資源描述：
《東證資管-阿里巴巴小額貸X號專項資產(chǎn)管理計劃說明書.pdf》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、東證資管-阿里巴巴1-10號專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料專項計劃說明書專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料東證資管-阿里巴巴X號專項資產(chǎn)管理計劃說明書（草案）類型：專項資產(chǎn)管理計劃管理人：上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司托管人：興業(yè)銀行股份有限公司報送日期：2013年6月東證資管-阿里巴巴1-10號專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料專項計劃說明書產(chǎn)品特性及主要風(fēng)險提示“東證資管-阿里巴巴X號專項資產(chǎn)管理計劃”是以本專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源，以優(yōu)先級/次優(yōu)級/次級分層機(jī)制和擔(dān)保公司的補充支付機(jī)制提供綜合增級保障的固定收益產(chǎn)品?！皷|證資管-阿里巴巴X號專項資產(chǎn)管理計
2、劃”運作過程中可能面臨一定風(fēng)險。計劃管理人特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務(wù)必仔細(xì)閱讀本《說明書》“風(fēng)險揭示與防范措施”章節(jié)的全部內(nèi)容，并特別關(guān)注以下主要風(fēng)險：（一）信用風(fēng)險本專項計劃募集資金購買原始權(quán)益人（即:重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司或浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司，“阿里小貸”）的小額貸款資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，因此被購買的小額貸款資產(chǎn)的信用風(fēng)險將全部從原始權(quán)益人處轉(zhuǎn)移到專項計劃本身并最終由專項計劃的資產(chǎn)支持證券持有人承擔(dān)。如果借款人的履約意愿下降或履約能力出現(xiàn)惡化，小額貸款可能出現(xiàn)逾期，經(jīng)向借款人催討等程序后仍無法收回的信用損失將會給專項計劃資產(chǎn)支持
3、證券持有人帶來投資損失。此外，專項計劃的擔(dān)保及補充支付承諾人履約意愿下降或履約能力惡化，也可能會給專項計劃資產(chǎn)支持證券持有人帶來投資損失。（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)利率下降風(fēng)險作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的小額貸款的利率水平受到市場利率波動的影響，從而對整個專項計劃的收益率帶來不確定因素。依照合同約定，首批基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的回收款將繼續(xù)滾動投資于同類符合合格標(biāo)準(zhǔn)的小額貸款資產(chǎn)，直至專項計劃到期，因此當(dāng)市場利率發(fā)生變化而導(dǎo)致新的小額貸款利率發(fā)生變化時，回收款再投資的收益率將受到較大影響。（三）現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險本專項計劃的產(chǎn)品方案根據(jù)對基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的合理預(yù)測而設(shè)計，影響基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的因素主要
4、包括：借款合同逾期率、違約率、違約后回收率、提前還款情況、借款合同利率和專項計劃進(jìn)行滾動投資時的資金使用效率由于上述影響因素具有一定的不確定性，因此對基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的預(yù)測也可能東證資管-阿里巴巴1-10號專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料專項計劃說明書會出現(xiàn)一定程度的偏差，優(yōu)先級/次優(yōu)級資產(chǎn)支持證券持有人可能面臨現(xiàn)金流預(yù)測偏差導(dǎo)致的資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險。（四）其他風(fēng)險東證資管-阿里巴巴1-10號專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料專項計劃說明書目錄產(chǎn)品特性及主要風(fēng)險提示......................................................
5、........................................................21.重要提示..................................................................................................................................-7-2.定義......................................................................................
6、....................................................-8-3.專項計劃介紹........................................................................................................................-24-3.1專項計劃的名稱.........................................................................................
7、.........-24-3.2專項計劃的投資目標(biāo)..........................................................................................-24-3.3資產(chǎn)支持證券類別..............................................................................................-24-3.4專項計劃的期限及規(guī)模...........................................
