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《中國商業(yè)銀行體系信用風險評估淺論》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、中國商業(yè)銀行體系信用風險評估淺論摘要：宏觀壓力測試，作為壓力測試方法在宏觀經(jīng)濟分析屮的具體運用，可以提供極端事件對金融體系影響的前瞻性信息。隨著各國金融監(jiān)管當局對系統(tǒng)性風險的H趨重視，宏觀壓力測試方法逐漸成為檢驗一國銀行體系的脆弱性、維護金融穩(wěn)定的首選工具。本文主要研究宏觀壓力測試在銀行信用風險評估中的應(yīng)用，并在已有的模型成果的對比分析基礎(chǔ)上，建立適用于我國的宏觀壓力測試模型并以此進行實證分析。本文以貸款違約率作為評估銀行系統(tǒng)信用風險的指標，選取對銀行信貸違約風險構(gòu)成沖擊的宏觀經(jīng)濟變量，通過多元線性回歸模型將其整合成為一個綜合性指標。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：名義國內(nèi)生產(chǎn)總值（NGDP
2、）和通貨膨脹率指標（CPI）対銀行體系的貸款表現(xiàn)沖擊力較強。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了兩種宏觀經(jīng)濟極端情境，在關(guān)于NGDP大幅下降和CPI驟升的壓力情境設(shè)定下，銀行體系的貸款違約率都出現(xiàn)了不同程度的人幅度提高。尤其在關(guān)于通貨膨脹率的情境設(shè)定下，貸款違約率的增幅高于其在NGDP下降情境下的增幅。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；宏觀壓力測試一、弓I言自20世紀70年代末到21世紀初，全球有93個國家先后爆發(fā)了112次系統(tǒng)性銀行危機。尤其90年代以來頻頻爆發(fā)的金融危機一一如1987年美國股市崩盤、1994年美國利率風暴及中南美洲比索風暴、1997年亞洲金融危機、1998年俄羅斯政府違約事件，特
3、別是2007年春季開始的次貸危機最終演變?yōu)?008年的全球金融風暴，波及范圍之廣，影響程度之大,史無前例。它們不僅使一國多年的經(jīng)濟發(fā)展成果毀于一旦，還危機到一國的經(jīng)濟穩(wěn)泄，對全球經(jīng)濟也產(chǎn)牛了強大的沖擊。[1]收稿日期:2008-07-05項目資助：本文受到西安交通大學“985工程”二期資助（項目編號:07200701）,國家社會科學基金（08DJY156）資助。作者簡介：李江（1962-）,湖南省湘潭市人，金融學博士，西安交通大學經(jīng)濟與金融學院副教授，碩士研究生導師，研究方向：金融風險管理；劉麗平（1982-）,女,河北省承德市人，西安交通大學經(jīng)濟與金融學院碩士研究生，研究
4、方向：財務(wù)預警。金融系統(tǒng)的宏觀壓力測試是一類前瞻性分析的工具，用于模擬“異常但合理”宏觀經(jīng)濟沖擊對金融體系穩(wěn)定性的影響，可以幫助屮央銀行識別金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，有助于各方理解金融部門與宏觀經(jīng)濟之間的聯(lián)系，同時提高中央銀行和金融機構(gòu)的風險評估能力。因此，受到各國金融監(jiān)管當局的重視，逐漸成為檢驗一國銀行體系的脆弱性，維護金融穩(wěn)定的首選工具。在金融全球化的趨勢下，隨著我國金融市場的完全開放，我國金融業(yè)和國際金融市場的逐步融合，是否擁冇一個穩(wěn)泄和富冇競爭力的銀行體系對于中國而言顯得非常迫切。對銀行體系進行穩(wěn)定性評估，尤其是對銀行體系面對的信用風險進行宏觀層面的壓力測試，對防范和化解
5、系統(tǒng)性金融風險，維護中國金融穩(wěn)定和安全具有重耍意義。下面研究宏觀壓力測試在銀行信用風險評估中的應(yīng)用，通過對國外已有的成熟模型理論成果分析比較的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國的宏觀經(jīng)濟及金融發(fā)展特點，經(jīng)濟、金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計及披露特點，模型的數(shù)據(jù)需求深度廣度要求,建立適用于我國的模型并以此進行實證分析。二、文獻綜述（一）宏觀經(jīng)濟因素對銀行信貸違約風險的影響McKinnonR[2]認為,宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定時，銀行經(jīng)營行為非常保守，不會出現(xiàn)不顧風險單方面追求效益的現(xiàn)象。但在實際匯率波動、通貨膨脹出現(xiàn)等宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定的情況下，政府或明或暗的存款擔保，導致銀行會產(chǎn)生以高利率對高風險項目貸款的風險行為。Dona
6、ldvanDeventer[3]通過線性冋歸分析，確定了宏觀因索對銀行股價變動的解釋在統(tǒng)計上是顯著的。對20世紀80年代以來各國銀行不穩(wěn)定尤其是銀行危機現(xiàn)象，國際組織和國內(nèi)外學者進行了人量研究，積累了十分豐富的實證資料。尤其是來自美國、英國、澳大利亞、芬蘭的許多國外學者，在對20世紀80、90年代全球銀行不穩(wěn)定事件的實證分析中發(fā)現(xiàn),宏觀經(jīng)濟因素波動在各國銀行不穩(wěn)定中扮演著重要角色。TomBernhardsen[4-5]建立起銀行破產(chǎn)與不良貸款和宏觀經(jīng)濟因素的關(guān)系模型，并且利用歐洲國家的面板數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。ErlenmaierU[6]和GersbachH[7]利用挪威中央
7、銀行的宏觀經(jīng)濟模型RIMINI對總體審慎指標的趨勢與發(fā)展進行預測，并且建立了評估貸款違約率的宏觀信貸方程。FroylandE和LarsenK[8]利用RIMINI對銀行不良貸款在宏觀經(jīng)濟波動情境下進行了壓力測試。PesolaJ[9]分析了銀行系統(tǒng)危機對宏觀經(jīng)濟因索波動的敏感性，并利用芬蘭的數(shù)據(jù)通過建立模型對兩者之間的關(guān)系進行定量分析。VirolainenK[10]對芬蘭金融風險的實證評估，建立了宏觀信貸模型并進行宏觀壓力測試，揭示了芬蘭銀行系統(tǒng)貸款違約風險與宏觀經(jīng)濟波動的相關(guān)性。國內(nèi)對于銀行體系的穩(wěn)定評估的實證研究
