現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度課件.ppt

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1、第二章現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度第一節(jié)產(chǎn)權(quán)與公司產(chǎn)權(quán)一、產(chǎn)權(quán)的定義（一）西方學(xué)者的觀點(diǎn)：（1）《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》產(chǎn)權(quán)：是一種通過社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。1.選擇性2.強(qiáng)制性（2）《牛津法律大辭典》產(chǎn)權(quán)：即財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，是指存在于任何客體之中或之上的完全權(quán)利，它包括：占有權(quán)，使用權(quán)，出借權(quán)，轉(zhuǎn)讓權(quán)，收益權(quán)，處分權(quán)，消費(fèi)權(quán)等其他與財(cái)產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利。是一組權(quán)利或權(quán)利束。（3）現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的創(chuàng)立者科斯（coase)產(chǎn)權(quán)體現(xiàn)的是人與人之間的行為關(guān)系，是實(shí)施一定行為的權(quán)利。（4）產(chǎn)權(quán)理論大師德姆塞茨（H

2、aroldDemsetz)，產(chǎn)權(quán)：是一種社會(huì)工具，它可以在交換的過程中形成合理的預(yù)期。（5）著名產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾欽（AlchianA.)產(chǎn)權(quán)：是個(gè)人使用資源的權(quán)利。（6）菲呂博騰（E.G.Furubotn)和配杰威齊（S.Pejovich)產(chǎn)權(quán)：是指由物的存在及關(guān)于它們的使用所引起的人們之間相互認(rèn)可的行為關(guān)系。（二）馬克思的有關(guān)論述（1）馬克思關(guān)于所有制的論述1.私有制是商品交換的前提和基礎(chǔ)2.所有制是表現(xiàn)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)關(guān)系并以之為基礎(chǔ)的法權(quán)關(guān)系。（私有財(cái)產(chǎn)的真正基礎(chǔ)，即占有）3.所有制是生產(chǎn)關(guān)系的總和，其核心是生產(chǎn)資料的所

3、有制。A.生活資料和生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)化為資本。B.直接生產(chǎn)者轉(zhuǎn)化為雇傭工人。4.所有制因勞動(dòng)者地位和社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的不同而有本質(zhì)的差異。（2）產(chǎn)權(quán)及其與所有制的關(guān)系1.所有制對(duì)產(chǎn)權(quán)具有決定作用。2.產(chǎn)權(quán)對(duì)所有制的反作用，主要體現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)制度下所決定財(cái)產(chǎn)的占用、使用、收益、分配等一系列權(quán)利。（三）產(chǎn)權(quán)定義的簡(jiǎn)要?dú)w納1.產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)：產(chǎn)權(quán)是所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)，產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)都是由所有制決定，體現(xiàn)的是人與人之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2.產(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容：產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利的集合，或稱為權(quán)利束，包括：占有權(quán)，使用權(quán)，出借權(quán)，轉(zhuǎn)讓權(quán)，收益權(quán)，處分權(quán)，消

4、費(fèi)權(quán)等其他與財(cái)產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利。3.產(chǎn)權(quán)的屬性：A.排他性；B.分離性；C.分割性4.產(chǎn)權(quán)的功能：A.明確了產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)利和義務(wù)，使人們?cè)诮灰字行纬珊侠眍A(yù)期。B.為外部性的內(nèi)部化提供激勵(lì)。C.明確了產(chǎn)權(quán)主體的責(zé)任。二、產(chǎn)權(quán)的起源（一）德姆塞茨模型當(dāng)外部效應(yīng)內(nèi)在化的收益大于成本時(shí)，產(chǎn)權(quán)便會(huì)產(chǎn)生，并形成必要的激勵(lì)。狩獵（二）費(fèi)爾德的觀點(diǎn)對(duì)資源的排他性占有：1.資源共有（將總資源作為一個(gè)整體）；2.分割占有（將總資源分割成若干份，分別由若干個(gè)人或家庭的組合占有和使用）；3.私人占有（將總資源分成N等份，分別歸每個(gè)家庭或個(gè)人所有，

