金融服務(wù)方案

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1、致：2015年8月目錄第一部分實現(xiàn)多渠道、低成本和主體多元化融資的金融工具3一、債權(quán)融資3（一）信貸融資3（二）債券融資5（三）租賃融資6（四）信托融資7（五）資產(chǎn)證券化7二、股權(quán)融資7（一）發(fā)行股票7（二）引入戰(zhàn)略投資者或社會資本8三、夾層融資9四、資金管理和債務(wù)管理產(chǎn)品10（一）資金管理產(chǎn)品10（二）債務(wù)風(fēng)險管理產(chǎn)品10第二部分銀行的綜合融資服務(wù)方案14一、銀行直接提供的融資服務(wù)16（一）債權(quán)融資服務(wù)161、銀行信貸16（1）循環(huán)額度貸款方案16（2）組合貸款方案17（3）項目融資方案17（4）應(yīng)收賬款融

2、資方案19（5）轉(zhuǎn)貸款融資方案202、債券承銷203、債務(wù)管理22（二）股權(quán)融資服務(wù)231、并購與重組（M&A）融資方案232、杠桿收購融資（LBO）方案24（三）信用支持服務(wù)241、票據(jù)融資25（1）銀行承兌匯票與代理貼現(xiàn)組合方案25（2）商業(yè)承兌匯票與銀行保貼組合方案26（3）商業(yè)承兌匯票與代理貼現(xiàn)組合方案27（4）票據(jù)庫方案282、國內(nèi)信用證28二、銀行間接提供的融資服務(wù)29（一）債權(quán)融資291、發(fā)行企業(yè)債券財務(wù)顧問和擔(dān)保服務(wù)292、資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)管理和增信服務(wù)303、擔(dān)保項下的保險資金信托投資服務(wù)3

3、14、集合資金信托計劃方案31（二）股權(quán)融資321、股票發(fā)行財務(wù)顧問服務(wù)322．引入戰(zhàn)略投資者服務(wù)33（三）信用支持融資33（四）夾層融資34第一部分實現(xiàn)多渠道、低成本和主體多元化融資的金融工具一、債權(quán)融資（一）信貸融資由于我國特有的金融市場格局，銀行信貸仍然是各種融資方式當(dāng)中最主要的方式，通過信貸融資獲得的資金占到全部融資的80%以上。1、流動資金貸款流動資金貸款是銀行為滿足客戶在經(jīng)營過程中短期資金需求、保證經(jīng)營活動正常進行而發(fā)放的一種中、短期貸款，期限上從3個月到三年不等。按擔(dān)保方式可分為擔(dān)保貸款和信用貸

4、款，其中擔(dān)保方式包括保證、抵押和質(zhì)押等形式。流動資金貸款可以逐筆申請、逐筆審批、逐筆使用，也可以在銀行規(guī)定的時間及限額內(nèi)隨借、隨用、隨還，即循環(huán)額度貸款。流動資金貸款作為一種高效實用的融資手段，具有期限短、手續(xù)簡便、周轉(zhuǎn)性強、融資成本低的特點。一般項目在竣工、投入運行以后，必然發(fā)生正常的運營維護費用支出，如耗材的正常儲備和補充等等。固然有些項目是通過項目融資整體解決這一資金需要，但項目融資屬于長期借款，成本較高，不利于節(jié)約資金成本，企業(yè)在考慮該項目融資時，應(yīng)將短期流動資金貸款納入統(tǒng)一的融資體系。2、項目融資項

5、目融資是銀行按照商定的期限和條件向某一特定的項目提供資金的融資方式。項目的發(fā)起人為經(jīng)營某一項目成立項目公司，以該項目公司作為借款人籌借貸款，并以項目公司本身的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項目公司的資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保。項目融資適用于現(xiàn)金流量穩(wěn)定的電力、熱力、水務(wù)、公路、鐵路等大型基礎(chǔ)設(shè)施項目，目前隨著金融市場的不斷發(fā)展和規(guī)范，應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴大到大型石化、采礦、房地產(chǎn)和飛機融資等項目上。3、票據(jù)融資銀行通過向企業(yè)提供商業(yè)匯票承兌和貼現(xiàn)服務(wù)來幫助企業(yè)獲得結(jié)算周轉(zhuǎn)資金的融資方式。票據(jù)融資是流動資金貸款的替代產(chǎn)品，具有

6、適用靈活、成本較低的優(yōu)勢，但是需要有真實貿(mào)易背景。目前我國仍處于利率管制階段，貸款利率由人行統(tǒng)一制定，貸款成本相對較高，而票據(jù)融資利率市場化程度較高（目前央行規(guī)定不低于再貼現(xiàn)利率）。貸款融資與資金結(jié)算無直接聯(lián)系，資金沉淀量大，使用效率欠佳，而票據(jù)融資與票據(jù)結(jié)算緊密結(jié)合，融資手續(xù)簡便、方式靈活，效率最大化。貸款由貸款人承擔(dān)全部利息支出，而票據(jù)融資有買方付息、賣方付息、協(xié)議付息等多種付息方式，為企業(yè)的財務(wù)安排留有足夠的空間，部分轉(zhuǎn)嫁成本，最大限度滿足降低融資成本以及取得最佳商業(yè)談判地位的要求。由于票據(jù)融資具有于結(jié)

7、算緊密聯(lián)系的特點，該融資產(chǎn)品適用于客戶與供貨商發(fā)生大量且經(jīng)常性的結(jié)算業(yè)務(wù)。4、應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是銀行以購買未到期應(yīng)收賬款的方式向企業(yè)提供資金的一種融資產(chǎn)品。該融資方式適用于有大量應(yīng)收賬款且有改善財務(wù)報表需求的客戶。通過應(yīng)收賬款收購業(yè)務(wù)，債權(quán)人能將未到期的應(yīng)收賬款剝離出財務(wù)報表，從而改善客戶財務(wù)報表狀況；使得債權(quán)人迅速變現(xiàn)未到期的應(yīng)收賬款，改善現(xiàn)金流狀況；并可以預(yù)先得到銀行墊付的融資款項，從而消除應(yīng)收賬款回收中的信用風(fēng)險。（二）債券融資1、企業(yè)債券企業(yè)債券，是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)

8、還本付息的有價證券。發(fā)行企業(yè)債券，由國家發(fā)展改革委員審批；企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的百分之四十。由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，需要銀行擔(dān)保。企業(yè)債券期限較長，成本較低，適用于有大型項目投資的大型企業(yè)。2、短期融資券短期融資券是企業(yè)為募集短期（一般不超過1年）資金，在銀行間市場發(fā)行并交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，并明確短期資金用途的短期有價債券。它以企業(yè)的信用為還款保證，本質(zhì)上是