國(guó)際貸款融資與債券市場(chǎng)融資.ppt

《國(guó)際貸款融資與債券市場(chǎng)融資.ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在PPT專區(qū)-天天文庫(kù)。

1、第三章企業(yè)的負(fù)債融資主要內(nèi)容1、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)融資2、國(guó)際貸款融資3、債券市場(chǎng)融資第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款一、國(guó)內(nèi)政策性銀行貸款融資（一）政策性銀行的定義和種類1、定義：指由政府創(chuàng)立、參股或保證的不以營(yíng)利為目的，專門為貫徹、配合政府經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策，在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，專門經(jīng)營(yíng)政策性貨幣信用業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)2、種類：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款一、國(guó)內(nèi)政策性銀行貸款融資（二）國(guó)家開發(fā)銀行貸款融資1、國(guó)開行簡(jiǎn)介：1994年成立，直屬國(guó)務(wù)

2、院領(lǐng)導(dǎo)2、貸款方向：關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展命脈的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大技術(shù)改造項(xiàng)目、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目3、貸款種類第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款一、國(guó)內(nèi)政策性銀行貸款融資（三）中國(guó)進(jìn)出口銀行貸款融資1、簡(jiǎn)介：1994年成立，自主、保本經(jīng)營(yíng)，企業(yè)化管理2、貸款方向：出口，對(duì)外承包工程，各類境外投資，外國(guó)政府轉(zhuǎn)貸，中國(guó)政府的援外優(yōu)惠貸款3、貸款種類：賣方信貸、買方信貸、福費(fèi)延第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款一、國(guó)內(nèi)政策性銀行貸款融資（四）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款融資1、簡(jiǎn)介：1994年成立，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)

3、，獨(dú)立核算，自主，保本經(jīng)營(yíng)2、貸款方向：農(nóng)業(yè)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款融資（一）商業(yè)銀行簡(jiǎn)介1、國(guó)有商業(yè)銀行2、股份制商業(yè)銀行（二）發(fā)展現(xiàn)狀1、外部市場(chǎng)環(huán)境2、股份制商業(yè)銀行發(fā)展的主要制約因素第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款融資（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款1、特點(diǎn)：手續(xù)簡(jiǎn)單速度快融資成本低2、種類3、申請(qǐng)應(yīng)該具備的條件4、貸款程序5、信用條款第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款融資（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款5、信用條款（1）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定例一：某企業(yè)與銀行

4、簽訂周轉(zhuǎn)信貸額為2000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%,借款企業(yè)在年度內(nèi)使用了1400萬(wàn)元，則借款企業(yè)應(yīng)該向銀行支付承諾費(fèi)為？承諾費(fèi)=（2000-1400）*0.5%=3萬(wàn)元第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款融資（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款5、信用條款（1）補(bǔ)償性余額例二：某公司急需短期資金20萬(wàn)元，擬向銀行申請(qǐng)貸款，年利率為10%，銀行要求企業(yè)保留貸款余額的20%作為補(bǔ)償性余額，則實(shí)際利率為？實(shí)際利率=10%/(1-20%)=12.5%第一節(jié)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款三、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款融資（一）非銀行金融

5、機(jī)構(gòu)種類（二）信托投資公司融資（三）財(cái)務(wù)公司貸款融資四、金融機(jī)構(gòu)貸款融資利弊優(yōu)點(diǎn)：速度快成本低彈性大缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大限制條款多籌資額有限第二節(jié)國(guó)際貸款融資一、國(guó)際融資概況（一）種類（二）發(fā)展特征和趨勢(shì)二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)融資（一）世界銀行集團(tuán)1、國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行2、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)3、國(guó)際金融公司4、我國(guó)利用世界銀行貸款現(xiàn)狀第二節(jié)國(guó)際貸款融資二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)融資（二）亞洲開發(fā)銀行1、簡(jiǎn)介2、具體任務(wù)三、國(guó)際商業(yè)銀行貸款（一）銀團(tuán)貸款1、概念：又稱為辛迪加貸款，是由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家

6、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)（BankingGroup）采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式第二節(jié)國(guó)際貸款融資三、國(guó)際商業(yè)銀行貸款（一）銀團(tuán)貸款2、合作行職能該過(guò)程涉及：牽頭行、副牽頭行、安排行、代理行和參加行3、融資形式直接性銀團(tuán)貸款間接性銀團(tuán)貸款第二節(jié)國(guó)際貸款融資三、國(guó)際商業(yè)銀行貸款（二）聯(lián)合貸款（三）雙邊貸款四、政府貸款（一）含義（二）特點(diǎn)（三）程序1、貸款國(guó)向借款國(guó)對(duì)外窗口部門提供貸款意向，借款國(guó)對(duì)外窗口部門將該意向上報(bào)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)2、國(guó)家

7、發(fā)展與改革委員會(huì)根據(jù)貸款條件選擇本國(guó)的備選項(xiàng)目3、窗口部門就該項(xiàng)目和國(guó)外談判，簽貸款協(xié)議4、承擔(dān)采購(gòu)任務(wù)的外貿(mào)公司進(jìn)行國(guó)際投標(biāo)，簽商務(wù)合同5、簽訂金融協(xié)議，辦理國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)貸第三節(jié)債券市場(chǎng)融資一、普通債券融資（一）債券的定義與特點(diǎn)（二）債券的種類1、按債券上是否記有持券人的姓名或名稱，分為記名債券和無(wú)記名債券2、按能否轉(zhuǎn)換為公司股票，分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券以上兩種分類為我國(guó)《公司法》所確認(rèn)。除此之外，按照國(guó)際通行做法，公司債券還有另外一些分類第三節(jié)債券市場(chǎng)融資一、普通債券融資（二）債券的種類3、按

8、有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券4、按是否參加公司盈余分配，分為參加公司債券和不參加公司債券5、按利率的不同，分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券6、按能否上市，分為上市債券和非上市債券第三節(jié)債券市場(chǎng)融資一、普通債券融資（二）債券的種類7、按照償還方式，分為到期一次債券和分期債券8、按照其他特征，分為收益公司債券、附認(rèn)股權(quán)債券、附屬信用債券，等等（三）債券發(fā)行條件1、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元第三節(jié)債券市場(chǎng)融資