企業(yè)現(xiàn)金流量管理與控制探析

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1、企業(yè)現(xiàn)金流量管理與控制探析摘要：企業(yè)在不斷發(fā)展以及相互競爭的過程中，對現(xiàn)金的依賴程度越來越大，現(xiàn)金的充裕程度和對現(xiàn)金的掌控能力已成為決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵。文章就現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用進(jìn)行分析，提出構(gòu)建包括風(fēng)險防范、預(yù)算控制、制度建設(shè)、指標(biāo)結(jié)構(gòu)等方面的現(xiàn)金流量管理控制體系，以期發(fā)揮現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的重要作用，達(dá)到現(xiàn)金管理的良性循環(huán)，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；管理體系；現(xiàn)金流量控制現(xiàn)金流量，又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非

2、經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。因為現(xiàn)金流是一個動態(tài)的流入和流出過程，其流入和流出直接影響著企業(yè)日常生産經(jīng)營資金活動，這也是我們要加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的初衷及必要性一、企業(yè)經(jīng)營管理中加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的重要性企業(yè)的生存和發(fā)展離不開現(xiàn)金,現(xiàn)金已成為企業(yè)資金中最具有活力的組成部分。從長期看，企業(yè)從事經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動中得到的現(xiàn)金必須足夠支付企業(yè)維持生産經(jīng)營活動的最低開支。擁有良好的現(xiàn)金流量對企業(yè)至關(guān)重要,現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中發(fā)揮著重大作用（一）現(xiàn)金流量是進(jìn)行企業(yè)價值判斷的重要指標(biāo)企業(yè)價值是對企業(yè)整

3、體盈利能力的綜合評價。評價企業(yè)價值的指標(biāo)很多，例如每股收益或厝利潤，但是經(jīng)利潤是通過權(quán)責(zé)發(fā)生制計算出來的，每股收益是在淨(jìng)利潤基礎(chǔ)上計算出來的，它們都會受到財務(wù)政策的影響。由於信息的不對稱性決定淨(jìng)利潤的可操控性，虛假的會計信息會誤導(dǎo)對企業(yè)價值的評估。而現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算出的結(jié)果，不受財務(wù)會計政策的影響，因而保證瞭評估結(jié)果的科學(xué)性和真實性（二）現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障企業(yè)經(jīng)營活動是一個包括材料采購、産品生産、産品銷售、售後服務(wù)等的循環(huán)往復(fù)的有機(jī)系統(tǒng)。由現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)，非現(xiàn)金資産轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，形成一個完整的資金

4、鏈條，伴隨企業(yè)生産經(jīng)營形成瞭現(xiàn)金循環(huán)?，F(xiàn)金每循環(huán)一次在正常情況下就會給企業(yè)帶來利潤和整體現(xiàn)金流量的增加。通過現(xiàn)金循環(huán)維系企業(yè)生存和發(fā)展，是企業(yè)的生存之本（三）現(xiàn)金流量是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源保障在市場競爭的日益激烈下，企業(yè)隻有在發(fā)展中才能求生存。企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要不斷更新設(shè)備、提高技術(shù)工藝、改善生產(chǎn)經(jīng)營條件、引進(jìn)人力物力等都需要支付現(xiàn)金。企業(yè)不但需要維持當(dāng)前生産經(jīng)營的現(xiàn)金平衡，還要滿足擴(kuò)大再生産的現(xiàn)金需求，因此，合理安排現(xiàn)金流量，才能促使企業(yè)更快更好發(fā)展（四）現(xiàn)金流量是影響企業(yè)流動性強(qiáng)弱的決定因素流動性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持

5、有的現(xiàn)金數(shù)額或通過資産轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。充分地流動性是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常運轉(zhuǎn)的保證，如果企業(yè)長期缺乏流動性，就可能造成嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，輕則影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，重則危及生存發(fā)展導(dǎo)致清算破產(chǎn)。通過現(xiàn)金流量循環(huán)滿足各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金的需求，才能確保企業(yè)的流動性，保障企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行二、構(gòu)建現(xiàn)金流量管理控制系統(tǒng)（一）規(guī)范基礎(chǔ)管理規(guī)范基礎(chǔ)管理就是要制定出涵蓋企業(yè)各項工作的標(biāo)準(zhǔn)，形成企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化體系。企業(yè)要合理配置流動資金,安排好流動資金的籌措、投放。分配、使用和回收工作，科學(xué)控制現(xiàn)金占用量，有效運用資金，降低資金成本，並加強(qiáng)現(xiàn)金

6、流量的分析和考核。財務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺賬，提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報表，使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運作情況，隨時瞭解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況，分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力（二）建立風(fēng)險防范機(jī)制1、營運資金風(fēng)險。營運資金，是企業(yè)從事正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的周轉(zhuǎn)資金，主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。它與現(xiàn)金循環(huán)有著密切關(guān)系，如果營運資金不足，企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)就無法順利完成，而現(xiàn)金循環(huán)又是維持企業(yè)交易循環(huán)的基礎(chǔ)，因此，營運資金風(fēng)險是企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險。營運資金風(fēng)險控制方法有:加強(qiáng)存貨資金

7、管理;加強(qiáng)現(xiàn)金回收周期控制；加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理；加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算，防止?fàn)I運資金被挪用或占用2、信用風(fēng)險。信用風(fēng)險,指企業(yè)賒銷而產(chǎn)生的到期不能及時收回銷售款的風(fēng)險。企業(yè)一旦應(yīng)收賬款不能及時收回，一方面會減少營運資金，另一方面會造成償付能力下降，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。信用風(fēng)險控制方法有：（1）組建獨立的信用管理部門。根據(jù)國傢統(tǒng)計局資料，我國企業(yè)壞賬和拖欠款損失占銷售收入的近10%,這一比例對具有正常盈利水平的企業(yè)來說是十分巨大的，所以設(shè)立獨立的信用管理部門十分必要。通過組建獨立的信用部門，構(gòu)建完整的防范信用風(fēng)險的組織體系，是有效防范信用

8、風(fēng)險的基礎(chǔ)。信用管理部門應(yīng)結(jié)合實際建立完整的客戶檔案並對其信用狀況進(jìn)行審查評估建立相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理制度以此加強(qiáng)企業(yè)的信用管理。（2）完善資信調(diào)查和評估機(jī)制。資信調(diào)查和評估機(jī)制從交易前期的客戶篩選、評價、和控制的角度避免信用風(fēng)險。企業(yè)評估技術(shù)的高低決定著企業(yè)信用評估的準(zhǔn)確性，企業(yè)可通過專業(yè)資信調(diào)查技術(shù)、