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1、協(xié)整檢驗eviews精品文檔四．協(xié)整檢驗的相關(guān)應用一．基本思想及注意要點、適用條件1．基本思想盡管一些變量是非平穩(wěn)的而且是同階單整的（比如，同為I（1）與I（2）），但有時如果我們對它們之間的關(guān)系進行長期觀察，會發(fā)現(xiàn)它們之間是存在著某種內(nèi)在的聯(lián)系的，即它們之間從長期看存在著穩(wěn)定的均衡關(guān)系。比如，兩個醉漢，同時從某一個平行的地點出發(fā)，盡管如果你單獨觀察某一個醉漢，會發(fā)現(xiàn)它們的走路并無明顯的規(guī)律可循，而且，隨著時間的延長，有偏離其走路均值的幅度越來越大的特點（非平穩(wěn)），但如果你事前在他們腰間拴一條繩子，而且他們波動的趨勢恰好相反，那么，你會發(fā)現(xiàn)，從長期來看，他們所走
2、過路，是相對具有某種穩(wěn)定的關(guān)系的，我們通常稱這種觀察到的現(xiàn)象為所謂的協(xié)整關(guān)系。也可想一下“一條繩子上拴兩個螞蚱”。2．注意要點（1）協(xié)整一定是針對于同階單整的，即兩個或多個變量之間一定是同樣一個I（n）過程，即大家都必須是經(jīng)相同階的差分后才會平穩(wěn)。直觀的，如果將平穩(wěn)時間序列數(shù)據(jù)看作是“正常人”，非平穩(wěn)時間序列數(shù)據(jù)看作是“醉漢”，那么，只有“醉漢”之間才可能存在協(xié)整關(guān)系，而且只有“醉”的程度是一樣的，才可能存在協(xié)整關(guān)系。故要利用協(xié)整技術(shù)，前提條件就是先判斷，你的變量序列是不是“醉漢”。拴一條繩子在兩個“醉漢”之間，在數(shù)學上可類比于線性組合。（2）如果存在協(xié)整關(guān)系，
3、那么表明你在假定模型的時候，認為兩個或多個變量之間的關(guān)系不是單向的。協(xié)整只表明所觀察的兩個或幾個變量之間長期收集于網(wǎng)絡，如有侵權(quán)請聯(lián)系管理員刪除精品文檔可能存在某種穩(wěn)定的相對關(guān)系，但通常并不能一定認為二者就具有因果關(guān)系，這也是為何實證當中，一般是將協(xié)整與所謂的格蘭杰因果檢驗同時運用的原因（3）從上面的比如可知，即使兩個變量之間存在協(xié)整關(guān)系，而且也檢驗出存在因果關(guān)系，但這種因果關(guān)系的方向通常并不確定，而且由于協(xié)整都是基于原始變量非平穩(wěn)的，因而，此前的“儀器”一般是失效的，故通常不要試圖對協(xié)整的分析結(jié)果進行乘數(shù)等解析。比如，一般不能說x變化多少引起y變化多少。不過，
4、如果樣本量比較大，直接運用OLS進行估計，從參數(shù)的準確度來說，影響并不大，而且，參數(shù)實際會以比一般更快的速度一致的收斂到真實的參數(shù)。（4）協(xié)整往往與經(jīng)濟學上的“均衡”概念相聯(lián)系。如果兩個變量之間存在協(xié)整關(guān)系，那么通常表明兩個變量之間具有長期均衡關(guān)系。從這一點也決定了，你通常不能對協(xié)整估計出來的方程結(jié)果進行短期的乘數(shù)解釋。（5）在數(shù)學上，協(xié)整實際上表現(xiàn)為兩個或多個變量之間的線性組合是一個平穩(wěn)的變比量。比如，axt+byt是一個平穩(wěn)變量。其中，a、b稱作協(xié)整系數(shù)。從數(shù)學表達式也可看出，協(xié)整并沒有給出x與y的因果關(guān)系方向，而且，既然axt+byt是平穩(wěn)的，那么顯然ka
5、xt+kbyt也是平穩(wěn)的，故由此也可看出，對協(xié)整系數(shù)進行一般的乘數(shù)分析是沒有意義的。（6）eviews7.0給出了兩種協(xié)整檢驗的方法：一種是基于單方程的檢驗法；另一種是基于VAR的檢驗法。但eviews5.0以前的版本沒有第一種方法。故下面僅簡單介紹一下后一種方法。特別要注意，如果你用的是eviews7.0版本的基于單方程的檢驗方法，那么，收集于網(wǎng)絡，如有侵權(quán)請聯(lián)系管理員刪除精品文檔eviews會提供一些協(xié)整系數(shù)是否滿足某種約束的wald檢驗，比如，檢驗a+b是否為1等。3．適用條件（1）雖然兩個同階變量間均可能存在協(xié)整關(guān)系，但eveiws上的協(xié)整檢驗僅針對于兩
6、個或多個變量均為I（1）的情形，即僅針對于所有變量均同時為單位根的情形（2）由上，進行協(xié)整分析的前提是先必須對所要觀察的變量進行單位根檢驗，只有所有的變量均同時服從單位根時，才可進行協(xié)整檢驗。二．檢驗方法格蘭杰兩步法與Johansen(1991)創(chuàng)造的VAR矩陣特征值基礎(chǔ)之上。后者的原理是，經(jīng)過線性變換后，有幾個接近于1的特征值，就表示有幾個協(xié)整向量。三．檢驗步驟Eviews上JJ檢驗所基于的原始模型：1．先建立一個群組對象；2．在群組對象中選擇view/cointegrationtest；3．在協(xié)整選項中選擇6個選項中的1個。經(jīng)驗原則是：1、5一般很少用。如果
7、選1，那么要求是所有的變量（VAR）都應當滿足平均值為0的條件；5可能會在樣本范圍內(nèi)具有較好的擬合效果，但外推效果很差。若所有的變量均無時間收集于網(wǎng)絡，如有侵權(quán)請聯(lián)系管理員刪除精品文檔趨勢，那么可以選擇2；如果有變量存在時間趨勢，且你認為所有這些趨勢都是隨機的，那么選3；如果你認為有的變量的趨勢是平穩(wěn)的，那么選4。四．需注意的問題1．VAR隨機擾動項必須是白噪聲，故有時需加外生變量，以保證這一條件。但截距項與線性趨勢不必算做外生變量加以考慮，因為前面的5個選項中已包含這一因素。2．如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)突變斷裂，單位根檢驗要有所改變。3．最常要加的外生變量是季節(jié)虛擬變量。
8、不過，特別要注意的是，由
