)險(xiǎn)難以制約的情況下引入第三方合作機(jī)構(gòu)如信用保險(xiǎn)等。二、大宗商品貿(mào)易融資的模式(-)倉單質(zhì)押融資倉單質(zhì)押融資是出質(zhì)人把質(zhì)押物存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借物流企業(yè)開具的倉單向銀行申請授信，銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶提供一定比例的融資。倉單質(zhì)押融資一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，將質(zhì)品存入物流商倉庫;第二步：物流商對質(zhì)品驗(yàn)貨入庫，并向銀行開具質(zhì)押倉單；第三步：銀行核對倉單無誤后，根據(jù)出質(zhì)人申請開具承兌匯票或放貸；第四步:出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營需要?dú)w還部

6、分或全部銀行資金；第五步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向出質(zhì)人歸還加蓋銀行印鑒的倉單并通知物流商；第六步：出質(zhì)人持相應(yīng)倉單前往物流商倉庫提貨；第七步：物流商根據(jù)銀行的放貸通知及提貨人的倉單放貨。倉單質(zhì)押融資的分類：按倉單的性質(zhì)分為非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資和標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資。按放貨方式分為靜態(tài)倉單質(zhì)押融資和動態(tài)倉單質(zhì)押融資。按區(qū)位分布衍生出異地倉單質(zhì)押融資。按先票后貨順序衍生出保兌倉融資模式。1?標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。其中標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資包括前端模式和后端模式。前端模式指在期貨公司的配合下，商業(yè)銀行向客戶發(fā)放

7、通過期貨市場交割購買標(biāo)準(zhǔn)倉單的資金，客戶將擬交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉單出質(zhì)給銀行，客戶在沒有任何擔(dān)保的情況下，即可從銀行獲得購買標(biāo)準(zhǔn)倉單的資金，完成原料采購；后端模式是指在期貨公司的協(xié)助下，商業(yè)銀行先將客戶質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單解押并用于賣出交割，客戶將交割獲得的交割款用于償還銀行的融資，從而降低客戶還款時的資金周轉(zhuǎn)壓力。2.靜態(tài)倉單質(zhì)押模式靜態(tài)倉單質(zhì)押是指授信企業(yè)正式出質(zhì)后，如果需從監(jiān)管區(qū)域提取貨物，則必須向銀行存入提貨保證金，物流公司收到銀行的