試論大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制

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1、試論大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制【摘要】?jī)星?，大宗商品已在全球資源的分配以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的建設(shè)中扮演著舉足輕重的角色，同時(shí)在商業(yè)銀行各類融資產(chǎn)品中，大宗商品融資的地位也在日益上升。貿(mào)易融資必須強(qiáng)調(diào)貿(mào)易背景的真實(shí)性以及封閉的自償性。大宗商品貿(mào)易的迅猛發(fā)展，給商業(yè)銀行的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制提出了巨大的挑戰(zhàn)。本文將重點(diǎn)討論大宗商品貿(mào)易融資出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型以及控制風(fēng)險(xiǎn)的方法?！娟P(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)學(xué)論文,大宗商品貿(mào)易，融資風(fēng)險(xiǎn)，控制一、大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的類型L信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)其不同來源可更為細(xì)致地劃分為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)以及開證銀行信用風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)

2、子類型。首先國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人所在國(guó)家造成的原因，比如國(guó)家實(shí)行外匯管制等政策，導(dǎo)致債務(wù)人不能履行還款義務(wù)而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；其次客戶信用風(fēng)險(xiǎn)是指大宗商品貿(mào)易商不按照合同約定條件償還銀行到期貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的大小直接市客戶的償還能力以及經(jīng)濟(jì)狀況決定。在大宗商品貿(mào)易中不管是進(jìn)口貿(mào)易還是出口貿(mào)易都有可能出現(xiàn)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。如果因?yàn)槭芤嫒嗽诖笞谏唐焚Q(mào)易融資中挪用或者是非法使用融資資金而導(dǎo)致足額的產(chǎn)品不能按時(shí)生產(chǎn)并及時(shí)結(jié)匯，銀行就很可能會(huì)因?yàn)槭芤嫒宿D(zhuǎn)壞、清盤或破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)狀況而不能將貸款收回O同樣，在授予開證授信額度或者進(jìn)口融資的業(yè)務(wù)中

3、,如果開證行收到的單據(jù)與信用證條款相符但是企業(yè)賬戶的資金卻不足時(shí)，開證銀行必須對(duì)外墊付不足的資金。例如商業(yè)銀行在裝船前的融資業(yè)務(wù)中有可能會(huì)碰到供貨商履約的風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)付款的融資業(yè)務(wù)中有可能會(huì)遇到生產(chǎn)商違約的風(fēng)險(xiǎn)。再次是開證銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常會(huì)出現(xiàn)在人宗商品貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)中。2?貨物風(fēng)險(xiǎn)除信用風(fēng)險(xiǎn)外，大宗商品貿(mào)易融資的另一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)是貨物風(fēng)險(xiǎn)。貨物風(fēng)險(xiǎn)按不同來源，可分為倉儲(chǔ)物流以及市場(chǎng)這兩大風(fēng)險(xiǎn)。在倉單融資業(yè)務(wù)中，客戶將貨物的倉單質(zhì)押給銀行，銀行必須有效控制和監(jiān)督管理大宗商品，才能有效控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這樣一來就出現(xiàn)倉儲(chǔ)物流等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)問題

4、，一般包括大宗商品的貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及倉單的流通性風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于變化的各種市場(chǎng)因素而構(gòu)成了潛在的損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括利率、匯率以及商品價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致融資企業(yè)的實(shí)際成本、機(jī)會(huì)成本有所上升，融資企業(yè)無力履約給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；匯率風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)樽兓慕栀J貨幣匯率導(dǎo)致預(yù)期的成本升高而預(yù)期的收益下降，融資企業(yè)因無法履行合約而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指融資項(xiàng)下的大宗商品在擔(dān)保期內(nèi)因價(jià)格下降而給銀行帶來損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于各種模式的大宗商品貿(mào)易融資Z中。3?操作風(fēng)險(xiǎn)引起操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原

5、因在于銀行的內(nèi)部程序、系統(tǒng)、人員或者是外部事件的不完善或失靈。操作風(fēng)險(xiǎn)的形成存在很多種原因，根據(jù)不同的原因可以將操作風(fēng)險(xiǎn)分為人員引起的操作風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部流程引起的操作風(fēng)險(xiǎn)以及外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，這三種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于從事大宗商品貿(mào)易融資的商業(yè)銀行而言都有出現(xiàn)的可能，但其出現(xiàn)的概率比信用風(fēng)險(xiǎn)及貨物風(fēng)險(xiǎn)要低。當(dāng)然，大宗商品貿(mào)易融資中不會(huì)單獨(dú)存在一種風(fēng)險(xiǎn)，一般都是以兒種風(fēng)險(xiǎn)交織在-?起的復(fù)雜形態(tài)存在。比如加工貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)或者是操作風(fēng)險(xiǎn)等有同時(shí)存在的可能，其至出現(xiàn)彼此交織的情況。二、如何控制人宗商品貿(mào)易融資存在的風(fēng)險(xiǎn)近幾年來，大宗商品結(jié)

6、構(gòu)性貿(mào)易融資隨著全球大宗商品貿(mào)易的迅猛發(fā)展進(jìn)入了快速發(fā)展的渠道，許多國(guó)際化的銀行為大力發(fā)展大宗商品貿(mào)易融資特別是結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資都成立了專門的部門。這種結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資打破了傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保方式，給從事大宗商品貿(mào)易的企業(yè)提供了一條全新的融資渠道，這種全新的融資方式不僅提高了資金的利用率還盤活了進(jìn)出口商品的存貨，不僅可以幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模還可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成木以及管理風(fēng)險(xiǎn)。但是，各種存在于大宗商品貿(mào)易融資中的潛在風(fēng)險(xiǎn)又給銀行資產(chǎn)的安全帶來了全新的挑戰(zhàn)，所以，加強(qiáng)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制，采取各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施是十分必要的工作。1?控制信用風(fēng)險(xiǎn)大宗商品貿(mào)易

7、融資業(yè)務(wù)中存在的首要風(fēng)險(xiǎn)仍是信用風(fēng)險(xiǎn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)的控制中主要是有效地控制客戶風(fēng)險(xiǎn)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于大宗商品貿(mào)易是否具有真實(shí)的貿(mào)易背景、還款意愿以及還款能力。所以，一要制定大宗商品貿(mào)易客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入條件，一般而言，從事大宗商品貿(mào)易時(shí)間長(zhǎng)并且具有良好信譽(yù)的客戶融資風(fēng)險(xiǎn)較低；二是應(yīng)完善銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)組織體系，比如成立信用審批中心以及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)部門，對(duì)客戶的信用進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)；三是建立貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分析制度，嚴(yán)格審查授信客戶資格，合理核定客戶的授信額度，額度使用吋要對(duì)貿(mào)易背景進(jìn)行認(rèn)真核查。最后，要嚴(yán)格管理信用證業(yè)務(wù)，嚴(yán)格審查信用證的真實(shí)性與有

8、效性，確認(rèn)信用證的種類、性質(zhì)以及用處，對(duì)開證申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)運(yùn)作情況進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，對(duì)與信用證有關(guān)的產(chǎn)品價(jià)格相關(guān)信息及時(shí)進(jìn)行了解，對(duì)客戶預(yù)期的還款能力做