民間借貸風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展模式研究

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1、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展模式研究【摘要】民間借貸作為一種非正規(guī)的融資方式，雖然彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的不足，緩解了資金供需矛盾，但同時(shí)也影響了金融秩序，對(duì)社會(huì)造成一定負(fù)面影響。當(dāng)前我國中小企業(yè)與民間借貸關(guān)系緊密，借貸規(guī)模已影響到國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，在我國金融體系相對(duì)落后的情況下，存在不少問題和隱患。本文對(duì)廣州民間借貸的現(xiàn)狀、成因、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施、可持續(xù)發(fā)展模式等方面進(jìn)行研究，揭示民間借貸的社會(huì)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，提出健全體制、完善法規(guī)等規(guī)避性措施；借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新和完善民間借貸現(xiàn)行模式，揭示我國金融體制改革的必要性?！娟P(guān)鍵詞】民間

2、借貸；中小企業(yè)；可持續(xù)發(fā)展關(guān)于民間借貸，司法解釋是公民與公民、法人、其他組織之間的借款。就日前而言，民間借貸行為在法律上尚沒有合法明確的地位，而規(guī)模卻愈發(fā)壯大。近兩年，我國民間借貸增長規(guī)模有所放緩，人們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有所加強(qiáng)，整體利率水平趨于穩(wěn)定，但存在不少問題。一、民間資金現(xiàn)狀及対經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響據(jù)市工商聯(lián)估算，廣州作為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),2012年約冇2000-3700億的民間借貸總量。廣州金融街2013年9月6日公示數(shù)據(jù)顯示，廣州民間借貸現(xiàn)行利率為：1個(gè)月的借貸利率為17.59%,3個(gè)月為19.72%,6個(gè)月為17.62%

3、,1年期為16.87%,1年以上的為24.08%。由于小額貸款公司的利率不能十分準(zhǔn)確地反映民間實(shí)際借貸利率，并且日前樣本量較少，以及中間管理費(fèi)用的存在（多為2%/月），因而估算民間實(shí)際借貸利率應(yīng)在此基礎(chǔ)上浮2-4個(gè)百分點(diǎn)。民間借貸資金卞要用于牛產(chǎn)經(jīng)營和消費(fèi)，對(duì)彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，進(jìn)行資源分配方面具有積極作用。但由于其自發(fā)形成，存在于監(jiān)管體系外,銀行和政府機(jī)構(gòu)難以獲悉本地資本市場(chǎng)狀況和資金具體流向，如果民間資金集中于熱點(diǎn)行業(yè)和投機(jī)行為，就會(huì)導(dǎo)致大量資金流出，致使經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。而且民間借貸利率較高，中小企業(yè)一旦處于高息負(fù)

4、債的情況，不利于其資本積累和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。再者，需要轉(zhuǎn)型或經(jīng)營不良的企業(yè)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中得不到支持，倘若借助民間融資，將使這些企業(yè)“茍延殘喘”，影響國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。另外，民間借貸規(guī)模口大，如果資金鏈斷裂，將引發(fā)連鎖經(jīng)濟(jì)反應(yīng)。二、民間借貸發(fā)展的因素（-）民間借貸成為一種投資方式我國的金融市場(chǎng)不夠完善，居民缺少良好的投資渠道，投資需求通常難以滿足。訪談時(shí)暨南大學(xué)李庚寅教授認(rèn)為近幾年CPI偏高，而銀行儲(chǔ)蓄利率偏低，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不利好的情況下，民間資本可選擇的投資渠道十分有限。通貨膨脹率甚至?xí)?dǎo)

5、致存款貶值，民間投資知識(shí)水平有限的人群，會(huì)將民間借貸當(dāng)成一種投資保值方式。事實(shí)上，通過民間借貸可以獲得比在金融機(jī)構(gòu)存款高得多的收益。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，取銀行歷年12月份一年定期存款利率，用名義利率減去CPI指數(shù)，計(jì)算2007年-2012年實(shí)際利率分別為-0.66%、-3.75%、2.95%、-0.55%、-2.1%、0.4%,大多數(shù)年份實(shí)際收益基本為負(fù)，致使存款貶值。民間借貸月息多在2%至5%之間,因此民間閑置資金不愿存入銀行，更傾向于民間借貸。（-）資金供求關(guān)系的失衡市場(chǎng)資金配置不合理，國有大型企業(yè)貸款利用效率低下

6、；而屮小企業(yè)的資金需求卻在正規(guī)金融體系中得不到滿足。經(jīng)廣東省外經(jīng)貿(mào)委測(cè)算，2012年廣東中小企業(yè)的資金需求達(dá)2萬多億，但實(shí)際融資總額為1.16萬億。金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不匹配，就醞釀出民間借貸市場(chǎng)。（三）金融機(jī)構(gòu)放貸狀況許多中小企業(yè)存在擔(dān)保不足和信用記錄缺失、財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范等情況，而我國信用體系并不健全，貸款風(fēng)險(xiǎn)難以衡量。銀行放貸成木較高，風(fēng)險(xiǎn)也較大，因此中小企業(yè)從正規(guī)金融體系中融資困難。其次，金融機(jī)構(gòu)信貸程序過于繁瑣，而往往小額信貸資金都是用于臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)。2011年77.3%的中小企業(yè)從民間融資，對(duì)銀行貸款的滿足度不

7、足40%（安起雷，2012）。民間借貸申請(qǐng)和放貸手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便，資信不足而又短期資金緊缺的企業(yè)只能選擇民間借貸。（四）金融制度和法規(guī)不完善我國金融制度與民間借貸不兼容，金融管理制度過度保護(hù)止規(guī)金融。如《銀行管理暫行條例》規(guī)定個(gè)人或非金融機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。而我國銀行為大型企業(yè)和國企服務(wù)的傾向明顯，因此民間借貸作為一種融資手段，卻活躍于“灰色地帶”。還有是法規(guī)不完善，對(duì)非法集資、吸收公眾存款和合法的民間借貸定義不明。由于缺乏法律依據(jù)，基層銀監(jiān)部門無章可循、無法可依，自然不能有效監(jiān)管和引導(dǎo)。三、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)及管理措施（-）

8、民間借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)1.民間借貸的信用和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)民間借貸缺少有效的監(jiān)督和保障機(jī)制，借貸信息不對(duì)稱，作為民間組織或個(gè)人，放貸人難以了解對(duì)方資信情況，“一物多貸”、“東貸西還”的情況在民間借貸中時(shí)有發(fā)生，易造成違約風(fēng)險(xiǎn)。另外，用于放貸的資金多是通過支付高額利息從散戶中籌集，存在集資成本過高的情況。更有部分被用于投機(jī)炒股，一旦投機(jī)失利或資