利率市場化對商業(yè)銀行的影響與建行對策

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1、利率市場化對商業(yè)銀行的影響與建行對策［內(nèi)容摘要］利率市場化是我國加快金融改革，積極融入國際經(jīng)濟的根本舉扌乩2013年7月20我國中央銀行全面放開對金融機構(gòu)貸款利率的直接管制，標志著我國金融體制改革邁出關(guān)鍵一步。Z后，我國的存款利率管制也將被放開。利率市場化牽一發(fā)而動金身，影響深遠，商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等各方而的綜合實力也將備受考驗。到底該如何在FI益激烈的市場競爭大潮中防控風(fēng)險搶抓機遇，有效解決這個問題對建設(shè)銀行的發(fā)展至關(guān)重要。本文結(jié)合我國利率市場化進程，在認真分析利率市場化對商業(yè)銀行影響的基礎(chǔ)上，重點探討了建設(shè)銀行的應(yīng)對策略。［關(guān)鍵詞］利率市場化進程影響建行應(yīng)對策略20世紀70年代初

2、，美國經(jīng)濟學(xué)家羅納德?麥金農(nóng)提出“金融抑制論”，愛德華?肖提出“金觸深化論”，他們都認為經(jīng)濟不發(fā)達的根源在于存在著金融抑制。此后，一些發(fā)展屮國家為扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，推動經(jīng)濟良性發(fā)展，將利率市場化改革提上日程。目詢，世界上大多數(shù)國家包括絕大多數(shù)工業(yè)化國家的利率都己實現(xiàn)市場化。2013年7月20H,我國小央銀行全血放開對金融機構(gòu)貸款利率的肓接管制，標點著我國金融體制改節(jié)邁出關(guān)鍵一步。Z后，我國的存款利率管制也將被放開，銀行業(yè)“坐地收錢”將成為歷史。機遇和風(fēng)險并存,如何在激烈的市場競爭大潮中防控風(fēng)險搶抓機遇，怎樣提升資本的效率，怎樣通過提高資本的內(nèi)源性增長來支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，對建設(shè)銀行的發(fā)展至關(guān)重要。

3、一、利率市場化的內(nèi)涵及我國利率市場化進程（一）利率市場化的內(nèi)涵利率市場化是指政府或貨幣當(dāng)局放開對金融機構(gòu)存貸款利率的總接管制,在央行基準利率的基礎(chǔ)上，將貨幣市場利率作為小介，通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由市場供求關(guān)系決定利率的運行機制，包括利率的決定、傳導(dǎo)、結(jié)構(gòu)和管理等四個方面的市場化。利率市場化是價值規(guī)律作川的結(jié)果，是我國加快金融改革，積極融入國際經(jīng)濟的根木舉措，是提高資本市場資源配登效率，推動實體經(jīng)濟發(fā)展，解決國內(nèi)宏觀經(jīng)濟發(fā)展問題的必然選擇。（二）我國利率市場化進程1996年6刀1H,我國銀行間同業(yè)拆借市場利率得以開放，利率市場化實質(zhì)性改革開始。1997年6月，我國銀行間債券市場成

4、立，各商業(yè)銀行在銀行間回購和現(xiàn)券買賣自身持有的國債、央行融資券和政策性金融債等得到許可。1998年起，金融債、國債的市場化發(fā)行逐漸得以實現(xiàn)。2000年9月21U,外幣貸款利率實現(xiàn)市場化，央行持續(xù)擴人了金融機構(gòu)貸款利率的浮動區(qū)間。2002年3刀，中、外資金融機構(gòu)外幣利率管理政策得到統(tǒng)一，中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上獲得公平待遇。2003年7月，英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率得以放開。2004年10月，人民幣存款利率實現(xiàn)下浮。2005年3月16II,超額準備金利率被大幅度降低，央行完全放開了金融機構(gòu)同業(yè)存款利率。上海銀行I'可同業(yè)拆借利率于2007年1月4日正式上線運行，我國利率市場

5、化改革邁出標志性的一步。到2008年4刀，我國貨幣市場與外幣貸款利率、外幣定期存款（300萬美元以上或等值其他外幣）利率的市場化己基本實現(xiàn)。2012年6月8H,金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限及貸款利率浮動區(qū)間的下限得以調(diào)整。2013年7W20U,貸款利率七折下限被取消，各金融機構(gòu)開始自主確定貸款利率水平。綜上，在我國利率市場化改革的進程中，外幣利率市場化較本幣利率市場化先行一步，貸款利率市場化較存款利率市場化先行一步，批發(fā)業(yè)務(wù)市場化較零售業(yè)務(wù)市場化先行一步，這正好適應(yīng)了我國利率市場化改革的整體戰(zhàn)略。有理由相信，我國將會在未來的兒年內(nèi)全而實現(xiàn)利率市場化。二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響（一）利率市

6、場化給商業(yè)銀行帶來新機遇1.利率市場化有利于完善金融市場，規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境。作為資金的“價格”，利率在金融體系中的作用是釋放信號，調(diào)節(jié)資源配置。利率市場化，其實質(zhì)就是培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化，其H的就是促進融資工具結(jié)構(gòu)合理、種類齊全，推動監(jiān)管部門建立健全監(jiān)管體制，促使制度信息充分披盅、金融市場主體得到充分競爭，最終形成完善的金融市場。這將推動各個商業(yè)銀行著力改進其經(jīng)營行為，共同搭建公平的金融竟?fàn)帀木?，避免因不正?dāng)競爭而造成損失和風(fēng)險。2.利率市場化有利于推動商業(yè)銀行加大經(jīng)營的自主性。商業(yè)銀行在利率市場化條件下獲得自主的定價權(quán)，英業(yè)務(wù)經(jīng)營、資源配置活力得到進一步增強，資金價格對資金

7、的供求關(guān)系反映更為充分有效。為確保資金帶來預(yù)期的收益，商業(yè)銀彳亍會白主對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。同時，在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行實現(xiàn)與非銀行金融機構(gòu)平等競爭，就可以通過利率的浮動來拓展資金的來源，擴大經(jīng)營規(guī)模。3.利率市場化有利于推動商業(yè)銀行優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)。利率市場化讓商業(yè)銀行能更好地甄別客戶。在持續(xù)盈利目標的驅(qū)使下，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理部門會更加自覺關(guān)注貸款市場的“風(fēng)云變幻”，在綜合分析客戶的經(jīng)營