什么是融資租賃.doc

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1、什么是融資租賃？一、?概念解釋典型的融資租賃是涉及三方關系的，內(nèi)容包括了租賃和融資兩個方面。（其實我不知道這樣的表述是否嚴謹，但能更直觀地理解這個概念，就留著不刪了）業(yè)務類型主要分為：直租和售后回租1、?直租傳統(tǒng)的直租業(yè)務涉及三方當事人，出租人、承租人、出賣人打個比方：你需要一臺叼炸天的洗衣機。有家商店正出售這種洗衣機，但你發(fā)現(xiàn)你不夠錢一次性去買那臺洗衣機。這時你看到我很有錢，于是你跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那臺洗衣機，然后再租給你。你只需要分期給我租金，就可以一直使用那臺洗衣機了。當我們的租賃期滿之后，事先有約定好的話，一般你只要按這個用過的洗衣機的殘值給錢，就能

2、得到這臺洗衣機的所有權。如果沒有約定，那這臺洗衣機就歸我。這就是融資租賃里典型的直租業(yè)務。在上面這個例子中，商店是出賣人，我是出租人，你是承租人，涉及就是這三方的關系。（現(xiàn)實的業(yè)務情況關系可能更復雜，一般還涉及到資金方、擔保方等的介入）再來看《合同法》的定義，就很好理解了（商務部、銀監(jiān)會的定義與此類似）：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！薄吨腥A人民共和國合同法》第二百三十七條2、?售后回租(關于回租業(yè)務下面有一個@匿名用戶的答案講得更詳細，我簡單整理一下)售后回租中，出賣人和承租人為

3、同一人。繼續(xù)打比方：你需要錢花。你發(fā)現(xiàn)你擁有一臺叼炸天的洗衣機。我仍然是那個很有錢的人。于是你把洗衣機賣給我，我給你一大筆錢，然后你和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機租回給你。洗衣機你繼續(xù)留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租并沒有先后順序，實物也并沒有實質(zhì)轉(zhuǎn)移）。租賃期到了之后，洗衣機我再賣回給你或者我收過來?？梢钥吹竭@和前面的直租模式大部分內(nèi)容都是一樣的，主要不同在于，在這個例子中，沒有了商店作為出賣人，而是變成了你既是出賣人又是承租人，我還是出租人。涉及的三方關系，其中的兩方合為了一方。來看銀監(jiān)會的定義：“本辦法所稱售后回租業(yè)務，是指承租人將自有物件出賣給出租人

4、，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業(yè)務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式?！薄督鹑谧赓U公司管理辦法》中國銀監(jiān)會令2014年第3號（根據(jù)會計準則，售后回租除了可能被認定為融資租賃，還可能被認定為經(jīng)營租賃，后面講。）另外再多說兩句，其實售后回租才是目前國內(nèi)融資租賃業(yè)務的主流，根據(jù)商務部《2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》：“2014年，我國融資租賃企業(yè)新增融資額5374.1億元，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%?！蔽依斫鉃槟壳皣鴥?nèi)企業(yè)的玩法主要還是把融資租賃業(yè)務當成單

5、純的以租賃資產(chǎn)為擔保物的一種融資方式，類似于抵押貸款。其他的模式比如聯(lián)合租賃、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等就不說了，基本的還是上面兩點，其他的只是多了些混合和變化罷了。二、?概念辨析1、融資租賃與經(jīng)營租賃（傳統(tǒng)租賃）剛剛上面我們提到《合同法》、商務部、銀監(jiān)會對融資租賃的定義，其實《企業(yè)會計準則第21號--租賃》對融資租賃已有很明確的界定：第五條?融資租賃，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。第六條?符合下列一項或數(shù)項標準的，應當認定為融資租賃：1）在租賃期屆滿時，租賃

6、資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人。2）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。3）即使資產(chǎn)的所有權不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（‘大部分’通常解釋為等于或大于75%）。4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值（‘幾乎相當于’通常解釋為等于或大于90%）。5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。第十條?經(jīng)營租賃是指除融資租賃以

7、外的其他租賃具體區(qū)別對照上面1）-5），滿足其一就是融資租賃，否則就是經(jīng)營租賃，那5點就不詳細展開了。（所以售后回租，滿足上面的條件，才能被認定為融資租賃；否則被認定為經(jīng)營租賃，按經(jīng)營租賃進行會計處理。）想講兩點重要的區(qū)別：1）傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。（這一點我是從百科上看來的，不知道具體的文獻出自哪里，也不知道是否有例外的情況，單純想來是可以從本質(zhì)上區(qū)別兩者的）繼續(xù)打比方：如果是經(jīng)營租賃，實質(zhì)上我是將我擁有的一件物品（洗衣機）出租給你，可能在租之前我就擁有了這個洗衣機，只