我從投行跳去私募的6個(gè)秘密

《我從投行跳去私募的6個(gè)秘密》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、我為什么要從投行跳去私募：你不得不知道的6個(gè)秘密導(dǎo)語(yǔ)：私募基金作為投行的普遍出路之一，是大部分IBanalyst結(jié)束兩三年工作后爭(zhēng)先想去的地方。從IB到PE究竟有多難？你需要具備什么資歷？薪水會(huì)增加多少？讓我們看看一位從IB跳去PE的banker如何解釋其中的誤區(qū)。

2、從投行到私募，你不得不知道的6件事

3、「為什么不要嘗試一開(kāi)始就做PE？」有很多私募基金招聘年輕的本科生，但是99.9%的職位是associate的副手。換句話說(shuō)，你是我的副手。我坦白說(shuō)出這點(diǎn)是因?yàn)?，我不想讓你天真地認(rèn)為一個(gè)剛畢業(yè)的本科菜鳥(niǎo)有跟我媲美的本領(lǐng)做一樣的工作。比起我是IBanalyst的時(shí)候，現(xiàn)在作為P

4、Eassociate我有更多的自主權(quán)。大多數(shù)本科應(yīng)屆畢業(yè)生（無(wú)論你多么優(yōu)秀）都需要持續(xù)的指導(dǎo)和引領(lǐng)。因?yàn)闊o(wú)論你有多聰明甚至你是天才，你都沒(méi)有參與過(guò)一件真實(shí)的交易、起草保密協(xié)議、單獨(dú)對(duì)一個(gè)交易模型全程負(fù)責(zé)、做比你老練很多的管理團(tuán)隊(duì)的盡職調(diào)查、更不用說(shuō)與第三方（律師、咨詢師、會(huì)計(jì)師等等精明角色）打交道了。你需要身經(jīng)百戰(zhàn)之后才能成為訓(xùn)練有素、精明的實(shí)干家。這就是PEassociate以買方姿態(tài)所形成的世界觀。一個(gè)剛畢業(yè)就進(jìn)入Blackstone（黑石集團(tuán)：全世界最大的獨(dú)立另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理公司）工作的本科菜鳥(niǎo)根本就不具備這樣高素質(zhì)的職業(yè)能力。他們需

5、要從analyst到associate一層層磨練出高能力的水平。我上述說(shuō)的一切，完全解釋了為什么PE公司會(huì)主要或者只要聘任已經(jīng)工作2、3年的投行分析師。在我跳槽到私募之前，我在大投行做過(guò)3年，積攢了足夠的交易經(jīng)驗(yàn)。所以來(lái)到PE之后的第一天，我就完全清楚并購(gòu)程序和舉債籌資的運(yùn)作。而且我對(duì)建模爛熟于心，能夠高效挖掘有價(jià)值的信息。之前作為IBanalyst，我參與過(guò)diligencesessions。但是同樣的事情，作為PE買方處理起來(lái)完全是新的挑戰(zhàn)。我的技能是可以轉(zhuǎn)化的，但是畢竟是買方和賣方的差異，換角度處理同一件事是完全不一樣的體驗(yàn)。我學(xué)到的遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎自己的預(yù)期?！笧槭裁床灰?/p>

6、繼續(xù)做IBassociate？」說(shuō)起離開(kāi)IB的原因千千萬(wàn)萬(wàn)，甚至大同小異到爛了整個(gè)華爾街。作為年輕的投行家是個(gè)艱難的選擇。一旦認(rèn)定一件事，等待你的會(huì)是6年多困難重重的生活方式。你似乎已經(jīng)看清未來(lái)等待你的是如何艱辛卻仍舊無(wú)法預(yù)測(cè)究竟有多艱辛的工作和生活的挑戰(zhàn)。我一直認(rèn)為大多數(shù)人跳進(jìn)買方因?yàn)樗麄兿胍M(jìn)入買方。其實(shí)他們離開(kāi)投行還會(huì)選擇其它出路，去商學(xué)院讀個(gè)MBA，去大企業(yè)做corporatedevelopment等等。做IB的最大優(yōu)勢(shì)也是最吸引人的地方就是IB是最有效的跳板——2-3年的工作經(jīng)驗(yàn)足以幫助你日后進(jìn)入任何你想去的行業(yè)。在你的職業(yè)生涯中，你不會(huì)再有這樣離開(kāi)一個(gè)工作就能

7、去任何你想去的工作的機(jī)會(huì)和時(shí)間了。我在大投行里最頂尖的組呆了三年時(shí)光。坦白地說(shuō)，我?guī)缀跄苋ト魏挝蚁肴サ穆毼唬核侥蓟餚E，對(duì)沖基金HF，風(fēng)險(xiǎn)投資VC，創(chuàng)業(yè)公司Startup，500強(qiáng)等等。最終我決定來(lái)到PE。舉個(gè)反例，如果你先去了一只很壓抑的對(duì)沖基金做了一段時(shí)間，之后你跳槽到另一個(gè)股票基金可能會(huì)異常艱難。但是如果你先做了IBanalyst，你申請(qǐng)任何職位都很容易。「競(jìng)爭(zhēng)更激烈的私募公司會(huì)要求你先去做投行嗎？」毋庸置疑，進(jìn)入私募的難度是進(jìn)入投行難度的10倍或更多——不是一個(gè)量級(jí)的。因?yàn)楸绕鹜缎新毼粩?shù)量，私募職位數(shù)量簡(jiǎn)直少的可憐。私募的招聘程序也不固定。雖然每年私募都會(huì)招聘，

8、但是大量的私募公司并不會(huì)定時(shí)招人。而且PE的networking也更難?！改闾鄣剿侥际且?yàn)槟阕罱K會(huì)賺得更多嗎？」隨著職業(yè)生涯的推進(jìn)，尤其在一只表現(xiàn)非常成功的基金里（強(qiáng)調(diào)“成功”二字），作為PE公司的合伙人你絕對(duì)會(huì)比投行里的MD賺得多不知道多少倍。但是在年輕投行家眼中有一個(gè)最大誤區(qū)就是：在同樣的級(jí)別，PE比投行賺得更多。其實(shí)大部分情況下，薪水完全是完全可以比較的，尤其去年投行的薪水還增高了。薪水的差異只有在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度才會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。我現(xiàn)在是第一年P(guān)Eassociate，我最好朋友是第一年投行associate（A對(duì)A的比較，我們倆在一個(gè)級(jí)別）。我愿意打賭說(shuō)現(xiàn)在比較我們倆的薪水

9、完全是毫無(wú)意義的。我再?gòu)?qiáng)調(diào)一次，長(zhǎng)遠(yuǎn)比較PE和IB的薪水才是本質(zhì)。當(dāng)然，如果是在像Apollo、BX等等這樣令人瞻仰級(jí)別的PE公司，薪水的差異在年輕級(jí)別的職位就能顯現(xiàn)出來(lái)了?！笧槭裁纯傆腥藥еニ侥嫉男膽B(tài)進(jìn)入投行呢？」整個(gè)華爾街和招聘程序都彌漫這樣的心態(tài)和風(fēng)氣。獵頭們基本上在投行analyst中篩選人才，等這些analyst的2-3年program結(jié)束之后幫助PE公司去招聘這些analyst。這個(gè)問(wèn)題類比該這么問(wèn)：“為什么大家都為了進(jìn)投行去做實(shí)習(xí)呢？”核心就是整套系統(tǒng)就是這樣運(yùn)作的。投行是通往PE的“常規(guī)”途徑?！改闳ニ侥际?/p>