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《安達信 審計案例》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、2001年年初，一家有著良好聲譽的短期投資機構老板吉姆?切歐斯公開對安然的盈利模式表示了懷疑。首先他指出，雖然安然的業(yè)務看起來很輝煌，但實際上賺不到什么錢，也沒有人能夠說清安然是怎么賺錢的。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，對于投資者來說，投資回報率僅有7％左右。切歐斯還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說不清的幕后交易，作為安然的首席執(zhí)行官，斯基林一直在拋出手中的安然股票———而他不斷宣稱安然的股票會從當時的70美元左右升至126美元。而且按照美國法律規(guī)定，公司董事會成員如果
2、沒有離開董事會，就不能拋出手中持有的公司股票。也許正是這一點引發(fā)了人們對安然的懷疑，并開始真正追究安然的盈利情況和現(xiàn)金流向。到了8月中旬，人們對于安然的疑問越來越多，并最終導致了股價下跌。8月9日，安然股價已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財報，宣布公司虧損總計達到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時首次透露因首席財務官安德魯?法斯托與合伙公司經(jīng)營不當，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。首先遭到質疑的是安然公司的管理層，包括董事會、監(jiān)事會和公司高級管理人員。他們面臨的指控包括疏于職守、虛報賬目
3、、誤導投資人以及牟取私利等。在10月16日安然公布第二季度財報以前，安然公司的財務報告是所有投資者都樂于見到的?？纯窗踩贿^去的財務報告：2000年第四季度，“公司天然氣業(yè)務成長翻升3倍，公司能源服務公司零售業(yè)務翻升5倍”；2001年第一季度，“季營收成長4倍，是連續(xù)21個盈余成長的財季”……在安然，衡量業(yè)務成長的單位不是百分比，而是倍數(shù)，這讓所有投資者都笑逐顏開。到了2001年第二季度，公司突然虧損了，而且虧損額還高達6．18億美元！然后，一直隱藏在安然背后的合伙公司開始露出水面。經(jīng)過調查，這些合伙公司大多被安然高層官員所控制，安然對外的巨
4、額貸款經(jīng)常被列入這些公司，而不出現(xiàn)在安然的資產(chǎn)負債表上。這樣，安然高達130億美元的巨額債務就不會為投資人所知，而安然的一些官員也從這些合伙公司中牟取私利。更讓投資者氣憤的是，顯然安然的高層對于公司運營中出現(xiàn)的問題非常了解，但長期以來熟視無睹甚至有意隱瞞。包括首席執(zhí)行官斯基林在內(nèi)的許多董事會成員一方面鼓吹股價還將繼續(xù)上升，一方面卻在秘密拋售公司股票。而公司的14名監(jiān)事會成員有7名與安然關系特殊，要么正在與安然進行交易，要么供職于安然支持的非盈利機構，對安然的種種劣跡睜一只眼閉一只眼。安然假賬問題也讓其審計公司安達信面臨著被訴訟的危險。位列世
5、界第五的會計師事務所安達信作為安然公司財務報告的審計者，既沒審計出安然虛報利潤，也沒發(fā)現(xiàn)其巨額債務。今年6月，安達信曾因審計工作中出現(xiàn)欺詐行為被美國證券交易委員會罰了700萬美元。安然的核心業(yè)務就是能源及其相關產(chǎn)品的買賣，但在安然，這種買賣被稱作“能源交易”。據(jù)介紹，該種生意是構建在信用的基礎上，也就是能源供應者及消費者以安然為媒介建立合約，承諾在幾個月或幾年之后履行合約義務。在這種交易中，安然作為“中間人”可以很短時間內(nèi)提升業(yè)績。由于這種生意以中間人的信用為基礎，一旦安然出現(xiàn)任何丑聞，其信用必將大打折扣，生意馬上就有中止的危險。此外，這種
6、業(yè)務模式對于安然的現(xiàn)金流向也有著重大影響。大多數(shù)安然的業(yè)務是基于“未來市場”的合同，雖然簽訂的合同收入將計入公司財務報表，但在合同履行之前并不能給安然帶來任何現(xiàn)金。合同簽訂得越多，賬面數(shù)字和實際現(xiàn)金收入之間的差距就越大。安然不愿意承認自己是貿(mào)易公司，一個重要的理由就是為了抬升股價。作為貿(mào)易公司，由于天生面臨著交易收入不穩(wěn)定的風險，很難在股市上得到過高評價。安然鼎盛時期的市值曾達到其盈利的70倍甚至更多。為了保住其自封的“世界領先公司”地位，安然的業(yè)務不斷擴張，不僅包括傳統(tǒng)的天然氣和電力業(yè)務，還包括風力、水力、投資、木材、廣告等等。2000年
7、，寬帶業(yè)務盛極一時，安然又投資了寬帶業(yè)務。如此折騰，安然終于在2001年10月在資產(chǎn)負債平衡表上拉出了高達6．18億美元的大口子。2．注冊會計師定期輪換制問題。注冊會計師定期輪換制問題包含兩層含義：一是審計合伙人的定期輪換；二是會計師事務所實行定期輪換，以避免與客戶長期的關系導致審計獨立性下降。此前，美國只是要求審計合伙人實行7年輪換制，并未要求事務所進行輪換。安然公司成立16年來，其財務報表一直由安達信審計。很多人懷疑這種長期的合作關系會“日久生情”，從而影響注冊會計師審計的獨立性，因此建議建立會計師事務所定期輪換制度。盡管從理論上說，審
8、視上市公司的任何重大惡性案件時都必須嚴格區(qū)分會計責任與審計責任，但不可否認的是，在現(xiàn)實世界中，注冊會計師與上市公司是一榮俱榮，一損俱損。安然大廈的坍塌，除了蒸發(fā)掉安然公司員工的血