5、賦予其完全的排他性權(quán)利）；費(fèi)爾德對(duì)總資源分割并排他性占有的共同體的最優(yōu)規(guī)模的確定：第一，當(dāng)外生變量的變化導(dǎo)致內(nèi)部控制成本降低時(shí)，新的均衡會(huì)導(dǎo)致共同體規(guī)模擴(kuò)大，從而在總?cè)藬?shù)不變的前提條件下，使共同體的數(shù)量減少。第二，當(dāng)由于技術(shù)變革等方面的原因，導(dǎo)致排他性收益提高時(shí)，共同體數(shù)量會(huì)增加，而規(guī)模則相應(yīng)減小。第三，如果非法侵權(quán)等因素的影響導(dǎo)致確立排他性收益降低，則共同數(shù)量會(huì)減少，規(guī)模增大。（三）諾思的模型狩獵和采集（四）考特和尤倫的觀點(diǎn)從實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的外部條件論證了國(guó)家和法律在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)存在中的合理性。產(chǎn)權(quán)起源學(xué)說幾種觀點(diǎn)的總結(jié)：1.

6、產(chǎn)權(quán)的起源與資源的稀缺性密切相關(guān)。2.產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)生與存在必須要有經(jīng)濟(jì)上的可行性，要具備將外部性內(nèi)部化的利益上的激勵(lì)機(jī)制。3.政府和法律對(duì)維護(hù)產(chǎn)權(quán)具有重要作用。三、公司產(chǎn)權(quán)1.私有產(chǎn)權(quán)：具有完全的排他性。2.社團(tuán)產(chǎn)權(quán)：A.社團(tuán)內(nèi)部無(wú)排他性。B.社團(tuán)成員取得社團(tuán)產(chǎn)權(quán)是有條件的。C.社團(tuán)產(chǎn)權(quán)對(duì)外具有排他性。D.社團(tuán)產(chǎn)權(quán)是一個(gè)不可分割的整體。3.國(guó)有產(chǎn)權(quán)：A.排他性；B.不可分割性；C.不能轉(zhuǎn)讓。4.公共產(chǎn)權(quán)：全社會(huì)成員所享有，具有非排他性。（從私有產(chǎn)權(quán)到公共產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)權(quán)的排他性逐漸減弱.產(chǎn)權(quán)安排關(guān)鍵在于：能否降低交易費(fèi)用，合理配

7、置資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的最大化。）公司產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)1.有明確的產(chǎn)權(quán)主體；2.有清晰的產(chǎn)權(quán)邊界；3.有嚴(yán)格的排他性；4.具有激勵(lì)機(jī)制；5.具有制度基礎(chǔ)。第二節(jié)西方企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論一、傳統(tǒng)理論批判與斯定理新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論假設(shè)：（1）理性經(jīng)濟(jì)人；（亞當(dāng)．斯密）（2）完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)；（3）充分信息；（4）理性預(yù)期；（5）不存在外部性；（產(chǎn)權(quán)明晰且界定到每一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為主體，外部性完全被內(nèi)部化）科斯認(rèn)為：（1）企業(yè)與市場(chǎng)都是配置資源、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式，兩者的差別僅僅在于前者是由“看得見的手”調(diào)節(jié)的“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”，后者是由價(jià)格信號(hào)這只“看不見的

8、手”調(diào)節(jié)的“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。（2）強(qiáng)調(diào)交易費(fèi)用科斯第一定理：在交易費(fèi)用為零的條件下，通過市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置的結(jié)果不受產(chǎn)權(quán)制度初始界定的影響?？扑沟诙ɡ恚涸诮灰壮杀緸檎臈l件下，產(chǎn)權(quán)的初始界定會(huì)對(duì)資源配置的結(jié)果產(chǎn)生影響。二、公司產(chǎn)權(quán)制度的理論解釋（1）阿爾欽和德姆塞茨《生產(chǎn)、信息成本和經(jīng)濟(jì)組織》認(rèn)為：市場(chǎng)交易費(fèi)用越大，通過企業(yè)組織