9協(xié)整與誤差修正模型.ppt

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1、回歸方程的建立依據(jù):經(jīng)濟(jì)理論利用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究1回歸分析中的偽回歸現(xiàn)象的識(shí)別與回歸模型的誤差修正——長(zhǎng)期均衡關(guān)系——誤差修正回歸模型2建立回歸模型的主要作用1.利用回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)2.利用回歸分析進(jìn)行實(shí)證研究3.利用模型模擬透過(guò)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究3建立回歸模型的主要作用1.利用回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)2.利用回歸分析進(jìn)行實(shí)證研究3.利用模型模擬透過(guò)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究4回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題1、根據(jù)解釋變量的預(yù)測(cè)值測(cè)算被解釋變量的未來(lái)值，擴(kuò)大了最后的預(yù)測(cè)誤差要預(yù)測(cè)某期的GDP，需要知道解釋變量的同期數(shù)值,而實(shí)際上，在

2、預(yù)測(cè)GDP之前，上述解釋變量的同期數(shù)值也是未知的，因此，需要首先通過(guò)其他方法對(duì)解釋變量的數(shù)值進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后，再利用回歸模型預(yù)測(cè)GDP。這種根據(jù)解釋變量的預(yù)測(cè)值回歸測(cè)算被解釋變量未來(lái)值的方法無(wú)形之中擴(kuò)大了最后的預(yù)測(cè)誤差。52、利用“偽回歸”模型進(jìn)行實(shí)證與預(yù)測(cè)如:回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題62、利用“偽回歸”模型進(jìn)行實(shí)證與預(yù)測(cè)印度的人口增長(zhǎng)比較快,中國(guó)的GDP增長(zhǎng)也比較快,這兩個(gè)序列有著共同的趨勢(shì),能否把這兩個(gè)序列建立一個(gè)模型。×回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題72、利用“偽回歸”模型進(jìn)行實(shí)證與預(yù)測(cè)如:回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)

3、題82、利用“偽回歸”模型進(jìn)行實(shí)證與預(yù)測(cè)？回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題9較為普遍的問(wèn)題!!很多經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列都是非平穩(wěn)的（從直觀上看，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多數(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列呈明顯的上升趨勢(shì)），而直接采用非平穩(wěn)時(shí)間序列建立回歸模型，很容易產(chǎn)生“偽回歸”問(wèn)題。103、存在著因果關(guān)系的變量間建立的回歸預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)效果越來(lái)越差我們建立的模型是一個(gè)均衡的模型，而實(shí)際情況不可能總是在均衡狀態(tài)下，實(shí)際往往會(huì)偏離其均衡狀態(tài)而處于不均衡狀態(tài)。這時(shí)，則需要根據(jù)上一期的不均衡程度調(diào)整本期的預(yù)測(cè)值?；貧w分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題11???怎么辦???——檢驗(yàn)是

4、否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系——誤差修正回歸模型回歸分析應(yīng)用于預(yù)測(cè)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題★利用非平穩(wěn)時(shí)間序列直接建模容易產(chǎn)生“偽回歸”問(wèn)題★存在著因果關(guān)系的變量間建立的回歸預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)效果越來(lái)越差12一、如何避免偽回歸？13一、如何避免偽回歸？保證變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系（檢驗(yàn)：Y與X之間是否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系）14例如，中國(guó)居民人均消費(fèi)水平與人均GDP變量之間的回歸預(yù)測(cè)模型要比ARMA模型有更好的預(yù)測(cè)功能，其原因在于，從經(jīng)濟(jì)理論上說(shuō)，人均GDP決定著居民人均消費(fèi)水平，而且它們之間有著長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系。1.問(wèn)題的提出經(jīng)典回歸模型（classical

5、regressionmodel）是建立在穩(wěn)定數(shù)據(jù)變量基礎(chǔ)上的。對(duì)于非穩(wěn)定變量，不能使用經(jīng)典回歸模型，否則會(huì)出現(xiàn)虛假回歸(偽回歸)等諸多問(wèn)題。15例如16例如17由于許多經(jīng)濟(jì)變量是非穩(wěn)定的，這就給經(jīng)典的回歸分析方法帶來(lái)了很大限制。但是，如果變量之間有著長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系（即它們之間是協(xié)整的cointegration），則是可以使用經(jīng)典回歸模型方法建立回歸模型的。18某些經(jīng)濟(jì)變量間確實(shí)存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系，這種均衡關(guān)系意味著經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不存在破壞均衡的內(nèi)在機(jī)制，如果變量在某時(shí)期受到干擾后偏離其長(zhǎng)期均衡點(diǎn)，則均衡機(jī)制將會(huì)在下一期進(jìn)行調(diào)整以使其重新回到均衡狀

6、態(tài)。假設(shè)X與Y間的長(zhǎng)期“均衡關(guān)系”由式描述:2.長(zhǎng)期均衡19式中:?t是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。該均衡關(guān)系意味著:給定X的一個(gè)值，Y相應(yīng)的均衡值也隨之確定為??0+?1X。在t-1期末，存在下述三種情形之一：20（1）Y等于它的均衡值：Yt-1=?0+?1Xt-1；（2）Y小于它的均衡值：Yt-1?0+?1Xt-1；在時(shí)期t，假設(shè)X有一個(gè)變化量?Xt，如果變量X與Y在時(shí)期t與t-1末期仍滿足它們間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，則Y的相應(yīng)變化量由式給出:式中，vt=?t-?t-1。21如果t-1期末，發(fā)生了上述第

7、二種情況，即Yt-1的值小于其均衡值，則Yt的變化往往會(huì)比第一種情形下Y的變化?Yt大一些；反之，如果Y的值大于其均衡值，則Y的變化往往會(huì)小于第一種情形下的?Yt。(1)Y等于它的均衡值：Yt-1=?0+?1Xt-1；(2)Y小于它的均衡值：Yt-1?0+?1Xt-1；22可見(jiàn)，如果Yt=?0+?1Xt+?t正確地提示了X與Y間的長(zhǎng)期穩(wěn)定的“均衡關(guān)系”，則意味著Y對(duì)其均衡點(diǎn)的偏離從本質(zhì)上說(shuō)是“臨時(shí)性”的。因此，一個(gè)重要的假設(shè)就是:隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)?t必須是平穩(wěn)序列。顯然，如果?t有隨機(jī)性趨勢(shì)

8、（上升或下降），則會(huì)導(dǎo)致Y對(duì)其均衡點(diǎn)的任何偏離都會(huì)被長(zhǎng)期累積下來(lái)而不能被消除。23式Y(jié)t=?0+?1Xt+?t中的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)也被稱為非均衡誤差（disequilibriumerr