利用eviews進行協(xié)整分析

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1、Eviews之協(xié)整分析利用eviews進行協(xié)整分析【實驗目的】掌握協(xié)整分析及相關(guān)內(nèi)容的軟件操作【實驗內(nèi)容】單位根檢驗，單整檢驗，協(xié)整關(guān)系檢驗，誤差修正模型【實驗步驟】AugmentedDickey-FullerTest（ADF）檢驗考慮模型（1）△yt=δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型（2）△yt=η+δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型（3）△yt=η+βt+δyt-1+∑λj△yt-j+μt其中：j=1，2，3單位根的檢驗步驟如下：第一步：估計模型（3）。在給定ADF臨界值的顯著水平下，如果參數(shù)δ顯著

2、不為零，則序列yt不存在單位根，說明序列yt是平穩(wěn)的，結(jié)束檢驗。否則，進行第二步。第二步：給定δ=0，在給定ADF臨界值的顯著水平下，如果參數(shù)β顯著不為零，則進入第三步；否則表明模型不含時間趨勢，進入第四步。第三步：用一般的t分布檢驗δ=0。如果參數(shù)δ顯著不為零，則序列yt不存在單位根，說明序列yt是平穩(wěn)的，結(jié)束檢驗；否則，序列存在單位根，是非平穩(wěn)序列，結(jié)束檢驗。第四步：估計模型（2）。在給定ADF臨界值的顯著水平下，如果參數(shù)δ顯著不為零，則序列yt不存在單位根，說明序列yt是平穩(wěn)的，結(jié)束檢驗；否則，繼續(xù)下一步。

3、第五步：給定δ=0，在給定ADF臨界值的顯著水平下，如果參數(shù)δ顯著不為零，表明含有常數(shù)項，則進入第三步；否則繼續(xù)下一步。第六步：估計模型（1）。在給定ADF臨界值的顯著水平下，如果參數(shù)δ顯著不為零，則序列yt不存在單位根，說明序列yt是平穩(wěn)的，結(jié)束檢驗。否則，序列存在單位根，是非平穩(wěn)序列，結(jié)束檢驗。操作：（1）檢驗消費序列是否為平穩(wěn)序列。在工作文件窗口，打開序列CS1，在CS1頁面單擊左上方的“View”鍵并選擇“UnitRootTest”，采用ADF檢驗方法，依據(jù)檢驗目的確定要檢驗的模型類型，則有單位根檢驗結(jié)果

4、。（左上方選：level，左下方選：Trendandintercept，含有截距項和趨勢項，右邊最大滯后期：2，點擊OK）消費時間序列為模型（3），其tδ值大于附表6（含有常數(shù)項和時間趨勢）中0.01~0.10各種顯著性水平下值。因此，在這種情況下不能拒絕原假設，即私人消費時間序列CS有一個單位根，SC序列是非平穩(wěn)序列。同理，可以對Y1序列進行單位根檢驗。（2）單整如果一個時間序列經(jīng)過一次差分變成平穩(wěn)的，就稱原序列是1階單整序列，記為I（1）。一般，一個序列經(jīng)過d次差分后變成平穩(wěn)序列，責稱原序列d階單整序列。。檢

5、驗消費時間序列一階差分（△CSt）的平穩(wěn)性。在工作文件窗口，打開序列CS，在CS頁面單擊左上方的“View”鍵并選擇“UnitRootTest”，采用ADF檢驗方法，依據(jù)檢驗目的確定要檢驗的模型類型，則有單位根檢驗結(jié)果。（左上方選：1stdifference一階差分，左下方選：intercept，含有截距項，右邊最大滯后期：2，點擊OK，就得到對于一階差分序列D（CS）7Eviews之協(xié)整分析的單位根檢驗的結(jié)果）同理，可以對D（Y1）序列進行單位根檢驗。用OLS法做兩個回歸：△2CStC△CSt-1△2CStCt

6、△CSt-1△2CSt為二階差分，在兩種情況下，tδ值都小于附表6中0.01~0.10各種顯著性水平下的值。因此，拒絕原假設，即私人消費一階差分時間序列沒有單位根，即私人消費一階差分時間序列沒有單位根，或者說該序列的平穩(wěn)序列。所以，CSt是非平穩(wěn)序列，由于△CSt~I（0），因而CSt~I（1）。二階差分命令：CS2=d(CS，2)CS是序列名稱。（3）判斷兩變量的協(xié)整關(guān)系。第一步：求出兩變量的單整的階對于SCt。做兩個回歸（SCtCSCt-1），（△2SCtC△SCt-1）。對于yt，做兩個回歸（ytCyt-1

7、），（△2ytC△yt-1）。判斷SCt和yt都是非平穩(wěn)的，而△SCt和△yt是平穩(wěn)的，即SCt~I（1），yt~I（1）。第二步：進行協(xié)整回歸用OLS法做回歸：（SCtCyt），并變換參差為et。第三步：檢驗et的平穩(wěn)性用OLS法做回歸：（△etCet-1）第四步：得出兩變量是否協(xié)整的結(jié)論因為t=-3.15與下表協(xié)整檢驗EG或AGE的臨界值相比較（K=2），采用顯著性水平a=0.05，tδ值大于臨界值，因而接受et非平穩(wěn)的原假設，意味著兩變量不是協(xié)整關(guān)系?？墒?，如果采用顯著性水平a=0.10，則tδ值與臨界值大

8、致相當，因而可以預期，若a=0.11，則tδ值小于臨界值，接受et平穩(wěn)的備擇假設，即兩變量具有協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗EG或AGE的臨界值樣本個數(shù)顯著性水平K=2K=3K=4樣本容量0.010.050.100.010.050.100.010.050.1025-4.37-3.59-3.22-4.92-4.10-3.71-5.43-4.56-4.1550-4.12-3.46-3.1