主要財務(wù)指標(biāo)計算公式.doc

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1、主要財務(wù)指標(biāo)計算公式（一）償債能力指標(biāo);K!T,g.w(K償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。*q!m5E:L%E1、資產(chǎn)負(fù)債率"C1f2y3@4a0D!o資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額:{9N*c$p4_.V0_'U*S:f　　一般認(rèn)為，該比率維護(hù)在40-60%之間較為合適，負(fù)債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。9d#a&q9i$}(U(B5E2、流動比率6I.B,E.N:q(i8P4X+o:~流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額,b%j5q6_+l*_2?+{0g　　它反映企業(yè)短期負(fù)債的清償能力，即每1元流動負(fù)債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1的流動比率較好。若該

2、比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。'p'`$r:q7m7t　　3、速動比率-E9B(Y0y+G%C/U*A$E速動比率=流動資產(chǎn)總額-存貨/流動負(fù)債總額7P&l%`+c'd2O　　因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比率為1:1較好。&P6B(v.K'T7b;w*`1[5`4、現(xiàn)金比率8P$y3A3C$V$X:{反映企業(yè)即時償還流動負(fù)債的能力，指標(biāo)計算公式如下：??t(q1P7j:y:]*J9L現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債#{'E$V&u,d,f,i%c現(xiàn)

3、金比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。)F6t5L$k*Z3Q5、利息保障倍數(shù)*a6;b0G8M3^??z衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細(xì)資料，可用“財務(wù)費用”代替“利息費用”）：#

4、0j&?!C1N,h.T"~+R/d"y利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用"t!L%O$[3C(l2I利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負(fù)債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)

5、小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。*O*G;y,w!i!W'r'W"d6、應(yīng)收賬款損失率3M*c&c4u(t2[!o0j應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額5e%K4k??U-F&}-r8{??G　　一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對應(yīng)收帳款進(jìn)行調(diào)查，找出原因。;s4o3W3]0y!^'s)`+u6b7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　'b(z6c#V9])^反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)

6、能力強(qiáng)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。2S"T/c8z*k.o:e"V（二）營運能力指標(biāo)0M#c6+f2d.k2D　　1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率-N&c'Y)E4a2N"Y8K$Q)O!l????反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時收回應(yīng)收賬款，不僅能增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)

7、期，其計算公式為：7_8j-X??w6B(y,V4E????應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款0h7s1

8、,v;w#y??h/o+h:g1Q其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2-g1K/Q#['F??W??L7H-]-Y一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)9A9V;^3O1f3H;V8j#r;T6{2、存貨周轉(zhuǎn)率.o+`'_$m5s+u它反映一個企業(yè)銷售能力的強(qiáng)弱和存貨是否過量。1H"p*u.d;P8h存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2%

9、q.}#^/p2}8T(B(j1e一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤額也就越大，運用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體分析。#^.n!Q*G/K(s$G3、銷售與固定資產(chǎn)比率$_-Q3h/C;t6o-L該指標(biāo)用來衡量固定資產(chǎn)運用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。7R6e3Q(Z*E:w6F銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入/固定資產(chǎn)總額7{(S'T8}%w(`0h/A　　一般講，該比率為5較合適。1U8